Τι να κάνετε όταν το δοχείο αποθέματος: Dalio, Buffett

Η αστάθεια της χρηματιστηριακής αγοράς επιστρέφει με εκδίκηση, θέτοντας τους επενδυτές σε μια εξέδρα με κυματοθραύστη από το χτύπημα ρεκόρ στις 26 Ιανουαρίου. Οι κλονισμένοι μέτοχοι δεν μπορούν να κάνουν τίποτα καλύτερο από το βλέμμα των έμπειρων επενδυτών δισεκατομμυριούχων Ray Dalio και Warren Buffett για συμβουλές. Και οι δύο επιμένουν ότι η πανικού πώληση είναι η λανθασμένη απάντηση σε μια παρακμή της αγοράς. Μιλώντας στο Ινστιτούτο Πολιτικής του Πανεπιστημίου του Χάρβαρντ τον Φεβρουάριο, ο Dalio είπε στους παρευρισκόμενους, όπως ανέφερε το CNBC: "Δεν μπορείς να πετύχεις αυτόν τον τρόπο, πρέπει να κάνεις το αντίθετο, όταν δεν φοβάσαι που πιθανότατα θέλεις να πουλήσεις. όταν φοβάστε, πιθανότατα θέλετε να αγοράσετε. "

Ο δείκτης S & P 500 (SPX) αυξήθηκε κατά 1, 7% την Τρίτη και αυξήθηκε κατά 2, 0% για την εβδομάδα. Ωστόσο, εξακολουθεί να είναι κάτω από το 7, 5% από την κορυφή ρεκόρ όλων των εποχών στις 26 Ιανουαρίου. Μεταξύ των 50 συνεδριάσεων από τότε, 25 έχουν αυξηθεί και 25 έχουν μειωθεί.

Επιρροή Φωνές

Ο Dalio ίδρυσε την εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων Bridgewater Associates το 1975. Το περιοδικό Time τον ονόμασε έναν από τους 100 πιο σημαντικούς ανθρώπους στον κόσμο και το περιοδικό Fortune ονόμασε τη Bridgewater την πέμπτη πιο σημαντική ιδιωτική επιχείρηση στις ΗΠΑ, σύμφωνα με το Ινστιτούτο Πολιτικής του Χάρβαρντ. Σύμφωνα με το Bloomberg, ο Dalio αξίζει περίπου 14, 6 δισεκατομμύρια δολάρια

Ο Buffett είναι ο μακροπρόθεσμος πρόεδρος και ο μεγαλύτερος μέτοχος της Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), μιας εταιρείας χαρτοφυλακίου με ένα ποικίλο σύνολο λειτουργικών τμημάτων εκτός από ένα μεγάλο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Ο Buffett αξίζει 83, 7 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με τους υπολογισμούς του Bloomberg.

4 Παράγοντες που χρησιμοποιεί ο Ray Dalio για να κατασκευάσει το χαρτοφυλάκιο του για όλες τις καιρικές συνθήκες

«Ίδιες καλές εταιρείες για μεγάλες περιόδους»

Ο Warren Buffett έχει παρόμοιες απόψεις με τον Dalio και οι συμβουλές του έχουν διαχρονικά απλές και σταθερές με την πάροδο των ετών. Σύμφωνα με την ίδια ιστορία του CNBC, είπε στο κανάλι το 2016 ότι "Τα χρήματα γίνονται σε επενδύσεις επενδύοντας και με την κατοχή καλών εταιρειών για μεγάλες χρονικές περιόδους", την οποία ορίστηκε ως "10, 20, 30 χρόνια από τώρα".

Για να το καταδείξουμε, οι επενδυτές που αγόρασαν μετοχές της Berkshire Hathaway το 1964 και διατηρήθηκαν μέσα από παχύ και λεπτό θα είχαν δει κάθε αύξηση δολαρίου σε σχεδόν $ 16.000 σήμερα. Στα επόμενα χρόνια, ο Buffett αναφέρει τέσσερις περιόδους, όταν το απόθεμα της Berkshire μειώθηκε δραματικά, κατά 59%, 37%, 49% και 51%. Οι πανικοβλημένοι επενδυτές, οι οποίοι διαφυλάσσονταν εκείνη την εποχή, θα είχαν χάσει θεαματικά μελλοντικά κέρδη. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε επίσης: Buffett προειδοποιεί επενδυτές να αποφύγουν να δανειστούν χρήματα για να αγοράσουν αποθέματα .)

'Αποδοχή των Ups και Downs'

"Η περίοδος διατήρησής μου για μεμονωμένες μετοχές είναι συνήθως δύο έως πέντε χρόνια, μερικές φορές περισσότερο, μερικές φορές λιγότερο - και μερικές θέσεις που διατηρούμε στα χαρτοφυλάκια των πελατών για πάνω από μια δεκαετία", γράφει ο συνεργάτης του CNBC Mitch Goldberg, πρόεδρος της εταιρείας επενδύσεων ClientFirst Στρατηγική. Όπως ο Buffett, συμβουλεύει την επένδυση "για πολύ μακροπρόθεσμο χρονικό διάστημα", που σημαίνει "Έχετε δεχτεί τα σκαμπανεβάσματα που έρχονται μαζί με το να είναι ένας μακροπρόθεσμος επενδυτής." Κατά την ανάπτυξη του επενδυτικού σας προφίλ, είναι απαραίτητα τρία στοιχεία: ο χρονικός ορίζοντας, η ανοχή κινδύνου και οι οικονομικοί στόχοι.

Ο Goldberg συνεχίζει: "Αλλά κατά κανόνα, το μοναδικό μεγαλύτερο λάθος που βλέπω να κάνουν οι επενδυτές είναι η ακατάλληλη διαφοροποίηση. Είναι το μεγαλύτερο λάθος επειδή είναι η αιτία σημαντικών, μόνιμων ζημιών χαρτοφυλακίου". Συγκεκριμένα, διαπιστώνει ότι είναι ανίκανος με την ενεργό διαπραγμάτευση που ανταλλάσσει ένα απόθεμα σε έναν δεδομένο τομέα της βιομηχανίας με ένα άλλο, δεδομένου ότι όλα τα αποθέματα σε έναν συγκεκριμένο τομέα τείνουν να είναι πολύ συσχετισμένα.

«Μην βλέπετε την αγορά πολύ κοντά»

«Μην παρακολουθείτε στενά την αγορά», είναι ένα άλλο μαργαριτάρι σοφίας από τον Buffett στη συνέντευξή του στο CNB του 2016, σύμφωνα με τη γνώμη του ότι η μεταβλητότητα είναι βραχυπρόθεσμος θόρυβος που πρέπει να αγνοηθεί από τον μακροπρόθεσμο επενδυτή. John Bogle, ιδρυτής του κολοσσίου αμοιβαίου κεφαλαίου The Vanguard Group, συμφωνεί. Αξίζει περίπου 80 εκατομμύρια δολάρια, η Bogle θα είχε γίνει πολλών δισεκατομμυριούχων εάν είχε μετατρέψει την Vanguard σε δημόσια εταιρεία. Αντ 'αυτού, θεώρησε ότι η διατήρηση του ως χαμηλού κόστους αλληλασφαλιστική εταιρεία ήταν προς το καλύτερο συμφέρον των επενδυτών του, ανά Ειδήσεις Προσωπικών Οικονομικών. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: Στρατηγικές για τη διασφάλιση της διαπερατότητας του χαρτοφυλακίου σας .)

Πράγματι, αυτό το εκτεταμένο απόσπασμα από την ετήσια επιστολή του Buffett του Φεβρουαρίου του 2018 προς τους μετόχους της Berkshire, όπως παραθέτει το CNBC, καταγράφει αυτό το θέμα ιδιαίτερα καλά, αν και έγραψε στο πλαίσιο προειδοποίησης κατά της αγοράς μετοχών στο περιθώριο: "Δεν υπάρχει απλά να πει πόσο μακριά μπορούν τα αποθέματα αν και τα δάνειά σας είναι μικρά και οι θέσεις σας δεν απειλούνται αμέσως από την πτώση της αγοράς, το μυαλό σας μπορεί να χτυπηθεί από τρομακτικά πρωτοσέλιδα και σχόλια χωρίς αναπνοή και ένα ασυνήθιστο μυαλό δεν θα πάρει καλές αποφάσεις.