Ποια είναι τα κοινά πλεονεκτήματα της επένδυσης σε αποθέματα μεγάλου κεφαλαίου;

Οι περισσότεροι επενδυτές κατανοούν τη σημασία της διαφοροποίησης μέσω της κατανομής του ενεργητικού μέσα σε ένα χαρτοφυλάκιο, το οποίο έχει ως στόχο την εξισορρόπηση του κινδύνου και την ανταμοιβή του συμψηφισμού μεταξύ συμμετοχικών τίτλων, χρέους και ρευστών διαθεσίμων. Ωστόσο, κάτω από τις θέσεις μετοχών ή μετοχών ενός χαρτοφυλακίου, οι επενδυτές διαθέτουν ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών επιλογών, το καθένα με διαφορετικά χαρακτηριστικά, πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα. Μια επένδυση μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης, που ορίζεται ως το απόθεμα μιας εταιρείας με κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων ή περισσότερο, είναι κοινή μεταξύ των επενδυτών ανάπτυξης και αξίας ως μέρος της συνολικής κατανομής του ενεργητικού. Τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης ή μεγάλης κεφαλαιοποίησης έχουν μοναδικά πλεονεκτήματα για τους επενδυτές, όπως η σταθερότητα στο μέγεθος και η κατοχή, η σταθερή πληρωμή μερισμάτων στους μετόχους και η σαφήνεια στις αποτιμήσεις.

Μεγάλη σταθερότητα καπακιού

Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα για την προσθήκη μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης σε ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων είναι η σταθερότητα που μπορούν να προσφέρουν. Επειδή οι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης είναι τόσο μεγάλες και έχουν μια καλά εδραιωμένη φήμη με τους καταναλωτές, είναι λιγότερο πιθανό να συναντήσουν μια επιχειρηματική ή οικονομική κατάσταση που τους καθιστά αφερέγγυους ή τους αναγκάζει να σταματήσουν εντελώς τις εργασίες παραγωγής. Οι εταιρείες που θεωρούνται μικρής ή μεσαίας κεφαλαιοποίησης δεν έχουν το ίδιο επίπεδο σταθερότητας και συνεπώς φέρουν μεγαλύτερο βαθμό κινδύνου από τις επενδύσεις μεγάλου κεφαλαίου.

Πληρωμές μερισμάτων

Ένα άλλο πλεονέκτημα στην επένδυση σε εταιρείες μεγάλου κεφαλαίου είναι η δυνατότητα για σταθερές πληρωμές μερισμάτων. Οι τιμές των μετοχών για εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης δεν χαρακτηρίζονται συνήθως από υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης με την πάροδο του χρόνου, επειδή είναι ήδη εγκατεστημένοι στην αγορά. Αυτό μπορεί να δημιουργήσει μια στάσιμη τιμή των μετοχών και μικρή-προς-καμία εκτίμηση κεφαλαίου για τους επενδυτές. Ωστόσο, παρά την έλλειψη ταχείας ανάπτυξης από την άποψη της τιμής των μετοχών, οι εταιρείες μεγάλου κεφαλαίου πληρώνουν συχνά μερίσματα για να αποζημιώνουν τους μετόχους. Αυτά τα μερίσματα μπορούν να οδηγήσουν σε εντυπωσιακές συνολικές αποδόσεις για επενδυτές μεγάλου κεφαλαίου όταν προστίθενται στον υπολογισμό της απόδοσης με την πάροδο του χρόνου. Τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης που καταβάλλουν σταθερά μερίσματα είναι κοινά μεταξύ των επενδυτών εισοδήματος ή εκείνων που αναζητούν εισόδημα μέσω σχετικά συντηρητικών επενδύσεων.

Έρευνα και αποτίμηση

Επειδή οι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης έχουν συχνά μακροχρόνια επιχειρηματική κατοχή, οι επενδυτές και οι πιστωτές μπορούν εύκολα να αποκτήσουν έρευνα σχετικά με τις δραστηριότητες της επιχείρησης και τα επίπεδα κερδοφορίας. Οι εταιρείες με μεγάλη κεφαλαιαγορά που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο υποχρεούνται να παρέχουν στους μετόχους και τους πιθανούς επενδυτές ακριβείς και περιοδικές οικονομικές καταστάσεις, επιτρέποντας την ευκολία να προσδιοριστεί αν μια επιχείρηση αξίζει την επένδυση. Εκτός από την έρευνα, το ιστορικό και οι οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε συνδυασμό με την τρέχουσα επιχειρηματική δραστηριότητα για τον προσδιορισμό της ακριβούς αποτίμησης. Αυτές οι πτυχές διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στην κατανόηση του κινδύνου και της πιθανής ανταμοιβής της επένδυσης σε μια εταιρεία μεγάλης κεφαλαιοποίησης.

Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν το δείκτη Russell 1000 για να βρουν και να αξιολογήσουν μεγάλες κεφαλαιοποιητικές εταιρείες, καθώς ο δείκτης αυτός συγκεντρώνει περίπου 1.000 από τις μεγαλύτερες εταιρείες όσον αφορά την κεφαλαιοποίηση της αγοράς που λειτουργεί εντός των Ηνωμένων Πολιτειών. Οι επενδύσεις μεγάλης κεφαλαιοποίησης μπορούν να αγοραστούν ως μεμονωμένες μετοχές των μετοχών. μέσω ενός αμοιβαίου κεφαλαίου που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο ή του ETF, το οποίο παρακολουθεί ένα δείκτη αναφοράς μεγάλης κεφαλαιοποίησης. ή μέσω μιας από τις εκατοντάδες διαθέσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων που επικεντρώνονται σε επενδύσεις μεγάλης κεφαλαιοποίησης.

Διαχειριστής συμβουλών

Robert Schmansky, CFP®
Clear Financial Advisors, LLC, Λιβόνια, ΜΙ

Τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης τείνουν να είναι εταιρείες που είναι εγκατεστημένες στις αγορές τους με μακροχρόνια ιστορία. Κάποιοι αισθάνονται ότι αυτό τους κάνει "ασφαλέστερους" να επενδύσουν.

Μεγαλύτερες μετοχές εταιρειών επίσης συχνά πληρώνουν μερίσματα, επιτρέποντάς σας να συλλάβετε μέρος της απόδοσης της επένδυσής σας, την οποία ορισμένοι επενδυτές βλέπουν ως όφελος. Αντί να κρατούν τα κέρδη τους και να το επενδύουν πίσω στον εαυτό τους, μπορεί να μην ωφεληθούν τόσο πολύ από τη χρήση των μετρητών, έτσι ώστε να το διανείμουν στους ιδιοκτήτες.

Οι μικρότερες εταιρείες έχουν επίσης οφέλη. Μπορούν να προσθέσουν οφέλη διαφοροποίησης στα παραδοσιακά χαρτοφυλάκια που τείνουν να είναι σταθμισμένα με κεφαλαιοποίηση της αγοράς (επενδύουν περισσότερο σε μετοχές μεγάλου κεφαλαιοποίησης για να αντιπροσωπεύουν καλύτερα το μερίδιό τους στην αγορά).

Οι μικρότερες επιχειρήσεις έχουν μεγαλύτερο περιθώριο ανάπτυξης. μια επένδυση που κάνει μια μικρή εταιρεία μπορεί να διπλασιάσει τα έσοδά της. Εν τω μεταξύ, η ίδια επένδυση από μια μεγαλύτερη εταιρεία μπορεί να μην κάνει αισθητή διαφορά.

Γενικά, θα πρέπει να επενδύσετε σε ένα μείγμα αποθεμάτων που αντιπροσωπεύει τον χρονικό σας ορίζοντα και την ανοχή για τον κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένων τόσο των μικρών όσο και των μεγάλων εταιρικών αποθεμάτων ανά την υφήλιο.