Τελικό ενημερωτικό δελτίο
Ένα τελικό ενημερωτικό δελτίο είναι η τελική έκδοση ενημερωτικού δελτίου για δημόσια προσφορά κινητών αξιών. Το παρόν έγγραφο είναι πλήρες σε όλες τις λεπτομέρειες σχετικά με την προσφορά και αναφέρεται ως "νόμιμο ενημερωτικό δελτίο" ή "προσφορά εγκυκλίου".
ΑΝΑΛΗΨΗ Τελικού Ενημερωτικού Δελτίου
Ένα τελικό ενημερωτικό δελτίο είναι η κύρια πηγή για τους επενδυτές όταν ζητούν πληροφορίες σχετικά με μια δημόσια προσφερόμενη επένδυση. Οι εταιρείες υποχρεούνται να καταθέτουν έγγραφα ενημερωτικού δελτίου στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) προκειμένου να αντλήσουν κεφάλαια για το προϊόν που προσφέρεται. Ένα ενημερωτικό δελτίο μπορεί να είναι είτε προκαταρκτικό είτε τελικό καθώς εξελίσσεται η διαδικασία κατάθεσης.
Ο νόμος περί χρεογράφων του 1933 ορίζει ότι όλες οι εταιρείες που επιδιώκουν να αντλήσουν κεφάλαια για νέα δημόσια προσφερόμενα προϊόντα στις ΗΠΑ πρέπει να υποβάλουν ενημερωτικό δελτίο στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Νέες καταχωρίσεις του ενημερωτικού δελτίου μπορούν να παρακολουθούνται και να προβάλλονται στον ιστότοπο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Οι εταιρείες διαχείρισης επενδύσεων που προσφέρουν ένα φάσμα διαχειριζόμενων επενδυτικών κεφαλαίων αποτελούν την πλειοψηφία των καταχωρίσεων του ενημερωτικού δελτίου. Ένα ευρύ φάσμα εταιρειών που προσφέρουν διάφορους τύπους εναλλακτικών επενδύσεων πρέπει επίσης να υποβάλλει ενημερωτικά δελτία. Ορισμένες εταιρείες και προϊόντα μπορεί να απαλλάσσονται από τα ενημερωτικά φυλλάδια, συμπεριλαμβανομένων ιδιωτικών προσφορών σε περιορισμένο αριθμό ατόμων ή ιδρυμάτων. προσφορές περιορισμένου μεγέθους. ενδοκρατικές προσφορές; και τίτλους δημοτικών, κρατικών και ομοσπονδιακών κυβερνήσεων.
Διαδικασία Κατάθεσης Ενημερωτικού Δελτίου
Με δημόσιες προσφορές τίτλων, οι επενδυτές λαμβάνουν πρώτα το λεγόμενο προκαταρκτικό ενημερωτικό δελτίο, που ονομάζεται συνήθως "κόκκινη ρέγγα" λόγω του ροζ χρώματος του χαρτιού στο οποίο εκτυπώνεται. Στη συνέχεια, το τελικό ενημερωτικό δελτίο τίθεται στη διάθεση των επενδυτών που εξετάζουν την αγορά της εν λόγω ασφάλειας. Μια βασική διαφορά μεταξύ ενός τελικού ενημερωτικού δελτίου και ενός προκαταρκτικού ενημερωτικού δελτίου είναι ότι το τελικό ενημερωτικό δελτίο περιέχει την τιμή της ασφάλειας.
Διαχείριση Εταιρειών Επενδύσεων
Οι εταιρείες διαχείρισης επενδύσεων συνήθως δεν υποβάλλουν προκαταρκτικά έγγραφα ενημερωτικού δελτίου. Έτσι, τα περισσότερα ενημερωτικά φυλλάδια που έχουν κατατεθεί στην SEC από εταιρείες διαχείρισης θα παράσχουν τα τελικά στοιχεία για το αμοιβαίο κεφάλαιο που προσφέρεται.
Οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να υποβάλλουν τόσο ενημερωτικό ενημερωτικό δελτίο όσο και συνοπτικό ενημερωτικό δελτίο. Και τα δύο έγγραφα θα είναι διαθέσιμα για τους επενδυτές με το συνοπτικό ενημερωτικό δελτίο παρέχοντας μόνο μια σύντομη περίληψη των στοιχείων του ταμείου.
Οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων καλούνται να συμπεριλάβουν ορισμένες πληροφορίες σε ενημερωτικό δελτίο αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι κοινές λεπτομέρειες περιλαμβάνουν τον επενδυτικό στόχο του επενδυτικού κεφαλαίου, την επενδυτική στρατηγική, τους κινδύνους, τα τέλη και τα έξοδα, τις επιδόσεις, τις πληροφορίες σχετικά με τους επενδυτικούς συμβούλους του χαρτοφυλακίου και τους διαχειριστές χαρτοφυλακίου καθώς και τις διαδικασίες αγοράς και εξαγοράς μετοχών.
Η διαφάνεια και η ευαισθητοποίηση των επενδυτών αποτελούν δύο βασικές πτυχές που καθορίζονται από τη νομοθεσία περί ενημερωτικών δελτίων. Οι πληροφορίες σε ένα ενημερωτικό δελτίο πρέπει να παρουσιάζονται σε ένα τυποποιημένο μορφότυπο για τη σύγκριση κεφαλαίων. Οι επενδυτές πρέπει επίσης να λάβουν αντίγραφο του ενημερωτικού δελτίου ενός αμοιβαίου κεφαλαίου μετά την αγορά μετοχών.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.