Χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο
Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι ένα ρευστό περιουσιακό στοιχείο που αποκτά την αξία του από συμβατικό δικαίωμα ή από αξίωση ιδιοκτησίας. Τα μετρητά, τα αποθέματα, τα ομόλογα, τα αμοιβαία κεφάλαια και οι τραπεζικές καταθέσεις είναι όλα παραδείγματα χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Σε αντίθεση με τη γη, την περιουσία, τα εμπορεύματα ή άλλα υλικά περιουσιακά στοιχεία, τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία δεν έχουν κατ 'ανάγκη εγγενή φυσική αξία ή και φυσική μορφή. Αντίθετα, η αξία τους αντανακλά τους παράγοντες της προσφοράς και της ζήτησης στην αγορά στην οποία εμπορεύονται, καθώς και τον βαθμό κινδύνου που φέρουν.
1:01Χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο
Κατανόηση ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου
Τα περισσότερα περιουσιακά στοιχεία ταξινομούνται είτε ως αληθινά, είτε ως χρηματοοικονομικά είτε ως άυλα. Τα ακίνητα είναι φυσικά περιουσιακά στοιχεία που αντλούν την αξία τους από ουσίες ή ιδιότητες, όπως πολύτιμα μέταλλα, γη, ακίνητα και εμπορεύματα όπως η σόγια, το σιτάρι, το πετρέλαιο και ο σίδηρος.
Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία είναι το πολύτιμο περιουσιακό στοιχείο που δεν έχει φυσικό χαρακτήρα. Περιλαμβάνουν διπλώματα ευρεσιτεχνίας, εμπορικά σήματα και πνευματική ιδιοκτησία.
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία βρίσκονται μεταξύ των δύο άλλων περιουσιακών στοιχείων. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία μπορεί να φαίνονται άυλα - μη φυσικά - μόνο με την αναγραφόμενη αξία σε ένα κομμάτι χαρτιού, όπως ένα λογαριασμό σε δολάρια ή μια λίστα σε οθόνη υπολογιστή. Αυτό όμως που αντιπροσωπεύει το χαρτί ή η λίστα είναι μια αξίωση ιδιοκτησίας μιας οντότητας, όπως μια δημόσια εταιρεία, ή συμβατικά δικαιώματα πληρωμών-ας πούμε, τα έσοδα από τόκους ενός ομολόγου. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποκομίζουν την αξία τους από συμβατική απαίτηση επί υποκείμενου στοιχείου ενεργητικού.
Αυτό το υποκείμενο στοιχείο μπορεί να είναι είτε πραγματικό είτε άυλο. Τα εμπορεύματα, για παράδειγμα, είναι τα πραγματικά, υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία που συνδέονται με τέτοια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία όπως τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί εμπορευμάτων, τα συμβόλαια ή ορισμένα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF). Ομοίως, η ακίνητη περιουσία είναι το πραγματικό περιουσιακό στοιχείο που συνδέεται με μετοχές των επενδυτικών εταιρειών επενδύσεων σε ακίνητα (REITs). Οι REITS είναι χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και είναι εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο με ιδιοκτησιακό καθεστώς.
Η υπηρεσία εσωτερικών εσόδων (IRS) απαιτεί από τις επιχειρήσεις να αναφέρουν τα χρηματοοικονομικά και τα περιουσιακά στοιχεία μαζί ως ενσώματα περιουσιακά στοιχεία για φορολογικούς σκοπούς. Η ομαδοποίηση των ενσώματων παγίων είναι ξεχωριστή από τις άϋλες περιουσιακές.
κλειδιά
- Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι ένα ρευστό περιουσιακό στοιχείο που αντιπροσωπεύει και αντλεί αξία από μια απαίτηση ιδιοκτησίας μιας οντότητας ή συμβατικά δικαιώματα μελλοντικών πληρωμών από μια οικονομική οντότητα.
- Η αξία ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου μπορεί να βασίζεται σε ένα υποκείμενο εμπράγματο ή πραγματικό περιουσιακό στοιχείο, αλλά η προσφορά και η ζήτηση στην αγορά επηρεάζουν και την αξία του.
- Τα αποθέματα, τα ομόλογα, τα μετρητά, τα CD και οι τραπεζικές καταθέσεις αποτελούν παραδείγματα χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων.
Κοινά είδη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων
Σύμφωνα με τον κοινώς αναφερόμενο ορισμό των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ), τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν:
- Μετρητά
- Μετοχικά μέσα μιας οντότητας - για παράδειγμα, πιστοποιητικό μετοχών
- Ένα συμβατικό δικαίωμα λήψης ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου από μια άλλη οντότητα - γνωστή ως απαίτηση
- Το συμβατικό δικαίωμα ανταλλαγής χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων ή υποχρεώσεων με άλλη οντότητα υπό ευνοϊκές συνθήκες
- Συμβόλαιο που θα διακανονιστεί στα ίδια κεφάλαια της ίδιας της οικονομικής οντότητας
Εκτός από τα αποθέματα και τις απαιτήσεις, ο παραπάνω ορισμός περιλαμβάνει χρηματοοικονομικά παράγωγα, ομόλογα, χρηματαγορές ή άλλους λογαριασμούς και συμμετοχές σε μετοχές. Πολλά από αυτά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία δεν έχουν καθορισμένη χρηματική αξία έως ότου μετατραπούν σε μετρητά, ιδίως στην περίπτωση μετοχών όπου η αξία και η τιμή τους κυμαίνονται.
Εκτός από τα μετρητά, οι συνηθέστεροι τύποι χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αντιμετωπίζουν οι επενδυτές είναι:
- Τα αποθέματα είναι χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού χωρίς καθορισμένη ημερομηνία λήξης ή λήξης. Ένας επενδυτής που αγοράζει μετοχές γίνεται μέρος ιδιοκτήτης μιας εταιρείας και τα μερίδια στα κέρδη και τις ζημίες της. Τα αποθέματα μπορούν να διατηρούνται επ 'αόριστον ή να πωλούνται σε άλλους επενδυτές.
- Τα ομόλογα είναι ένας τρόπος που οι εταιρείες ή οι κυβερνήσεις χρηματοδοτούν βραχυπρόθεσμα έργα. Ο ομολογιούχος είναι ο δανειστής και τα ομόλογα αναφέρουν πόσα χρήματα οφείλονται, το επιτόκιο που καταβάλλεται και την ημερομηνία λήξης του ομολόγου.
- Ένα πιστοποιητικό κατάθεσης (CD) επιτρέπει σε έναν επενδυτή να καταθέσει ένα χρηματικό ποσό σε τράπεζα για μια καθορισμένη περίοδο με εγγυημένο επιτόκιο. Ένα CD καταβάλλει μηνιαίους τόκους και μπορεί τυπικά να διεξαχθεί μεταξύ τριών μηνών έως πέντε ετών, ανάλογα με τη σύμβαση.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των εξαιρετικά υγρών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων
Η πιο καθαρή μορφή χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων είναι τα ταμειακά διαθέσιμα και τα ταμιακά ισοδύναμα - λογαριασμοί ελέγχου, λογαριασμοί ταμιευτηρίου και λογαριασμοί της αγοράς χρήματος. Οι λογαριασμοί υγρών μετατρέπονται εύκολα σε κεφάλαια για την πληρωμή λογαριασμών και κάλυψη χρηματοοικονομικών καταστάσεων έκτακτης ανάγκης ή πιεστικών απαιτήσεων.
Άλλες ποικιλίες χρηματοπιστωτικών περιουσιακών στοιχείων ενδέχεται να μην είναι τόσο ρευστά. Η ρευστότητα είναι η δυνατότητα να αλλάξει γρήγορα ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο σε μετρητά. Για τα αποθέματα, είναι η δυνατότητα ενός επενδυτή να αγοράσει ή να πουλήσει συμμετοχές από μια έτοιμη αγορά. Οι υγρές αγορές είναι εκείνες όπου υπάρχουν πολλοί αγοραστές και πολλοί πωλητές και δεν υπάρχει παρατεταμένη καθυστέρηση στην προσπάθεια εκτέλεσης ενός εμπορίου.
Στην περίπτωση μετοχών όπως μετοχές και ομόλογα, ο επενδυτής πρέπει να πουλήσει και να περιμένει την ημερομηνία διακανονισμού για να λάβει τα χρήματά του - συνήθως δύο εργάσιμες ημέρες. Τα λοιπά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία έχουν διαφορετικό χρόνο διακανονισμού.
Η διατήρηση κεφαλαίων σε ρευστά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία μπορεί να οδηγήσει σε μεγαλύτερη διατήρηση του κεφαλαίου. Τα χρήματα σε τραπεζικούς ελέγχους, αποταμιεύσεις και λογαριασμούς CD είναι ασφαλισμένα έναντι απώλειας έως και 250.000 δολαρίων από την Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Εταιρεία Καταθέσεων Ασφαλίσεων (FDIC) -την Εθνική Διοίκηση Πιστωτικής Ένωσης (NCUA) για λογαριασμούς πιστωτικών συνδικάτων. Εάν για κάποιο λόγο η τράπεζα αποτύχει, ο λογαριασμός σας έχει κάλυψη δολαρίου προς δολάριο έως και 250.000 δολάρια. Ωστόσο, δεδομένου ότι η FDIC καλύπτει κάθε χρηματοπιστωτικό ίδρυμα μεμονωμένα, ένας επενδυτής με διαμεσολαβημένα CDs συνολικού ύψους άνω των 250.000 δολαρίων σε μία τράπεζα αντιμετωπίζει ζημίες σε περίπτωση αφερεγγυότητας της τράπεζας.
Τα υγρά στοιχεία ενεργητικού όπως οι λογαριασμοί ελέγχου και αποταμίευσης έχουν μια περιορισμένη απόδοση επένδυσης (ROI). Η απόδοση επένδυσης είναι το κέρδος που λαμβάνετε από ένα περιουσιακό στοιχείο μειωμένο κατά το κόστος της κατοχής του εν λόγω στοιχείου ενεργητικού. Στους λογαριασμούς ελέγχου και αποταμίευσης το ROI είναι ελάχιστο. Μπορούν να παρέχουν μέτρια έσοδα από τόκους αλλά, αντίθετα από τις μετοχές, προσφέρουν ελάχιστη εκτίμηση. Επίσης, τα CD και οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος περιορίζουν τις αποσύρσεις για μήνες ή χρόνια. Όταν μειώνονται τα επιτόκια, συχνά καλούνται CD με δυνατότητα υποβολής χρημάτων και οι επενδυτές καταλήγουν να μετακινούν τα χρήματά τους σε δυνητικά χαμηλότερες επενδύσεις.
Πλεονεκτήματα
Τα υγρά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία μετατρέπονται εύκολα σε μετρητά.
Ορισμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία έχουν την ικανότητα να εκτιμούν την αξία τους.
Το FDIC και το NCUA ασφαλίζουν τους λογαριασμούς τους έως και 250.000 δολάρια.
Μειονεκτήματα
Οι υψηλής ρευστότητας χρηματοπιστωτικά περιουσιακά στοιχεία έχουν ελάχιστη εκτίμηση
Τα μη ρευστοποιήσιμα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία μπορεί να είναι δύσκολο να μετατραπούν σε μετρητά.
Η αξία ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου είναι τόσο ισχυρή όσο η υποκείμενη οντότητα.
Μη ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα
Το αντίθετο στοιχείο ενός ρευστού περιουσιακού στοιχείου είναι ένα μη ρευστό περιουσιακό στοιχείο. Τα ακίνητα και οι καλές αντίκες αποτελούν παραδείγματα μη ρευστών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Αυτά τα στοιχεία έχουν αξία, αλλά δεν μπορούν να μετατραπούν γρήγορα σε μετρητά.
Ένα άλλο παράδειγμα ενός μη ρευστού χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου είναι τα αποθέματα που δεν έχουν μεγάλο όγκο συναλλαγών στις αγορές. Συχνά πρόκειται για επενδύσεις όπως αποθέματα πενών ή κερδοσκοπικές επενδύσεις υψηλής απόδοσης όπου μπορεί να μην υπάρχει έτοιμος αγοραστής όταν είστε έτοιμοι να πωλήσετε.
Η διατήρηση πάρα πολλών χρημάτων συνδεδεμένων με μη ρευστοποιήσιμες επενδύσεις έχει μειονεκτήματα - ακόμη και σε συνηθισμένες καταστάσεις. Κάτι τέτοιο μπορεί να οδηγήσει σε ένα άτομο που χρησιμοποιεί μια πιστωτική κάρτα υψηλού ενδιαφέροντος για να καλύψει τους λογαριασμούς, αυξάνοντας το χρέος και επηρεάζοντας αρνητικά τους συνταξιοδοτικούς και άλλους επενδυτικούς στόχους.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων
Οι επιχειρήσεις, καθώς και τα άτομα, κατέχουν χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Στην περίπτωση μιας εταιρείας διαχείρισης επενδύσεων ή διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν τα χρήματα που διαχειρίζεται η επιχείρηση χαρτοφυλακίου για πελάτες, που ονομάζονται υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM). Για παράδειγμα, η BlackRock Inc. είναι ο μεγαλύτερος διαχειριστής επενδύσεων στις Η.Π.Α. και στον κόσμο, κρίνοντας με 6, 5 τρισεκατομμύρια δολάρια σε AUM (στις 31 Μαρτίου 2019).
Στην περίπτωση των τραπεζών, τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν την αξία των ανεξόφλητων δανείων που έχει πραγματοποιήσει στους πελάτες. Η Capital One, η δέκατη μεγαλύτερη τράπεζα στις ΗΠΑ, ανέφερε συνολικό ενεργητικό ύψους 372.537.597 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού δελτίου της, από αυτό, 247.090.748 δισεκατομμύρια δολάρια προέρχονταν από εξασφαλισμένα ακίνητα, εμπορικά και βιομηχανικά δάνεια.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.