Ορισμός οικονομικού μοντέλου

Τι είναι η Οικονομική Μοντελοποίηση;

Η χρηματοοικονομική μοντελοποίηση είναι η διαδικασία δημιουργίας μιας σύνοψης των εξόδων και των κερδών μιας εταιρείας με τη μορφή ενός υπολογιστικού φύλλου που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον υπολογισμό των επιπτώσεων ενός μελλοντικού γεγονότος ή απόφασης.

Ένα οικονομικό μοντέλο έχει πολλές χρήσεις για τα στελέχη της εταιρείας. Οι οικονομικοί αναλυτές το χρησιμοποιούν συχνότερα για να αναλύουν και να προβλέπουν πώς η απόδοση των μετοχών μιας εταιρείας μπορεί να επηρεαστεί από μελλοντικά γεγονότα ή εκτελεστικές αποφάσεις.

1:22

Κατανόηση των οικονομικών μοντέλων

Τα βασικά του οικονομικού μοντέλου

Η χρηματοοικονομική μοντελοποίηση είναι μια αναπαράσταση αριθμών ορισμένων ή όλων των πτυχών των εργασιών μιας επιχείρησης.

Αυτά τα μοντέλα προορίζονται να χρησιμοποιηθούν ως εργαλεία λήψης αποφάσεων. Τα στελέχη της εταιρείας μπορούν να τα χρησιμοποιήσουν για να εκτιμήσουν το κόστος και να προβάλλουν τα κέρδη ενός προτεινόμενου νέου έργου. Οι οικονομικοί αναλυτές τις χρησιμοποιούν για να προβλέψουν τον αντίκτυπο μιας αλλαγής οικονομικής πολιτικής ή οποιουδήποτε άλλου γεγονότος στο απόθεμα μιας εταιρείας.

Χρηματοοικονομικά μοντέλα χρησιμοποιούνται για την εκτίμηση της αξίας μιας επιχείρησης ή για τη σύγκριση των επιχειρήσεων με τους συνομηλίκους τους στη βιομηχανία. Χρησιμοποιούνται επίσης στον στρατηγικό σχεδιασμό για να δοκιμάσουν διάφορα σενάρια, να υπολογίσουν το κόστος των νέων έργων, να αποφασίσουν για τους προϋπολογισμούς και να διαθέσουν εταιρικούς πόρους.

Παραδείγματα οικονομικών μοντέλων μπορεί να περιλαμβάνουν αναλυτική ανάλυση ταμειακών ροών, ανάλυση ευαισθησίας ή σε βάθος εκτίμηση.

Βασικές τακτικές

• Η χρηματοοικονομική μοντελοποίηση είναι μια αναπαράσταση αριθμών ορισμένων ή όλων των πτυχών των εργασιών μιας επιχείρησης.
• Χρηματοοικονομικά μοντέλα χρησιμοποιούνται για την εκτίμηση της αξίας μιας επιχείρησης ή για τη σύγκριση των επιχειρήσεων με τους συνομηλίκους τους στη βιομηχανία.
• Υπάρχουν διάφορα μοντέλα που μπορεί να έχουν διαφορετικά αποτελέσματα. Ένα μοντέλο είναι επίσης τόσο καλό όσο οι εισροές και οι υποθέσεις που εισέρχονται σε αυτό.

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου

Τα καλύτερα οικονομικά μοντέλα παρέχουν στους χρήστες μια σειρά από βασικές υποθέσεις. Για παράδειγμα, ένα κοινό στοιχείο που έχει προβλεφθεί γενικά είναι η αύξηση των πωλήσεων. Η αύξηση των πωλήσεων καταγράφεται ως η αύξηση (ή μείωση) της ακαθάριστης κατά το τελευταίο τρίμηνο σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Αυτές είναι οι μόνες δυο εισροές που χρειάζεται ένα οικονομικό μοντέλο για τον υπολογισμό της αύξησης των πωλήσεων.

Ο οικονομικός μοντελιστής δημιουργεί ένα κελί για τις πωλήσεις του προηγούμενου έτους, το κελί Α και ένα κελί για τις πωλήσεις του τρέχοντος έτους, το κελί Β. Το τρίτο κελί, το κύτταρο C, χρησιμοποιείται για έναν τύπο που διαιρεί τη διαφορά μεταξύ των κυττάρων Α και Β από το κύτταρο Α. Αυτή είναι η φόρμουλα ανάπτυξης. Το κύτταρο C, ο τύπος, είναι σκληρό κωδικοποιημένο στο μοντέλο. Τα κελιά Α και Β είναι κύτταρα εισόδου τα οποία μπορούν να αλλάξουν από τον χρήστη.

Στην περίπτωση αυτή, ο σκοπός του μοντέλου είναι να εκτιμηθεί η αύξηση των πωλήσεων εάν πραγματοποιηθεί κάποια ενέργεια ή συμβαίνει ένα πιθανό συμβάν.

Φυσικά, αυτό είναι μόνο ένα πραγματικό παράδειγμα της οικονομικής μοντελοποίησης. Τελικά, ένας αναλυτής μετοχών ενδιαφέρεται για πιθανή ανάπτυξη. Οποιοσδήποτε παράγοντας επηρεάζει, ή μπορεί να επηρεάσει, ότι η ανάπτυξη μπορεί να διαμορφωθεί.

Επιπλέον, οι συγκρίσεις μεταξύ των εταιρειών είναι σημαντικές για να καταλήξουμε σε ένα συμπέρασμα για ένα απόθεμα. Πολλαπλά μοντέλα βοηθούν έναν επενδυτή να αποφασίσει μεταξύ διαφόρων ανταγωνιστών σε μια βιομηχανία.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ανάλυση ευαισθησίας Ορισμός Η ανάλυση ευαισθησίας καθορίζει τον τρόπο με τον οποίο οι διαφορετικές τιμές μιας ανεξάρτητης μεταβλητής επηρεάζουν μια συγκεκριμένη εξαρτημένη μεταβλητή κάτω από ένα δεδομένο σύνολο υποθέσεων. περισσότερα Πώς λειτουργεί η διαδικασία αποτίμησης Η αποτίμηση ορίζεται ως η διαδικασία προσδιορισμού της τρέχουσας αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας εταιρείας. περισσότερη ανάλυση αποτίμησης Μια ανάλυση αποτίμησης είναι μια διαδικασία για την εκτίμηση της κατά προσέγγιση αξίας ή αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου. Υπάρχουν διαφορετικές προσεγγίσεις για την ανάλυση αποτίμησης για διαφορετικούς τύπους περιουσιακών στοιχείων, αλλά το κοινό νήμα θα εξετάζει τα βασικά θεμελιώδη στοιχεία του περιουσιακού στοιχείου. Περισσότερος ορισμός του Comps Ο όρος "Comps" αναφέρεται στη σύγκριση παρόμοιων επιχειρήσεων, πωλήσεων ή ιδιοτήτων για τον ποσοτικό προσδιορισμό της απόδοσης ή της αξίας, όπως η σύγκριση των πωλήσεων ενός καταστήματος ενός πωλητή με τις πωλήσεις ενός συγκρίσιμου καταστήματος ή το σπίτι σε παρόμοια σπίτια. περισσότερα Μέσα από τα προωθημένα κέρδη ανά μετοχή - τα κέρδη προς τα εμπρός Προς τα κέρδη (forward P / E) είναι μέτρο του λόγου P / E χρησιμοποιώντας τα προβλεπόμενα κέρδη για τον υπολογισμό P / E. Ενώ τα κέρδη που χρησιμοποιούνται σε αυτόν τον τύπο είναι μια εκτίμηση και δεν είναι τόσο αξιόπιστα όσο τα τρέχοντα ή τα ιστορικά δεδομένα εσόδων, εξακολουθεί να υπάρχει όφελος στην εκτιμώμενη ανάλυση P / E. περισσότερο Πρόβλεψη Ορισμός Προβλέψεις είναι μια τεχνική που χρησιμοποιεί τα ιστορικά δεδομένα ως εισροές για να κάνουν ενημερωμένες εκτιμήσεις που είναι προβλέψιμες για τον προσδιορισμό της κατεύθυνσης των μελλοντικών τάσεων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών