Αποκτήστε το μέγιστο από τις επιλογές των εργαζομένων

Με τα χρόνια, τα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών από εργαζόμενους έχουν γίνει ένας ολοένα και συχνότερος τρόπος για την πρόσληψη υπαλλήλων υψηλότερης βαθμίδας και για να τους δώσει μια αίσθηση ιδιοκτησίας σε μια εταιρεία. Σύμφωνα με το Εθνικό Κέντρο Ιδιοκτησίας Εργαζομένων, ο αριθμός των εργαζομένων που κατέχουν δικαιώματα προαίρεσης έχει αυξηθεί εννέα φορές από τα τέλη της δεκαετίας του 1980.

Πράγματι, τα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών, τα οποία σας δίνουν το δικαίωμα αγοράς μετοχών σε προκαθορισμένη τιμή σε μελλοντική ημερομηνία, μπορούν να αποτελέσουν πολύτιμη συνιστώσα του συνολικού σας πακέτου αποζημιώσεων. Αλλά για να αξιοποιήσετε στο έπακρο τους, είναι σημαντικό να κατανοήσετε τον τρόπο με τον οποίο εργάζονται και τον τρόπο με τον οποίο αντιμετωπίζονται για φορολογικούς σκοπούς.

Αποκτήστε το μεγαλύτερο μέρος των επιλογών των εργαζομένων

Κατανόηση των βασικών στοιχείων

Το πλεονέκτημα ενός δικαιώματος προαίρεσης αγοράς μετοχών είναι η δυνατότητα αγοράς μελλοντικών μετοχών σε σταθερή τιμή, ακόμη και αν η αγοραία αξία είναι μεγαλύτερη από το ποσό αυτό όταν πραγματοποιείτε την αγορά σας. Η ικανότητά σας να ασκείτε τις επιλογές σας καθορίζεται από ένα πρόγραμμα κατοχύρωσης, το οποίο αναφέρει τον αριθμό των μετοχών που μπορεί να αγοράσει ένας εργαζόμενος σε συγκεκριμένες ημερομηνίες στη συνέχεια.

Βασικές τακτικές

• Τα δικαιώματα προαίρεσης μετοχών των εργαζομένων μπορούν να αποτελέσουν ένα προσοδοφόρο κομμάτι του συνολικού πακέτου αποζημίωσης ενός ατόμου, αν και δεν τους προσφέρει όλες οι εταιρείες.
• Οι εργαζόμενοι μπορούν να αγοράσουν μετοχές σε προκαθορισμένη τιμή σε μελλοντική ημερομηνία, ανεξάρτητα από την τιμή του αποθέματος κατά την άσκηση των δικαιωμάτων προαίρεσης.
• Μη εξειδικευμένα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών (NSOs) χορηγούνται σε υπαλλήλους, συμβούλους και συμβούλους. τα δικαιώματα προαίρεσης κινήτρων (ISO) είναι μόνο για υπαλλήλους.
• Με τους NSOs πληρώνετε τους συνήθεις φόρους εισοδήματος όταν ασκείτε τα δικαιώματα προαίρεσης και τους φόρους κεφαλαιουχικών κερδών όταν πουλάτε τις μετοχές.
• Με τα πρότυπα ISO, πληρώνετε μόνο φόρους όταν πουλάτε τις μετοχές, είτε τα συνηθισμένα εισοδήματα είτε τα κεφαλαιακά κέρδη, ανάλογα με το χρόνο που κρατήσατε πρώτα τις μετοχές.

Ο εργοδότης μπορεί να σας χορηγήσει 1.000 μετοχές την ημερομηνία παραχώρησης, για παράδειγμα, με 250 μετοχές που θα αποκτήσουν ένα έτος αργότερα. Αυτό σημαίνει ότι έχετε το δικαίωμα να ασκήσετε 250 από τις 1.000 μετοχές που είχαν χορηγηθεί αρχικά. Το επόμενο έτος, έχουν κατατεθεί ακόμη 250 μετοχές και ούτω καθεξής. Το πρόγραμμα κατοχύρωσης περιλαμβάνει επίσης ημερομηνία λήξης. Τότε ο εργαζόμενος δεν έχει πλέον το δικαίωμα να αγοράσει μετοχές της εταιρείας σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας.

Η τιμή στην οποία ο εργαζόμενος μπορεί να αγοράσει μετοχές είναι γνωστή ως τιμή άσκησης. Στις περισσότερες περιπτώσεις, είναι απλώς η αγοραία αξία του αποθέματος κατά την ημερομηνία χορήγησης. Αν η τιμή της μετοχής ανεβαίνει από τη στιγμή που θα κατοχυρωθεί, η επιλογή σας θεωρείται "στα χρήματα", που σημαίνει ότι μπορείτε να αγοράσετε τις μετοχές σε χαμηλότερη τιμή από ό, τι αξίζει τώρα.

Είδη επιλογών αποθεμάτων

Υπάρχουν δύο κύριοι τύποι δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών των εργαζομένων - μη εξειδικευμένα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών (NSO) και δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών (ΚΟΑ). Μια διαφορά μεταξύ τους είναι η επιλεξιμότητα. Οι εταιρείες μπορούν να τους χορηγήσουν σε υπαλλήλους, συμβούλους και συμβούλους. Ωστόσο, μόνο οι υπάλληλοι μπορούν να λαμβάνουν ISO. Αλλά η μεγαλύτερη διάκριση είναι ο τρόπος με τον οποίο αντιμετωπίζονται για φορολογικούς σκοπούς κατά την ημερομηνία άσκησης.

Στην περίπτωση ενός NSO, θα υποστείτε ένα λογαριασμό ακριβώς όταν ασκείτε την επιλογή. Η διαφορά μεταξύ της τιμής άσκησης και της εύλογης αγοραίας αξίας των μετοχών υπόκειται στους συνήθεις φόρους εισοδήματος κατά το εν λόγω έτος.

Ας υποθέσουμε ότι έχετε επιλογές με τιμή άσκησης 10 δολαρίων ανά μετοχή, η οποία αυξήθηκε στα 30 δολάρια κατά τη στιγμή που τα ασκήσατε. Θα πληρώνετε φόρους εισοδήματος με 20 δολάρια ανά μετοχή.

Όταν στη συνέχεια πωλείτε τις μετοχές, οποιαδήποτε περαιτέρω αύξηση της τιμής πώλησης υπόκειται στο ευνοϊκότερο ποσοστό κεφαλαιακών κερδών. Ας υποθέσουμε ότι αυξήθηκαν σε αξία στα 55 δολάρια ανά μετοχή όταν τα πουλήσατε δύο χρόνια αργότερα. Θα πληρώσατε το μακροπρόθεσμο επιτόκιο κεφαλαιουχικών κερδών στα 25 δολάρια ανά μετοχή (αν και θα πληρώσατε το υψηλότερο βραχυπρόθεσμο επιτόκιο εάν τα πουλήσατε μέσα σε ένα χρόνο από την αγορά τους).

Τα ISO θεωρούνται συνήθως ως πλεονεκτικότερα για τον εργαζόμενο, εν μέρει επειδή η ημερομηνία άσκησης δεν είναι φορολογητέο γεγονός (αν και οι εργαζόμενοι με υψηλότερο εισόδημα πρέπει να κάνουν έναν εναλλακτικό ελάχιστο φόρο ή AMT, προσαρμογή με βάση τη διαφορά μεταξύ της τρέχουσας τιμής αγοράς και την τιμή άσκησης).

Αντίθετα, μπορείτε να τακτοποιήσετε με το IRS όταν πουλάτε πραγματικά τις μετοχές σας κάτω από το δρόμο. Εάν έχετε κρατήσει το απόθεμα για περισσότερο από ένα χρόνο, θα υποβάλετε το μακροπρόθεσμο φόρο κεφαλαιουχικών κερδών για τη διαφορά μεταξύ της τιμής άσκησης και της ενδεχόμενης τιμής πώλησης. Αν λοιπόν χρησιμοποιούσαμε τις ίδιες τιμές στο προηγούμενο παράδειγμα, θα πληρώσατε τον φόρο κεφαλαιουχικών κερδών σε $ 45 ανά μετοχή (τιμή πώλησης $ 55 μείον την τιμή άσκησης των $ 10).

Προκειμένου να επιτευχθεί η προτιμώμενη φορολογική μεταχείριση, τα ISO πρέπει να διατηρηθούν για δύο έτη από την ημερομηνία χορήγησής τους και τουλάχιστον ένα έτος από την ημερομηνία άσκησης. Διαφορετικά, εμφανίζεται μια "απαγόρευση διάθεσης" και η διαφορά μεταξύ της τιμής χορήγησης και της αγοραίας αξίας κατά την ημερομηνία άσκησης υπόκειται στον κανονικό φόρο εισοδήματος.

Λάβετε υπόψη την ημερομηνία λήξης

Οι επιλογές μετοχών δεν διαρκούν για πάντα. Συνήθως, υπάρχει ένα πρόγραμμα κατοχύρωσης που διαρκεί οπουδήποτε από ένα έως τέσσερα χρόνια, αν και ορισμένοι υπάλληλοι μπορεί να έχουν έως και 10 χρόνια. Και αν αφήσετε την εταιρεία για οποιονδήποτε λόγο, είτε λόγω απολύσεων, παραίτησης ή συνταξιοδότησης, μπορείτε να έχετε μόνο 90 ​​ημέρες για να τις χρησιμοποιήσετε.

Εάν διαθέτετε επιλογές χρημάτων, θα πρέπει να ενεργείτε πολύ πριν από την ημερομηνία λήξης. Μερικοί υπάλληλοι απλώς ξεχνούν την προθεσμία ή περιμένουν τις αποφάσεις τους όσο το δυνατόν περισσότερο, με την ελπίδα ότι η τιμή θα αυξηθεί ακόμη περισσότερο. Ωστόσο, η στρατηγική αυτή μπορεί να αντιστραφεί.

Αν βρίσκεστε μέσα σε λίγες εβδομάδες από τη λήξη και το χρηματιστήριο διαπραγματεύεται πάνω από την τιμή άσκησης, πιθανότατα είναι καιρός να ενεργήσετε. Το τελευταίο πράγμα που θέλετε να κάνετε είναι να αφήσετε τις επιλογές να λήξουν και να είναι άχρηστες.

14, 2 εκατομμύρια

Ο αριθμός των συμμετεχόντων στο πρόγραμμα δικαιωμάτων προαίρεσης εργαζομένων στις Ηνωμένες Πολιτείες, από το 2016, το πιο πρόσφατο έτος για το οποίο υπάρχουν διαθέσιμα στοιχεία, σύμφωνα με το Εθνικό Κέντρο Ιδιοκτησιακής Συμμετοχής των Εργαζομένων.

Διατηρήστε το χαρτοφυλάκιό σας διαφορετικό

Ένα γενναιόδωρο πλεονέκτημα δικαιωμάτων προαίρεσης δεν είναι σίγουρα τίποτα για να διαμαρτυρηθεί. Αλλά έχει σημαντικό κίνδυνο - την πιθανότητα ότι μεγάλο μέρος του πλούτου σας θα δεσμευτεί σε ένα μόνο απόθεμα.

Κατά γενικό κανόνα, θέλετε να αποφύγετε να δεσμεύεστε περισσότερο από 10% έως 15% του χαρτοφυλακίου σας σε μια συγκεκριμένη εταιρεία. Εάν ο οργανισμός πέσει σε δύσκολους καιρούς, δεν θα είστε αρκετά διαφοροποιημένοι για να μετριάσετε το χτύπημα.

Εάν διασχίζετε αυτό το κατώτατο όριο, ίσως σκεφτείτε να πωλήσετε αρκετό απόθεμα κάθε χρόνο για να κρατήσετε το αυγό σας φωλιά ασφαλές από τον υπερβολικό κίνδυνο μεταβλητότητας. Για να υπολογίσετε τις διακυμάνσεις της αγοράς, εξετάστε το ενδεχόμενο να διαιρέσετε την πώληση σε μια σειρά συναλλαγών μέσα σε λίγες εβδομάδες ή μήνες, ειδικά για μεγαλύτερες ποσότητες. Στη συνέχεια, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε αυτά τα έσοδα για να αυξήσετε τις συνεισφορές σας 401 (k) και IRA.

Η κατώτατη γραμμή

Οι επιλογές μετοχών των εργαζομένων μπορούν να αποτελέσουν πολύτιμο κομμάτι του πακέτου αποζημιώσεων σας, ειδικά αν εργάζεστε για μια εταιρεία η μετοχή της οποίας έχει αυξηθεί πολύ αργά. Προκειμένου να επωφεληθείτε πλήρως, σιγουρευτείτε ότι ασκείτε τα δικαιώματά σας πριν εκπνεύσουν και κατανοήσετε το φορολογικό αποτέλεσμα των αποφάσεών σας.