Μελέτη γεγονότων
Μια μελέτη συμβάντων είναι μια εμπειρική ανάλυση που διεξάγεται σε μια ασφάλεια που εξετάζει την επίδραση ενός σημαντικού γεγονότος καταλυτών ή ενδεχόμενου γεγονότος και στη συνέχεια έχει μεταβληθεί δραματικά ως αποτέλεσμα. Παραδείγματα γεγονότων που επηρεάζουν την αξία μιας ασφάλειας περιλαμβάνουν την υποβολή μιας εταιρείας για προστασία από πτώχευση κεφαλαίου 11, τη θετική ανακοίνωση συγχώνευσης ή το αποτέλεσμα μιας εταιρείας που δεν τηρεί τις υποχρεώσεις της. Οι μελέτες εκδηλώσεων μπορούν να αποκαλύψουν σημαντικές πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο μια ασφάλεια είναι πιθανό να αντιδράσει σε ένα συγκεκριμένο γεγονός και μπορεί να βοηθήσει στην πρόβλεψη του τρόπου με τον οποίο ενδέχεται να αντιδράσουν άλλα χρεόγραφα σε διαφορετικά γεγονότα.
Οι μελέτες συμβάντων, μερικές φορές γνωστές ως ανάλυση ιστορικού συμβάντων, χρησιμοποιούν στατιστικές μεθόδους που χρησιμοποιούν χρόνο ως εξαρτημένη μεταβλητή και στη συνέχεια αναζητούν ερμηνευτικές μεταβλητές που εξηγούν τη διάρκεια ενός συμβάντος ή τον χρόνο μέχρι να συμβεί κάποιο γεγονός. Άλλες μελέτες συμβάντων, όπως η ανάλυση διακοπτόμενης χρονικής σειράς (ITSA), συγκρίνουν μια τάση χρονοσειρών πριν και μετά από ένα συμβάν που εξηγεί πώς και σε ποιο βαθμό το γεγονός άλλαξε την πορεία μιας επιχείρησης ή ενός περιουσιακού στοιχείου.
ΔΙΑΔΡΟΜΗ ΜΕΤΡΗΣΗΣ Μελέτης συμβάντων
Μια μελέτη εκδήλωσης είναι μια ανάλυση του αντίκτυπου ενός συγκεκριμένου ειδήματος ή εκδήλωσης που σχετίζεται άμεσα ή έμμεσα με μια εταιρεία και το απόθεμά της. Μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί ως μακροοικονομικό εργαλείο για την ανάλυση του αντίκτυπου μιας εκδήλωσης σε έναν κλάδο, έναν τομέα ή μια συνολική αγορά. Η μελέτη, είτε είναι στο μικροοικονομικό είτε στο μακροοικονομικό περιβάλλον, προσπαθεί να καταλάβει εάν ένα συγκεκριμένο γεγονός έχει ή θα έχει επίδραση στις οικονομικές επιδόσεις μιας επιχείρησης ή μιας οικονομίας. Μια μελέτη εκδήλωσης που διεξάγεται σε μια συγκεκριμένη εταιρεία εξετάζει τις μεταβολές της τιμής της μετοχής της σε σχέση με τα νέα ή την εκδήλωση. Μια μελέτη σχετικά με τη συνολική αγορά εξετάζει τις επιπτώσεις της αλλαγής στην προσφορά και τη ζήτηση.
Μεθοδολογία μελέτης συμβάντων
Η τιμή των μετοχών, σύμφωνα με τη σύγχρονη οικονομική θεωρία, λαμβάνει υπόψη όλες τις διαθέσιμες πληροφορίες και προσδοκίες για το μέλλον. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι άνθρωποι διδάσκονται ότι η τιμή ενός μετοχικού κεφαλαίου είναι ίση με την τρέχουσα τιμή συν την άθροιση των αναμενόμενων μελλοντικών μερισμάτων. Αν ισχύει αυτή η θεωρία, είναι δυνατόν να αναλυθεί η επίδραση συγκεκριμένου γεγονότος σε μια εταιρεία, εξετάζοντας τις σχετικές επιπτώσεις στο απόθεμα της επιχείρησης. Η ανάλυση της μελέτης συμβάντων αντιπροσωπεύει τη στατιστική μεθοδολογία και τη διαδικασία για την πραγματοποίηση αυτών των αξιολογήσεων.
Το μοντέλο της αγοράς είναι η πιο συνηθισμένη ανάλυση που χρησιμοποιείται για τη μεθοδολογία μελέτης συμβάντων. Εξετάζει τις πραγματικές αποδόσεις μιας βασικής αγοράς αναφοράς και παρακολουθεί τη συσχέτιση του αποθέματος μιας επιχείρησης με τη βασική γραμμή. Αυτό το μοντέλο παρακολουθεί τις μη φυσιολογικές αποδόσεις της συγκεκριμένης ημέρας ενός γεγονότος και προορίζεται να αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ της απόδοσης του αποθέματος εκείνης της ημέρας έναντι της κανονικής ή της μέσης απόδοσης. Η διαφορά είναι η επίδραση του γεγονότος στην εταιρεία.
Το μοντέλο της αγοράς μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την ανάλυση διαδοχικών ημερών και να προσθέσει τις διαφορές μαζί για να καταλάβει πώς ένα γεγονός επηρεάζει ένα απόθεμα με την πάροδο του χρόνου. Η ιδέα είναι εάν ο ίδιος τύπος μοντέλου χρησιμοποιείται για την ανάλυση πολλαπλών συμβάντων του ίδιου τύπου, μπορεί να προβλέψει πώς οι τιμές των μετοχών ανταποκρίνονται συνήθως σε ένα συγκεκριμένο γεγονός.
Άλλες μεθοδολογίες μελέτης περιπτώσεων περιλαμβάνουν ανάλυση επιβίωσης, ανάλυση διακοπτόμενης χρονικής σειράς, σχεδιασμό ασυνέχειας παλινδρόμησης και αναλογιστικές μεθόδους.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.