Αποζημίωση μετοχικού κεφαλαίου

Τι είναι η αποζημίωση μετοχικού κεφαλαίου;

Η αποζημίωση μετοχών είναι μη αμοιβή που αντιπροσωπεύει την κυριότητα στην επιχείρηση. Αυτός ο τύπος αποζημίωσης μπορεί να λάβει πολλές μορφές, συμπεριλαμβανομένων των επιλογών, των περιορισμένων αποθεμάτων και των μεριδίων απόδοσης. Η αποζημίωση μετοχικού κεφαλαίου επιτρέπει στους υπαλλήλους της επιχείρησης να μοιράζονται τα κέρδη μέσω ανατίμησης και μπορεί να ενθαρρύνει τη διατήρηση, ιδίως εάν υπάρχουν απαιτήσεις κατοχύρωσης.

Αποσαφηνίστηκε η αποζημίωση μετοχικού κεφαλαίου

Η αποζημίωση μετοχικού κεφαλαίου έχει χρησιμοποιηθεί από πολλές δημόσιες εταιρείες και ορισμένες ιδιωτικές εταιρείες, ιδίως από εταιρείες εκκίνησης. Οι επιχειρήσεις που έχουν ξεκινήσει πρόσφατα ενδέχεται να μην έχουν τα μετρητά ή να επενδύσουν μετρητά σε πρωτοβουλίες ανάπτυξης, καθιστώντας την αποζημίωση μετοχικού κεφαλαίου μια επιλογή για την προσέλκυση εργαζομένων υψηλής ποιότητας. Παραδοσιακά, οι εταιρείες τεχνολογίας τόσο στη φάση εκκίνησης όσο και στις πιο ώριμες εταιρείες έχουν χρησιμοποιήσει αποζημίωση μετοχών για την ανταμοιβή των εργαζομένων.

Κοινά είδη αντιστάθμισης μετοχικού κεφαλαίου

Οι εταιρείες που προσφέρουν μετοχική αποζημίωση μπορούν να δώσουν στους εργαζόμενους δικαιώματα προαίρεσης που προσφέρουν το δικαίωμα αγοράς μετοχών από τα αποθέματα των εταιρειών σε προκαθορισμένη τιμή, που επίσης αναφέρεται ως τιμή άσκησης. Αυτό το δικαίωμα μπορεί να κατοχυρωθεί με την πάροδο του χρόνου, επιτρέποντας στους υπαλλήλους να αποκτήσουν τον έλεγχο αυτής της επιλογής μετά από εργασία για την εταιρεία για ορισμένο χρονικό διάστημα. Όταν το δικαίωμα παρέχεται, αποκτά το δικαίωμα να πωλήσει ή να μεταβιβάσει την επιλογή. Αυτή η μέθοδος ενθαρρύνει τους υπαλλήλους να παραμείνουν στην εταιρεία μακροπρόθεσμα. Ωστόσο, η επιλογή συνήθως έχει λήξη.

Οι εργαζόμενοι που έχουν αυτή την επιλογή δεν θεωρούνται μέτοχοι και δεν έχουν τα ίδια δικαιώματα με τους μετόχους. Υπάρχουν διαφορετικές φορολογικές συνέπειες στις επιλογές που υπάρχουν έναντι εκείνων που δεν είναι, έτσι ώστε οι εργαζόμενοι πρέπει να εξετάσουν τους φορολογικούς κανόνες που ισχύουν για τις συγκεκριμένες καταστάσεις τους.

Υπάρχουν διαφορετικοί τύποι αντιστάθμισης μετοχικού κεφαλαίου, όπως μη εξειδικευμένα δικαιώματα προαίρεσης (NSO) και δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών (incentives stock options - ISO). Τα πρότυπα ISO είναι διαθέσιμα μόνο στους υπαλλήλους και όχι στους διευθυντές ή τους συμβούλους εκτός των υπαλλήλων. Αυτές οι επιλογές παρέχουν ειδικά φορολογικά πλεονεκτήματα. Με μη εξειδικευμένα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών, οι εργοδότες δεν χρειάζεται να αναφέρουν όταν λαμβάνουν αυτήν την επιλογή ή όταν καθίστανται ασκητοί.

Τα περιορισμένα αποθέματα απαιτούν την ολοκλήρωση μιας περιόδου κατοχύρωσης. Αυτό μπορεί να γίνει ταυτόχρονα μετά από μια ορισμένη χρονική περίοδο. Εναλλακτικά, η κατοχύρωση μπορεί να γίνει εξίσου για μια καθορισμένη περίοδο των ετών ή οποιαδήποτε άλλη διαχείριση συνδυασμού κρίνεται κατάλληλη. Τα RSU είναι παρόμοια, αλλά αντιπροσωπεύουν την υπόσχεση της εταιρείας να πληρώσει μετοχές με βάση ένα πρόγραμμα κατοχύρωσης. Αυτό προσφέρει ορισμένα πλεονεκτήματα στην εταιρεία, αλλά οι εργαζόμενοι δεν αποκτούν δικαιώματα ιδιοκτησίας μετοχών, όπως η ψηφοφορία, μέχρι να κερδηθούν και να εκδοθούν οι μετοχές.

Τα μερίδια απόδοσης απονέμονται μόνο εφόσον πληρούνται συγκεκριμένα μέτρα. Αυτά θα μπορούσαν να περιλαμβάνουν μετρήσεις, όπως είναι ο στόχος κερδών ανά μετοχή (EPS), η απόδοση κεφαλαίου (ROE) ή η συνολική απόδοση της μετοχής της εταιρείας σε σχέση με ένα δείκτη. Συνήθως, οι περίοδοι απόδοσης είναι για χρονικό ορίζοντα πολλών ετών.

Παράδειγμα αποζημίωσης μετοχικού κεφαλαίου

Για παράδειγμα, η αποζημίωση βάσει μετοχών της LinkedIn το 2015 ήταν 510, 3 εκατομμύρια δολάρια, από 319, 3 εκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο έτος. Το 2015 αντιπροσωπεύει πάνω από το 17% των εσόδων. Πάνω από 460 εκατομμύρια δολάρια του συνόλου είχαν τη μορφή περιορισμένων αποθεμάτων (RSU).

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Αποζημίωση αποθεμάτων Ορισμός αποζημίωσης αποθεμάτων αναφέρεται στην πρακτική της παροχής στους εργαζόμενους δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών που θα διατεθούν ή θα είναι διαθέσιμα για αγορά σε μεταγενέστερη ημερομηνία. περισσότερα Ορισμός επιλογής μετοχών για εργαζόμενους (ESO) Η επιλογή μετοχών των εργαζομένων είναι επιχορήγηση σε εργαζόμενο που δίνει το δικαίωμα αγοράς συγκεκριμένου αριθμού μετοχών στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας για καθορισμένη τιμή. (SAR) Ορισμός Το δικαίωμα εκτίμησης μετοχών (SAR) είναι ένα επίδομα που δίνεται σε έναν εργαζόμενο και είναι ισοδύναμο με την ανατίμηση του εταιρικού αποθέματος για μια καθορισμένη περίοδο. (NSO) Ορισμός Τα μη εξειδικευμένα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών (NSO) αποτελούν έναν εναλλακτικό τρόπο αποζημίωσης των εργαζομένων. περισσότερο Διακανονισμός Διακανονισμού Η διάθεση της απόδοσης αφορά την πώληση, τη μεταφορά ή την ανταλλαγή μετοχών που πληροί τις προϋποθέσεις για ευνοϊκή φορολογική μεταχείριση. περισσότερο περιορισμένη αποθεματοποίηση Ο όρος «περιορισμένο απόθεμα» αναφέρεται σε εκμεταλλεύσεις εμπιστευτικών πληροφοριών που υπόκεινται σε κάποιου είδους περιορισμό πωλήσεων και πρέπει να αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σύμφωνα με τους ειδικούς κανονισμούς της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών