Κάδος
Ο όρος "κουβά" χρησιμοποιείται στην επιχείρηση και στη χρηματοδότηση για να περιγράψει μια ομαδοποίηση σχετικών περιουσιακών στοιχείων ή κατηγοριών. Οι κάδοι μπορούν να περιέχουν επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία που παρουσιάζουν βαθμό κινδύνου, όπως είναι οι μετοχές, ή μπορούν να περιλαμβάνουν επενδύσεις χαμηλού κινδύνου όπως μετρητά, βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα, τίτλους σταθερού εισοδήματος με παρόμοιες διάρκειες ή ανταλλαγές και / ή παράγωγα με εγγύς διάρκειες.
Στη διοικητική λογιστική, δημιουργούνται "κοπάδια κόστους" για την παρακολούθηση του κόστους ανά μονάδα.
Κατανόηση των κάδων
Ο κουβάς είναι ένας περιστασιακός όρος που οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου και οι επενδυτές χρησιμοποιούν συχνά για να αναφερθούν σε ένα σύμπλεγμα περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, ένα χαρτοφυλάκιο 60/40 αντιπροσωπεύει ένα κουβά που περιέχει το 60% των συνολικών περιουσιακών στοιχείων που είναι αποθέματα και ένα άλλο κουβά που περιέχει το 40% των περιουσιακών στοιχείων, τα οποία είναι αυστηρά ομόλογα.
Από την άλλη πλευρά, ένα σταθερό χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων μόνο με έσοδα μπορεί να περιέχει ένα κουβά των ομολόγων με διάρκεια 5 ετών, 10 ετών και 30 ετών. Ένα ευθεία χαρτοφυλάκιο μετοχών μπορεί να περιέχει ένα κουτί με αναπτυσσόμενα αποθέματα και ένα άλλο κουβά που περιείχε μόνο αποθέματα αξίας.
Οι κουβάδες μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να εκτιμηθεί η ευαισθησία ενός χαρτοφυλακίου swaps, σε αλλαγές στα επιτόκια. Μόλις προσδιοριστεί ο κίνδυνος (ή "έκθεση σε κάδο") μέσω μιας διαδικασίας γνωστής ως "ανάλυση κάδου", ο επενδυτής μπορεί να επιλέξει να αντισταθμίσει αυτόν τον κίνδυνο, εάν είναι οικονομικά αποδοτικός. Μια στρατηγική που ονομάζεται ανοσοποίηση μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να δημιουργήσει ένα τέλειο αντιστάθμισμα έναντι όλων των εκθέσεων του κάδου.
[Σημαντικό: αν και το σύστημα κουβά επιτρέπει στους επενδυτές να κατανείμουν έξυπνα το κεφάλαιό τους σε διαφορετικές επενδύσεις, είναι εξίσου σημαντικό να διατηρηθεί ένα σημαντικό μέρος του χαρτοφυλακίου του σε μετρητά, ώστε να μπορέσει να λάβει θέσεις σε βιώσιμες επενδυτικές ευκαιρίες, όπως αυτές προκύπτουν.]
Bucket Επένδυση
Ο βραβευμένος με Νόμπελ Τζέιμς Τόμπιν ανέπτυξε μια στρατηγική που ονομάζεται "μέθοδος κάδου" για επενδύσεις, η οποία συνεπάγεται την κατανομή των αποθεμάτων μεταξύ ενός «επικίνδυνου κουβά» που αποσκοπεί στην παραγωγή σημαντικών αποδόσεων και ενός «ασφαλούς κάδου» που υπάρχει για την ικανοποίηση των αναγκών σε ρευστότητα ή ασφάλεια . Στον Tobin, η σύνθεση του επικίνδυνου κουβά θα είχε ελάχιστη ή καθόλου επίδραση στον συνολικό κίνδυνο που ανέλαβε ο επενδυτής, εφόσον ο επενδυτής κρατούσε δύο κουβάδες.
Αντ 'αυτού, η αλλαγή του επιπέδου κινδύνου θα επιτευχθεί με τη μεταβολή του ποσοστού των κεφαλαίων στον επικίνδυνο κάδο, σε σχέση με τον λόγο των κεφαλαίων στον ασφαλή κάδο. Η προσέγγιση του κάδου του Tobin θεωρείται ευρέως ως μια απλή και κομψή επενδυτική λύση. Ωστόσο, ορισμένοι υποστηρικτές της στρατηγικής για το κάδο συνιστούν τη χρήση έως και πέντε κουβάδων, σε αντίθεση με δύο μόνο.
Βασικές τακτικές
- Στην κατηγορία των επενδύσεων, ο όρος "κουβά" χρησιμοποιείται συχνά από τους διαχειριστές χαρτοφυλακίου, τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους και τους επενδυτικούς πελάτες τους για να περιγράψουν μια ομαδοποίηση σχετικών επενδυτικών στοιχείων.
- Οι κάδοι χρησιμοποιούνται συστηματικά ως εργαλεία κατανομής περιουσιακών στοιχείων, όπου οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων συγκεντρώνουν ομάδες (επενδύσεις) επενδύσεων, καθένα με διαφορετικά χαρακτηριστικά κινδύνου, προκειμένου να δημιουργηθεί ένας συνδυασμός συνολικής κατανομής περιουσιακών στοιχείων που ταιριάζει καλύτερα σε κάθε επενδυτή, με βάση την ιδιοσυγκρασία του και / μακροπρόθεσμοι στόχοι.
- Ο βραβευμένος με Νόμπελ Τζέιμς Τόμπιν δημιούργησε μια ευρέως ακολουθούμενη στρατηγική επένδυσης, η οποία συνήθως αναφέρεται ως η «προσέγγιση του κάδου», η οποία συνεπάγεται την κατανομή των αποθεμάτων μεταξύ ενός «επικίνδυνου κουβά» που αποσκοπεί στην παραγωγή υψηλών αποδόσεων και ενός «ασφαλούς κάδου» που υπάρχει για την σκοπούς κάλυψης των αναγκών σε ρευστότητα ή ασφάλεια.
Στη διοικητική λογιστική, το άμεσο υλικό, η άμεση εργασία και τα γενικά έξοδα τοποθετούνται σε κοπάδια κόστους για διάφορα προϊόντα που παράγονται από μια εταιρεία. Ένας κόβος κόστους για το Προϊόν Χ θα περιλάμβανε καθένα από τους τρεις τύπους κόστους όπως θα μπορούσαν οι Υπεύθυνοι Προϊόντος Y. τότε να είναι σε θέση να εκτιμήσουν καλύτερα το κόστος μονάδας σε επίπεδο προϊόντων.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.