SEC Form F-1
Το έντυπο F-1 του SEC είναι κατατεθειμένο στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) που απαιτείται για την εγγραφή ορισμένων τίτλων από αλλοδαπούς εκδότες. Το έγγραφο SEC SECTION F-1 υποχρεούται να καταχωρεί τίτλους που εκδίδονται από αλλοδαπούς εκδότες για τους οποίους δεν υπάρχει άλλο εξειδικευμένο έντυπο ή δεν έχει εγκριθεί.
ΑΦΑΙΡΕΣΗ ΚΑΤΩ ΑΓΟΡΩΝ Έντυπο F-1
Το έντυπο F-1, το οποίο είναι επίσης γνωστό ως δήλωση καταχώρισης, αποτελεί απαίτηση βάσει του νόμου περί ανταλλαγής κινητών αξιών του 1933. Η πράξη αυτή - συχνά αποκαλούμενη «νόμος για την αλήθεια στους τίτλους» - απαιτεί αυτά τα έντυπα, , κατατίθενται για να αποκαλύψουν σημαντικές πληροφορίες κατά την εγγραφή των τίτλων μιας εταιρείας. Το έντυπο F-1 βοηθά το SEC να επιτύχει τους στόχους αυτής της πράξης. Οι ξένοι εκδότες, με τους οποίους οι εγχώριοι επενδυτές μπορεί να είναι λιγότερο εξοικειωμένοι, υποχρεούνται να γνωστοποιούν σημαντικές πληροφορίες σχετικά με τους τίτλους που προσφέρονται για την ελαχιστοποίηση ή την πρόληψη της απάτης. Οι οδηγίες για το Έντυπο F-1 είναι εκτενείς, αλλά το μεγαλύτερο μέρος των κέντρων συγκέντρωσης περιλαμβάνει συνοπτικές πληροφορίες σχετικά με την επιχείρηση, παράγοντες κινδύνου, διαχείριση και αποζημίωση, οικονομικές καταστάσεις και σημειώσεις στις δηλώσεις, σημαντικές αλλαγές όσον αφορά τη λογιστική στις οικονομικές καταστάσεις, και λεπτομέρειες σχετικά με την προσφορά τίτλων. Οποιεσδήποτε τροποποιήσεις ή αλλαγές που πρέπει να γίνουν από τον ξένο εκδότη υποβάλλονται στο έντυπο F-1 / A ("A" σημαίνει τροποποίηση). Αφού εκδοθούν οι τίτλοι των ξένων εκδοτών, η εταιρεία υποχρεούται να υποβάλλει έντυπο 20-F ετησίως.
Παράδειγμα χρήσης της φόρμας SEC F-1
Η Shopify Inc., με έδρα την Οττάβα του Καναδά, υπέβαλε φόρμα F-1 με την SEC στις 14 Απριλίου 2015 για να προσφέρει μετοχές με δικαίωμα ψήφου κατηγορίας Α σε Αμερικανούς επενδυτές. Η F-1 ξεκινά με μια περίληψη ενημερωτικού δελτίου και στη συνέχεια παρέχει πλήρη τμήματα για την επιχείρηση, τη διαχείριση, την αποζημίωση των εκτελεστικών στελεχών, τις συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη, τον κύριο μέτοχο, την περιγραφή του μετοχικού κεφαλαίου, τις μετοχές που είναι επιλέξιμες για μελλοντική πώληση, τη φορολογία, την αναδοχή, νομικά ζητήματα και τον προσδιορισμό των ελεγκτών. Επίσης σημαντική για τους επενδυτές είναι η πληροφόρηση σχετικά με τα δεδομένα της βιομηχανίας και της αγοράς, η αραίωση με την προτεινόμενη προσφορά, η πολιτική μερισμάτων και η χρήση των εσόδων. Τέλος, η συζήτηση και η ανάλυση της διαχείρισης (συνήθως αναφέρεται ως MD & A) παρέχει κάποιες λεπτομέρειες σχετικά με τους οδηγούς των εσόδων και των κερδών της εταιρείας.
Μορφή S-1 έναντι της φόρμας F-1
Το έντυπο S-1, καθώς και μια δήλωση καταχώρισης που απαιτείται βάσει του νόμου περί ανταλλαγής κινητών αξιών του 1933 για νέα έκδοση χρεογράφων, πρέπει να κατατίθενται από εγχώριες εταιρείες. Το έντυπο F-1, όπως συζητήθηκε, αφορά ξένες εταιρείες. Η F-1 θα περιέχει πρόσθετες ειδικές και ουσιαστικές πληροφορίες σχετικές με τους επενδυτές των ΗΠΑ σχετικά με τη χώρα του εκδότη και τον τρόπο με τον οποίο μπορούν να αντιμετωπιστούν οι τίτλοι - π.χ. φορολόγηση σε αλλοδαπή δικαιοδοσία, διαχείριση νομικών θεμάτων κ.λπ.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.