Ηθική Επένδυση
Η ηθική επένδυση αναφέρεται στην πρακτική της χρήσης των δεοντολογικών αρχών ως πρωταρχικού φίλτρου για την επιλογή των επενδυτικών τίτλων. Η ηθική επένδυση εξαρτάται από τις απόψεις του επενδυτή. Η ηθική επένδυση χρησιμοποιείται μερικές φορές εναλλακτικά με τις κοινωνικά συνειδητές επενδύσεις. Ωστόσο, τα κοινωνικά συνειδητά κονδύλια έχουν συνήθως ένα γενικό σύνολο κατευθυντήριων γραμμών που χρησιμοποιούνται για την επιλογή του χαρτοφυλακίου, ενώ η ηθική επένδυση επιφέρει ένα εξατομικευμένο αποτέλεσμα.
Βασικές τακτικές
- Ηθική επένδυση είναι η πρακτική της επιλογής επενδύσεων που βασίζονται σε ηθικές ή ηθικές αρχές.
- Η επιλογή επενδύσεων βάσει δεοντολογίας δεν παρέχει καμία εγγύηση για απόδοση.
- Οι ηθικοί επενδυτές συνήθως αποφεύγουν επενδύσεις από μετοχές αμαρτίας, εταιρείες που εμπλέκονται σε στιγματισμένες δραστηριότητες, όπως τα τυχερά παιχνίδια, το αλκοόλ, το κάπνισμα ή τα πυροβόλα όπλα.
- Η ανάλυση των επενδύσεων σύμφωνα με τη δεοντολογία θα πρέπει επίσης να περιλαμβάνει την εξέταση του κατά πόσον οι ενέργειες της εταιρείας ευθυγραμμίζονται με τη δέσμευσή τους για ηθική και την ιστορική, τρέχουσα και προβλεπόμενη απόδοσή τους.
Κατανόηση της ηθικής επένδυσης
Η ηθική επένδυση δίνει στο άτομο τη δυνατότητα να διαθέσει κεφάλαιο σε εταιρείες των οποίων οι πρακτικές και οι αξίες ευθυγραμμίζονται με τις προσωπικές τους πεποιθήσεις. Ορισμένες πεποιθήσεις βασίζονται σε περιβαλλοντικές, θρησκευτικές ή πολιτικές εντολές. Ορισμένοι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να εξαλείψουν συγκεκριμένες βιομηχανίες ή να υπερκεραστούν σε άλλους τομείς που πληρούν τις δεοντολογικές κατευθυντήριες γραμμές του ατόμου.
Για παράδειγμα, ορισμένοι ηθικοί επενδυτές αποφεύγουν τα αποθέματα αμαρτίας, τα οποία είναι εταιρείες που εμπλέκονται ή κατά κύριο λόγο ασχολούνται με παραδοσιακά ανήθικες ή ανήθικες δραστηριότητες, όπως τα τυχερά παιχνίδια, το αλκοόλ ή τα πυροβόλα όπλα. Η επιλογή μιας επένδυσης που βασίζεται σε ηθικές προτιμήσεις δεν είναι ενδεικτική της απόδοσης της επένδυσης.
Αρχικά, οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά και να τεκμηριώσουν τις επενδύσεις που πρέπει να αποφύγουν και οι οποίες παρουσιάζουν ενδιαφέρον. Η έρευνα είναι απαραίτητη για να προσδιοριστεί με ακρίβεια εάν μια επένδυση ή μια ομάδα επενδύσεων συμπίπτει με τη δεοντολογία κάποιου, ιδιαίτερα όταν επενδύει σε δείκτη ή αμοιβαίο κεφάλαιο.
Ιστορία της ηθικής επένδυσης
Συχνά, η θρησκεία επηρεάζει την ηθική επένδυση. Όταν η θρησκεία είναι το κίνητρο, αποφεύγονται βιομηχανίες με πράξεις και πρακτικές που αντιτίθενται στις αρχές της θρησκείας. Η παλαιότερη καταγεγραμμένη περίπτωση της ηθικής επένδυσης στην Αμερική ήταν από τον Quakers του 18ου αιώνα, ο οποίος περιόριζε τα μέλη να ξοδεύουν το χρόνο ή τα χρήματά τους στο εμπόριο των δουλεμπόρων.
Κατά τη διάρκεια της ίδιας εποχής, ο John Wesley, ιδρυτής του Μεθοδισμού, κήρυξε τη σημασία της αποχής από επενδύσεις σε βιομηχανίες που βλάπτουν τον πλησίον, όπως οι χημικές εγκαταστάσεις. Ένα άλλο παράδειγμα ενός θρησκευτικού καθεστώτος ηθικής επένδυσης παρατηρείται στην ισλαμική τραπεζική, η οποία αποφεύγει τις επενδύσεις σε αλκοόλ, τυχερά παιχνίδια, χοιρινό κρέας και άλλα απαγορευμένα αντικείμενα.
Η Amana Mutual Trust Trust προσφέρει επενδυτικά προϊόντα που συμμορφώνονται με τις αρχές της ισλαμικής τραπεζικής, όπως η απαγόρευση του παιχνιδιού (Maisir), η πληρωμή ή η χρέωση τόκων (riba) και η χρέωση περισσότερων χρημάτων για καθυστερήσεις πληρωμών (murâbahahah).
Τον 20ο αιώνα, η ηθική επένδυση απέκτησε έλξη με βάση τις κοινωνικές απόψεις των ανθρώπων περισσότερο από τις θρησκευτικές τους. Οι δεοντολογικές επενδύσεις τείνουν να αντικατοπτρίζουν το πολιτικό κλίμα και τις κοινωνικές τάσεις της εποχής. Στις ΗΠΑ στη δεκαετία του 1960 και του 1970, οι ηθικοί επενδυτές επικεντρώθηκαν σε εκείνες τις εταιρείες και οργανισμούς που προωθούσαν την ισότητα και τα δικαιώματα των εργαζομένων και απέφυγαν εκείνους που υποστήριζαν ή επωφελήθηκαν από τον πόλεμο του Βιετνάμ.
Από το 1990, οι ηθικές επενδύσεις άρχισαν να επικεντρώνονται σε περιβαλλοντικά ζητήματα. Οι ηθικοί επενδυτές απομακρύνθηκαν από τις επιχειρήσεις άνθρακα και ορυκτών καυσίμων και από εκείνους που υποστήριζαν καθαρή και βιώσιμη ενέργεια. Σήμερα, η ηθική επένδυση συνεχίζει να επικεντρώνεται κυρίως στις επιπτώσεις στο περιβάλλον και την κοινωνία.
Πώς να επενδύσετε Ηθικά
Εκτός από την ανάλυση των επενδύσεων με τη χρήση δεοντολογικών προτύπων, πρέπει να εξεταστεί λεπτομερώς η ιστορική, τρέχουσα και προβλεπόμενη απόδοση της επένδυσης. Για να εξετάσει εάν η επένδυση είναι υγιής και έχει τη δυνατότητα να αποκομίσει σημαντικές αποδόσεις, δικαιολογείται η ανασκόπηση της ιστορίας και των οικονομικών της εταιρείας. Είναι επίσης σημαντικό να επιβεβαιώσουμε τη δέσμευση της εταιρείας για ηθικές πρακτικές.
Η αποστολή μιας εταιρείας μπορεί να αντικατοπτρίζει τις αξίες και τις πεποιθήσεις ενός επενδυτή, ωστόσο οι πρακτικές τους μπορεί να είναι αντίθετες προς αυτές. Εξετάστε την Enron, η οποία δημοσίευσε και διέδωσε ένα έγγραφο κώδικα δεοντολογίας 63 σελίδων στους υπαλλήλους, υπογραμμίζοντας τη δέσμευσή τους για ακεραιότητα και ηθική. Πράγματι, αποδείχθηκε ότι όχι μόνο δεν τήρησαν τις πολιτικές τους, αλλά παραβίαζαν πολλούς νόμους.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.