Χρηματοδοτείται πλήρως
Η πλήρης χρηματοδότηση είναι ένας όρος που περιγράφει πότε ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα διαθέτει επαρκή περιουσιακά στοιχεία για να παρέχει όλες τις δεδουλευμένες παροχές και να ανταποκρίνεται σε μελλοντικές υποχρεώσεις. Προκειμένου να χρηματοδοτηθεί πλήρως, το σχέδιο πρέπει να είναι σε θέση να πραγματοποιεί όλες τις προβλεπόμενες πληρωμές τόσο στους σημερινούς όσο και στους υποψήφιους συνταξιούχους. Ο διαχειριστής ενός σχεδίου είναι σε θέση να προβλέψει το ποσό των κεφαλαίων που θα χρειαστούν σε ετήσια βάση. Αυτό μπορεί να βοηθήσει στον προσδιορισμό της οικονομικής υγείας του συνταξιοδοτικού προγράμματος.
Η πλήρης χρηματοδότηση μπορεί να αντιπαραβληθεί με μια ανεπαρκή συνταξιοδότηση, η οποία δεν διαθέτει αρκετά τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία για την κάλυψη των υποχρεώσεών της και ένα μη χρηματοδοτούμενο συνταξιοδοτικό πρόγραμμα, το οποίο είναι συνταξιοδοτικό πρόγραμμα με καθορισμένη συνεισφορά.
Βασικές τακτικές
- Η πλήρης χρηματοδότηση είναι όταν ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα καθορισμένων παροχών έχει επαρκή περιουσιακά στοιχεία για να ικανοποιήσει όλες τις υποχρεώσεις προς τους σημερινούς και μελλοντικούς συνταξιούχους.
- Οι εταιρείες προσπαθούν να επιτύχουν πλήρως χρηματοδοτούμενο καθεστώς, ώστε να μην αντιμετωπίζουν ελλείψεις κεφαλαίων που υποσχέθηκαν στους εργαζόμενους.
- Ένα καθεστώς πλήρους κεφαλαιοποίησης του συνταξιοδοτικού προγράμματος θα αναφέρεται στις υποσημειώσεις της οικονομικής δήλωσης της εταιρείας.
Κατανόηση πλήρως χρηματοδοτούμενη
Ένα πλήρως χρηματοδοτούμενο συνταξιοδοτικό πρόγραμμα είναι αυτό που έχει τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα για να καταβάλει τις τρέχουσες και τις μελλοντικές παροχές παροχών στους συνταξιούχους. Το σχέδιο εξαρτάται από τις εισφορές κεφαλαίου και τις αποδόσεις των επενδύσεών του για την επίτευξη σταθερότητας. Οι εταιρείες διανέμουν ετήσιες καταστάσεις παροχών διευκρινίζοντας εάν το συνταξιοδοτικό σχέδιο χρηματοδοτείται πλήρως ή όχι. Ως εκ τούτου, οι εργαζόμενοι μπορούν να καθορίσουν την οικονομική ισχύ του σχεδίου.
Το καθεστώς που χρηματοδοτείται από ένα σχέδιο αναφέρεται στο ποσό των συσσωρευμένων περιουσιακών στοιχείων (από όλα τα περιουσιακά στοιχεία που απαιτούνται για την πλήρη χρηματοδότηση) που έχουν διατεθεί για την πληρωμή των συνταξιοδοτικών παροχών. Η εξίσωση για τον προσδιορισμό της κατάστασης που έχει χρηματοδοτηθεί από το σχέδιο είναι:
Χρηματοδοτούμενη Κατάσταση = Περιουσιακά Στοιχεία Σχεδίου - Προβλεπόμενη Υποχρέωση Οφέλους (PBO)
Για παράδειγμα, τον Απρίλιο του 2018, το αμοιβαίο κεφάλαιο Calpers (Σύστημα συνταξιοδότησης δημοσίων υπαλλήλων της Καλιφόρνιας) είχε χρηματοδοτούμενο ποσοστό 68% στο τέλος της χρήσης 30 Ιουνίου. Αυτό ήταν επίπεδο από ένα παρόμοιο 68, 3% στις 30 Ιουνίου 2016, σύμφωνα με τις εκθέσεις του σχεδίου. Τον Απρίλιο του 2018, το μέγεθος του ταμείου CalPERS ήταν 351, 5 δισεκατομμύρια δολάρια.
Οι ανεπαρκείς συντάξεις αποτελούν αυξανόμενο πρόβλημα, καθώς δεν είναι σε θέση να ανταποκριθούν στις συνταξιοδοτικές ταμειακές ροές που υποσχέθηκαν στους σημερινούς και τους συνταξιούχους εργαζομένους. Ένα υπερπληθωρισμένο, από την άλλη πλευρά, συνταξιοδοτικό πρόγραμμα είναι ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης εταιρείας που έχει περισσότερα περιουσιακά στοιχεία από τις υποχρεώσεις. Με άλλα λόγια, υπάρχει ένα πλεόνασμα χρημάτων που απαιτούνται για την κάλυψη των τρεχουσών και μελλοντικών αποχωρήσεων. Αν και το πλεόνασμα μπορεί νόμιμα να καταγραφεί ως εισόδημα εταιρειών, δεν μπορεί να καταβληθεί σε μετόχους εταιρειών όπως τα άλλα εισοδήματα, όπως αυτά προορίζονται για τους σημερινούς και μελλοντικούς συνταξιούχους.
Ορισμένα σχέδια είναι μη χρηματοδοτούμενα σχέδια (επίσης αποκαλούμενα συμφωνίες πληρωμής ως εκ των προτέρων). Αυτά δεν έχουν παραμερισμένα περιουσιακά στοιχεία, πράγμα που σημαίνει ότι οι παροχές συνταξιοδότησης συνήθως καταβάλλονται απευθείας από εισφορές εργοδότη.
Πλήρης Χρηματοδότηση και Υποσημείωση Συντάξεων στις Οικονομικές Καταστάσεις
Το συνταξιοδοτικό σημείωμα στις οικονομικές καταστάσεις μιας επιχείρησης περιγράφει λεπτομερώς το εταιρικό συνταξιοδοτικό πρόγραμμα που έχει θέσει η διοίκηση για τους υπαλλήλους της, συνήθως μετά από μια συγκεκριμένη περίοδο κατοχύρωσης. Αυτό συνήθως ακολουθεί το τμήμα για τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις, δεδομένου ότι το συνταξιοδοτικό ταμείο είναι ένας ιδιαίτερος τύπος μακροπρόθεσμης υποχρέωσης που δεν συλληφθεί συχνά στον ισολογισμό. Για το λόγο αυτό, πολλοί λένε ότι οι συντάξεις είναι ένας τύπος χρηματοδότησης εκτός ισολογισμού.
Η λογιστική του ταμείου συντάξεων είναι περίπλοκη και οι υποσημειώσεις είναι συχνά ελλιπείς. Υπάρχουν διάφορα είδη συνταξιοδοτικών προγραμμάτων, αλλά το συνταξιοδοτικό πρόγραμμα καθορισμένων παροχών είναι ένα από τα πιο δημοφιλή. Με ένα πρόγραμμα καθορισμένων παροχών, ο εργαζόμενος γνωρίζει τους όρους του οφέλους που θα λάβει κατά τη συνταξιοδότησή του. Η εταιρεία είναι υπεύθυνη για την επένδυση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο προκειμένου να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του έναντι του εργαζομένου, επομένως η εταιρεία φέρει τον επενδυτικό κίνδυνο.
Από την άλλη πλευρά, σε ένα πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών, όπως το 401 (k), η εταιρεία πιθανότατα καταβάλλει εισφορές ή αντιστοιχεί σε εισφορές, αλλά δεν υπόσχεται το μελλοντικό όφελος για τον εργαζόμενο. Ως εκ τούτου, ο εργαζόμενος φέρει τον επενδυτικό κίνδυνο.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.