Μεγάλα αποθέματα τεχνολογίας θα μπορούσαν να συσπειρώσουν το τέλος του έτους

Ο δείκτης Nasdaq 100 και οι μετοχές μεγάλων τεχνολογιών θα μπορούσαν να συγκεντρωθούν στο τέλος του έτους, παρά τις εμπορικές και οικονομικές προκλήσεις που έχουν θολώσει τις μακροπρόθεσμες προοπτικές στα πιο κερδοφόρα εικονίδια της Silicon Valley. Παρόλο που είναι δυνατή μια ευρεία αναβάθμιση, μπορεί να χρειαστεί προσεκτική συλλογή αποθεμάτων για να δημιουργηθούν οι υγιέστερες βραχυπρόθεσμες αποδόσεις, δεδομένου ότι τα μακροοικονομικά θέματα είναι χαμηλής εμβέλειας. Μπορεί επίσης να χρειαστούν δεξιότητες χρονισμού αγοράς, διότι το 2020 θα μπορούσε να είναι ένα κακό έτος για την κατοχή αποθεμάτων.

Δύναμη έντονης τιμολόγησης θα μπορούσε να αναζωογονήσει τις κλήσεις αγοράς του ταύρου, αλλά αυτό μοιάζει με ένα βραχυπρόθεσμο φαινόμενο, με τα τεχνικά αστέρια να ευθυγραμμίζονται για μια γρήγορη έκρηξη. Για αρχάριους, έχουμε εισέλθει τώρα στην πιο εποχιακά θετική χρονιά του έτους για τις μετοχές μεγάλων τεχνολογιών, μετά την έξοδο από μια παραδοσιακά αδύναμη περίοδο με λίγο ή καθόλου μειονέκτημα. Αυτή η ώθηση δεν διαδραματίζεται κάθε χρόνο, όπως ανακαλύψαμε το 2018, αλλά μια ευνοϊκή Fed και η επιβράδυνση των εμπορικών εντάσεων θα μπορούσαν να αυξήσουν τη βραχυπρόθεσμη όρεξη για κινδύνους.

Τα μαθηματικά κυματίζουν επίσης μια πράσινη σημαία υπέρ ενός τεχνολογικού αγώνα το τέλος του έτους. Ενώ το Nasdaq 100 κέρδισε μόλις το 10% τους τελευταίους 12 μήνες, η επιστροφή του 2019 βρίσκεται σε πολύ πιο υγιεινό 24% λόγω της δράσης των τιμών σχήματος V μετά την πτώση του Δεκεμβρίου του 2018. Οι διαχειριστές των χαρτοφυλακίων θα προστατεύσουν με κάθε τρόπο τα κέρδη αυτά, για να δείξουν στους πελάτες ότι πραγματοποιούν τις σωστές κλήσεις σε ένα σκληρό περιβάλλον, προβλέποντας τη δραστηριότητα bullish window dressing από τα μέσα Νοεμβρίου έως το τέλος του έτους.

Η θετική δράση των τιμών στο Dow Component Apple Inc. (AAPL) αποτελεί ακόμα έναν εξαιρετικό λόγο για να είναι αναδυόμενος για τις μεγάλες τεχνολογίες σε αυτή τη συγκυρία, ξεπερνώντας τις υψηλές τιμές που σημειώθηκαν την περασμένη εβδομάδα, παρά τις εύλογες ανησυχίες για τις πωλήσεις iPhone του τρίτου τριμήνου και τον αντίκτυπο των κινεζικών τιμολογίων . Αυτό το ράλι θα μπορούσε να προκαλέσει παρόμοια breakouts σε άλλα σχετικά ισχυρά τεχνολογικά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένης της Microsoft Corporation (MSFT).

Τα αποθέματα τσιπ μοιάζουν με την άγρια ​​κάρτα σε αυτή την εξίσωση, με το δείκτη PHLX Semiconductor Index (SOX) να κρατάει εκπληκτικά καλά κατά τη διάρκεια αυτών των γρήγορων καλοκαιρινών δειγματοληψιών. Ο δείκτης δοκιμάζει ένα ιστορικό ξεπέρασμα πάνω από το υψηλό του 2000 για περισσότερο από 18 μήνες και τώρα χρειάζεται μόλις 30 ανοδικούς πόντους για να επιβεβαιώσει το ράλι και να θέσει το σκηνικό για τις άριστες αποδόσεις του 2020. Η KLA Corporation (KLAC) και η Lam Research Corporation (LRCX) μοιάζουν με τα καλύτερα στοιχήματα σε αυτήν την ομάδα για το τέταρτο τρίμηνο και μετά.

Εβδομαδιαίο Διάγραμμα QQQ (2015 - 2019)

Το Invesco QQQ Trust (QQQ) ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι στην "φούσκα" του 2000 ύψους στα 120 δολάρια το 2016 και ξέσπασε, εισάγοντας μια ισχυρή τάση που ανέβηκε πάνω από $ 185 το τρίτο τρίμηνο του 2018. Έχει δημοσιεύσει δύο υψηλότερα ονομαστικά υψηλότερα εκείνο τον καιρό, ενώ από το Δεκέμβριο τα τρία downdrafts κατέγραψαν υψηλότερα χαμηλά. Συνολικά, η δράση για τις τιμές έχει καταγράψει ένα αυξανόμενο μοτίβο σφήνας που δοκιμάζει νέα στήριξη στην κορυφή του 2018.

Η αντίσταση στο wedge τώρα βρίσκεται στα $ 300, η ​​οποία σηματοδοτεί επίσης ένα επίπεδο ψυχολογικής αντίστασης καθώς και την επέκταση του Fibonacci κατά 1.272 τον Οκτώβριο έως τον Δεκέμβριο. Αυτή η ευθυγράμμιση θα μπορούσε να σηματοδοτήσει έναν τελικό προορισμό για το ταμείο μέχρι το τέλος του έτους, ενώ θα δημιουργήσει το εμπόριο για το 2020 για ένα σπάσιμο σφήνας που υποστηρίζει μια νέα πορεία ταύρων. Ωστόσο, δεν είναι σωστό να παίξουμε γι 'αυτό το αποτέλεσμα, ακριβώς λόγω του βραχυπρόθεσμου χαρακτήρα της τρέχουσας προόδου.

Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής όγκου επί του ισοζυγίου (OBV) προειδοποιεί επίσης τους παράγοντες της αγοράς να χρησιμοποιούν μια επιθετική στρατηγική χρονισμού. Έφτασε το Μάρτιο του 2018, πολύ πριν από την τιμή, και έπεσε σε χαμηλό δύο ετών το Δεκέμβριο. Η αγορά του ενδιαφέροντος για το τρίτο τρίμηνο του 2019 σκαρφάλωσε δύο αποτυχημένες προσπάθειες ξεμπλοκαρίσματος, ενώ η διανομή στον Οκτώβριο δοκιμάζει επτά μήνες υποστήριξης. Ενώ το OBV φαίνεται μετριέται με την πρώτη ματιά, αποκαλύπτει επίσης μια μεγάλη προσφορά μικρών πωλητών που θα μπορούσαν να παγιδευτούν από υψηλότερες τιμές.

Η κατώτατη γραμμή

Τα αστέρια ευθυγραμμίζονται για ένα μεγάλο ράλι τεχνολογίας τέλους του έτους που θα μπορούσε να προλάβει την πλειοψηφία των παικτών της αγοράς.

Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε θέσεις στις προαναφερθείσες αξίες ή τα παράγωγά τους κατά την δημοσίευση του χρόνου.