Επανάληψη της κρίσης πιο πιθανό από ό, τι όχι: Phil Angelides

Η Επιτροπή Ερευνών για την Οικονομική Κρίση δημιουργήθηκε το 2009 για να διεξαγάγει την επίσημη έρευνα σχετικά με τα αίτια της κρίσης του 2008 που έφερε στα χέρια της τις ΗΠΑ και το παγκόσμιο τραπεζικό σύστημα. Ο Phil Angelides, πρώην Ταμίας της Καλιφόρνιας και δημοκρατικός κυβερνητικός υποψήφιος για το κράτος, κατηγορήθηκε ότι ήταν επικεφαλής της Επιτροπής και εκπόνησε έκθεση σχετικά με τα πορίσματά της. Η έκθεση, που εκδόθηκε στο Κογκρέσο το 2011, δημοσιεύθηκε επίσης ως χειρόγραφο και έκανε τους New York Times και τους καταλόγους των καλύτερων πωλητών της Washington Post. Η έκθεση κατέληξε στο συμπέρασμα ότι «οι εκτεταμένες αποτυχίες στη δημοσιονομική ρύθμιση και εποπτεία αποδείχθηκαν καταστροφικές για τη σταθερότητα των χρηματοπιστωτικών αγορών του έθνους» και ότι «οι δραματικές αποτυχίες της εταιρικής διακυβέρνησης και της διαχείρισης κινδύνων σε πολλά συστημικά σημαντικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ήταν βασική αιτία αυτής της κρίσης».

Ο Αγγελίδης, τώρα 65 ετών, είναι σήμερα ο Πρόεδρος της Riverview Capital Investments, με επίκεντρο την ανάπτυξη έργων καθαρής ενέργειας και βιώσιμων αστικών κοινοτήτων. Εξακολουθεί να είναι επικριμένος κριτικός για αυτό που ονομάζει «απίστευτη συμπεριφορά» στη Wall Street και τις προσπάθειες της σημερινής διοίκησης να περιορίσει τους κανονισμούς όπως ο νόμος Dodd-Frank που τέθηκαν σε εφαρμογή μετά την κρίση για την προστασία των φορολογουμένων και των ιδιοκτητών σπιτιού από μελλοντικές κρίσεις.

Q & A Με τον Phil Angelides

Η Investopedia συλληφθεί με τον Αγγελίδη για να τον ρωτήσει για το πού αποχωρήσαμε από την κρίση για μια δεκαετία.

Investopedia: Ποιο ήταν το μεγαλύτερο μάθημα ή η πιο σημαντική αλλαγή που προέκυψε από την οικονομική κρίση;

Phil Angelides: Η οικονομική κρίση του 2008 - όπως η συντριβή του 1929 και η κρίση των αποταμιεύσεων και των δανείων - μας υπενθύμισε ότι η ισχυρή κανονιστική εποπτεία είναι απαραίτητη για τη σταθερότητα και την ασφάλεια του χρηματοπιστωτικού μας συστήματος. Η Επιτροπή Ερευνών για την Οικονομική Κρίση κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η οικονομική κρίση ήταν μια αποφευχθείσα καταστροφή που προκλήθηκε από την αποτυχία των ρυθμιστικών αρχών να περιορίσουν την απροθυμία της Wall Street. Τα προειδοποιητικά σημάδια της επικείμενης χρηματοοικονομικής έκρηξης ήταν σαφή - διάχυτη αρπακτική δανειοδότηση, οι προειδοποιήσεις του FBI σχετικά με την εκτεταμένη απάτη ενυπόθηκων δανείων, τη μη βιώσιμη άνοδο των τιμών των κατοικιών, τα υψηλού μοχλού χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που αναλαμβάνουν τεράστιους κινδύνους και την έκρηξη του δανεισμού υψηλού κινδύνου και της εκκοσμίκευσης - δεν κατόρθωσε να μετριάσει τις απειλές για το χρηματοπιστωτικό σύστημα και την οικονομία μας. Η υιοθέτηση των χρηματοοικονομικών μεταρρυθμίσεων Dodd-Frank ενίσχυσε τη δημόσια εποπτεία και τη διαφάνεια της αγοράς αντιστρέφοντας τις δεκαετίες απελευθέρωσης που προωθούσε η Wall Street και οι σύμμαχοί της και προωθώντας μια περίοδο σταθερότητας του χρηματοπιστωτικού συστήματος, οικονομικής επέκτασης και κερδοφορίας των τραπεζών.

Investopedia: Ποιο μάθημα ή μαθήματα δεν μάθαμε ή αποτυγχάνουμε να τηρούμε από την οικονομική κρίση;

Phil Angelides: Κανονικά μαθαίνουμε από τις συνέπειες των λαθών μας. Ωστόσο, η Wall Street - έχοντας αποφύγει κάθε πραγματική νομική, οικονομική ή πολιτική συνέπεια από την απερίσκεπτη συμπεριφορά της - ποτέ δεν ανέλαβε την κριτική αυτο-ανάλυση των πράξεών της ή τις θεμελιώδεις αλλαγές στον πολιτισμό που δικαιολογούνταν από την καταστροφή που προκάλεσε.

Βοήθησαν στα πόδια τους από τη διάσωση πολλών τρισεκατομμυρίων δολαρίων-φορολογουμένων και ενισχύθηκαν από μια γρήγορη επιστροφή στα ρεκόρ κέρδη και τις αμοιβές των εκτελεστικών στελεχών, οι μεγάλες τράπεζες από την πρώτη μέρα πραγματοποίησαν μια έντονη, ανασταλτική δράση κατά της μεταρρύθμισης. Η Wall Street ενθαρρύνθηκε περαιτέρω να αντισταθεί στη μεταρρύθμιση με την αποτυχία του Υπουργείου Δικαιοσύνης να ασκήσει δίωξη ή να κρατήσει ανώτερα στελέχη πολιτικά υπεύθυνα για παρατυπίες - μια αποτυχία που όχι μόνο υπονόμευσε τις προσπάθειες για την αποτροπή μελλοντικής κακομεταχείρισης, αλλά ορθώς έφερε κυνισμό και θυμό για δικαιοσύνη των νομικών και πολιτικών θεσμών μας.

Από το 2008, οι χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις έχουν δαπανήσει περισσότερα από 1, 5 δισεκατομμύρια δολάρια σε ομοσπονδιακές πιέσεις και έχουν συνεισφέρει πάνω από 1, 6 δισεκατομμύρια δολάρια στις ομοσπονδιακές εκστρατείες, καθώς έχουν προσπαθήσει να στερήσουν τους ρυθμιστικούς φορείς από τα κεφάλαια που χρειάζονται για να κάνουν τις δουλειές τους. να εμποδίζουν τους κανονισμούς κοινής λογικής · και, εργαζόμενοι χέρι-χέρι με τους Δημοκρατικούς συμμάχους του Κογκρέσου, παρενοχλούν και μαστίζουν δημόσιους αξιωματούχους επιφορτισμένους με την προστασία του χρηματοπιστωτικού μας συστήματος.

Ότι πάρα πολύ στη Wall Street παραμένει αμετάβλητη από την εποχή πριν από την κρίση κάνει μια επανάληψη της απερίσκεπτης συμπεριφοράς που προκάλεσε την οικονομική κρίση του 2008 πιο πιθανό από ό, τι δεν είναι.

Investopedia: Είναι οι επενδυτές και οι καταναλωτές πιο ασφαλείς σήμερα από ό, τι πριν από 10 χρόνια;

Phil Angelides: Λόγω των χρηματοπιστωτικών μεταρρυθμίσεων που θεσπίστηκαν μετά την κρίση και των διορισμών της εποχής του Ομπάμα σε σημαντικούς χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς, οι επενδυτές και οι καταναλωτές είναι ασφαλέστεροι σήμερα απ 'ό, τι στην πορεία προς την κρίση. Ωστόσο, οι προστασίες που θεσπίστηκαν μετά την κρίση βρίσκονται τώρα υπό επιθετικότητα από το triumvirate της διοίκησης Trump, των Δημοκρατικών του Κογκρέσου και της Wall Street, με την σαφή ατζέντα να επιστρέψουν στις πολιτικές απορρύθμισης και την αναιμική εποπτεία που οδήγησε στο 2008 οικονομική κρίση.

Ο κ. Steve Mnuchin στο Υπουργείο Οικονομικών, Joesph Otting στο Γραφείο του Επιταχυντή του Νόμου, ο Jay Clayton στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και ο Christopher Giancarlo στην Επιτροπή Εμπορίας Συμβολαίων Εμπορευμάτων (Commodities Futures Trading Commission), της οποίας η κοινή χαρακτηριστικό είναι η δια βίου εξυπηρέτηση και η πίστη τους στον χρηματοπιστωτικό κλάδο.

Αυτά τα ραντεβού με συγκρούσεις θα προετοιμάσουν το έδαφος για την αποδυνάμωση των κανονισμών. Οι κυρώσεις που επιβάλλονται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κατά των εταιρειών που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο μειώνονται δραματικά από την ανάληψη των καθηκόντων τους από τον Trump και από τον συνεργαζόμενο εκτελεστικό διευθυντή της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, υποδεικνύοντας ότι ο οργανισμός μπορεί να απομακρυνθεί από τα πρόσφατα επιδιώκουν την είσοδο σε αδικήματα ως μέρος των οικισμών.

Και, μεθοδικά, καταλαμβάνουν μεμονωμένους πυλώνες προστασίας - μεταξύ άλλων, χαλάνοντας την εποπτεία 25 μεγαλύτερων χρηματοπιστωτικών εταιρειών του έθνους. εκτοξεύοντας το Γραφείο Προστασίας Χρηματοοικονομικών Καταναλωτών. και να εμποδίζει τον καταπιστευτικό κανόνα, ο οποίος απαιτεί οι οικονομικοί σύμβουλοι να ενεργούν για τα συμφέροντα των πελατών τους - καθώς η διοίκηση του Trump διατυπώνει πιο σαρωτικές αλλαγές απορρύθμισης.