Εισάγετε κερδοφόρα εδάφη με μέση πραγματική εμβέλεια

Ο δείκτης γνωστός ως μέσος πραγματικός εύρος (ATR) μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την ανάπτυξη ενός πλήρους συστήματος συναλλαγών ή για τη χρήση σημάτων εισόδου ή εξόδου ως μέρος μιας στρατηγικής. Οι επαγγελματίες χρησιμοποίησαν αυτόν τον δείκτη μεταβλητότητας για δεκαετίες για να βελτιώσουν τα εμπορικά τους αποτελέσματα. Μάθετε πώς να το χρησιμοποιήσετε και γιατί πρέπει να το δοκιμάσετε.

Τι είναι το ATR;

Το μέσο πραγματικό εύρος είναι ένας δείκτης μεταβλητότητας. Η μεταβλητότητα μετρά τη δύναμη της δράσης των τιμών και συχνά παραβλέπεται για ενδείξεις σχετικά με την κατεύθυνση της αγοράς. Ένας πιο γνωστός δείκτης μεταβλητότητας είναι τα συγκροτήματα Bollinger. Στο "Bollinger on Bollinger Bands" (2002), ο John Bollinger γράφει: "Η υψηλή μεταβλητότητα είναι χαμηλή και η χαμηλή μεταβλητότητα είναι μεγάλη." Το Σχήμα 1, παρακάτω, επικεντρώνεται αποκλειστικά στην μεταβλητότητα, παραλείποντας την τιμή, έτσι μπορούμε να δούμε ότι η μεταβλητότητα ακολουθεί έναν σαφή κύκλο.

Φιγούρα 1

Πηγή: GenesisFT.com

Πόσο κοντά μεταξύ τους τα ανώτερα και κατώτερα σχήματα Bollinger σε οποιαδήποτε χρονική στιγμή απεικονίζει τον βαθμό μεταβλητότητας που αντιμετωπίζει η τιμή. Μπορούμε να δούμε τις γραμμές να ξεκινούν αρκετά μακριά στην αριστερή πλευρά του γραφήματος και να συγκλίνουν καθώς πλησιάζουν στο μέσο του διαγράμματος. Αφού αγγίζουν σχεδόν το ένα το άλλο, διαχωρίζονται ξανά, παρουσιάζοντας μια περίοδο υψηλής μεταβλητότητας, ακολουθούμενη από μια περίοδο χαμηλής μεταβλητότητας.

Τα συγκροτήματα Bollinger είναι γνωστά και μπορούν να μας πουν πολλά για το τι μπορεί να συμβεί στο μέλλον. Γνωρίζοντας ότι ένα απόθεμα είναι πιθανό να αντιμετωπίσει αυξημένη μεταβλητότητα μετά από κίνηση μέσα σε ένα στενό εύρος κάνει αυτό το απόθεμα αξίζει να τεθεί σε μια λίστα παρακολούθησης των συναλλαγών. Όταν συμβαίνει το ξεμπλοκάρισμα, το απόθεμα είναι πιθανό να εμφανίσει μια απότομη κίνηση. Για παράδειγμα, όταν η Hansen Natural Corporation, που έκτοτε άλλαξε το όνομά της σε Monster Beverage Corporation (MNST), ξέσπασε από το εύρος χαμηλής μεταβλητότητας στο μέσο του διαγράμματος (φαίνεται παραπάνω) σχεδόν διπλασίασε την τιμή τους επόμενους τέσσερις μήνες .

Το ATR είναι ένας άλλος τρόπος να εξεταστεί η μεταβλητότητα. Στο Σχήμα 2, βλέπουμε την ίδια κυκλική συμπεριφορά στο ATR (που παρουσιάζεται στο κάτω τμήμα του διαγράμματος) όπως είδαμε με τα Bollinger Bands. Οι περίοδοι χαμηλής μεταβλητότητας, που καθορίζονται από τις χαμηλές τιμές του ATR, ακολουθούνται από μεγάλες κινήσεις τιμών.

Σχήμα 2

Πηγή: GenesisFT.com

Εμπορία με ATR

Το ερώτημα που αντιμετωπίζουν οι έμποροι είναι πώς να επωφεληθούν από τον κύκλο μεταβλητότητας. Ενώ το ATR δεν μας λέει σε ποια κατεύθυνση θα σημειωθεί το ξεμπλοκάρισμα, μπορεί να προστεθεί στην τιμή κλεισίματος και ο έμπορος μπορεί να αγοράσει όποτε οι συναλλαγές τιμών της επόμενης ημέρας υπερβαίνουν την τιμή αυτή. Αυτή η ιδέα παρουσιάζεται στο Σχήμα 3. Τα εμπορικά σήματα εμφανίζονται σχετικά σπάνια, αλλά συνήθως εντοπίζουν σημαντικά σημεία ξεσπάσματος. Η λογική πίσω από αυτά τα σήματα είναι ότι, όταν η τιμή κλείνει περισσότερο από ένα ATR πάνω από το πιο πρόσφατο κλείσιμο, έχει συμβεί μια μεταβολή της μεταβλητότητας. Λαμβάνοντας μια μακρά θέση είναι το στοίχημα ότι το απόθεμα θα ακολουθήσει κατά την ανοδική κατεύθυνση.

Σχήμα 3

Πηγή: GenesisFT.com

Σημείο εξόδου ATR

Οι έμποροι μπορούν να επιλέξουν να πραγματοποιήσουν έξοδο από αυτές τις συναλλαγές δημιουργώντας σήματα βάσει της αφαίρεσης της αξίας του ATR από το κλείσιμο. Η ίδια λογική ισχύει για αυτόν τον κανόνα - όταν η τιμή κλείνει περισσότερες από μία ATR κάτω από την πιο πρόσφατη κλείσιμο, σημειώθηκε σημαντική αλλαγή στη φύση της αγοράς. Το κλείσιμο μιας μακράς θέσης γίνεται ένα ασφαλές στοίχημα, επειδή το απόθεμα είναι πιθανό να εισέλθει σε ένα εύρος συναλλαγών ή αντίστροφη κατεύθυνση σε αυτό το σημείο.

Η χρήση του ATR χρησιμοποιείται συνήθως ως μέθοδος εξόδου που μπορεί να εφαρμοστεί ανεξάρτητα από τον τρόπο με τον οποίο λαμβάνεται η απόφαση εισόδου. Μια δημοφιλής τεχνική είναι γνωστή ως έξοδος πολυέλαιος και αναπτύχθηκε από τον Chuck LeBeau. Η έξοδος των πολυολισσών τοποθετεί μια τελική στάση κάτω από το υψηλότερο υψηλό το απόθεμα που έχει φτάσει από τότε που εισήλθετε στο εμπόριο. Η απόσταση μεταξύ του υψηλότερου ύψους και του επιπέδου στάσης ορίζεται μερικές φορές πολλαπλάσια του ATR. Για παράδειγμα, μπορούμε να αφαιρέσουμε τρεις φορές την αξία του ATR από το υψηλότερο ύψος από την είσοδό μας στο εμπόριο.

Η αξία αυτής της ενδιάμεσης στάσης είναι ότι κινείται γρήγορα προς τα πάνω ως απάντηση στη δράση της αγοράς. Η LeBeau επέλεξε το όνομα του πολυέλαιου επειδή "ακριβώς όπως ένας πολυέλαιος κρέμεται από το ανώτατο όριο ενός δωματίου, η έξοδος των πολυολισσών κρέμεται από το ψηλό σημείο ή το ανώτατο όριο του εμπορίου μας".

Το πλεονέκτημα ATR

Οι ATR είναι, κατά κάποιον τρόπο, ανώτερες από τη χρήση ενός σταθερού ποσοστού επειδή μεταβάλλονται με βάση τα χαρακτηριστικά του μετοχικού κεφαλαίου που διαπραγματεύεται, αναγνωρίζοντας ότι η μεταβλητότητα ποικίλλει ανάλογα με τα θέματα και τις συνθήκες της αγοράς. Καθώς η περιοχή διαπραγμάτευσης επεκτείνεται ή συρρικνώνεται, η απόσταση μεταξύ τιμής στάσης και τιμής κλεισίματος προσαρμόζεται αυτόματα και μετακινείται σε κατάλληλο επίπεδο, εξισορροπώντας την επιθυμία του εμπόρου να προστατεύσει τα κέρδη με την ανάγκη να επιτρέπεται η κίνηση του αποθέματος εντός του κανονικού εύρους τιμών.

Τα συστήματα ξεμπλοκαρίσματος ATR μπορούν να χρησιμοποιηθούν με στρατηγικές οποιασδήποτε χρονικής περιόδου. Είναι ιδιαίτερα χρήσιμες ως στρατηγικές ημερήσιας διαπραγμάτευσης. Χρησιμοποιώντας χρονικό διάστημα 15 λεπτών, οι έμποροι ημέρας προσθέτουν και αφαιρούν το ATR από την τιμή κλεισίματος της πρώτης 15λεπτης ράβδου. Αυτό παρέχει σημεία εισόδου για την ημέρα, με στάσεις που τοποθετούνται για να κλείσουν το εμπόριο με απώλειες αν οι τιμές επιστρέψουν στο κλείσιμο της πρώτης γραμμής της ημέρας. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί οποιοδήποτε χρονικό πλαίσιο, όπως πέντε λεπτά ή 10 λεπτά. Αυτή η τεχνική μπορεί να χρησιμοποιεί ATR 10 περιόδου, για παράδειγμα, που περιλαμβάνει δεδομένα από την προηγούμενη ημέρα. Μια άλλη παραλλαγή είναι η χρήση πολλαπλών ATRs, τα οποία μπορεί να ποικίλλουν από μια κλασματική ποσότητα, όπως το μισό έως τρία. (Από εκεί και πέρα, υπάρχουν πολύ λίγα πράγματα για να γίνει το σύστημα κερδοφόρο.) Στο βιβλίο του του 1990, "Ημέρα Trading Με Βραχυπρόθεσμα Πρότυπα Τιμών και άνοιγμα εύρος Breakout, " Toby Crabel κατέδειξε ότι αυτή η τεχνική εργάζεται σε μια ποικιλία βασικών προϊόντων και οικονομικών προθεσμιακές συμβάσεις.

Ορισμένοι έμποροι προσαρμόζουν τη μεθοδολογία των φιλτραρισμένων κυμάτων και χρησιμοποιούν ATR αντί ποσοστιαίων κινήσεων για τον εντοπισμό σημείων καμπής της αγοράς. Κάτω από αυτή την προσέγγιση, όταν οι τιμές μετακινούν τρεις ATRs από το χαμηλότερο κλείσιμο, ξεκινά ένα νέο κύμα. Ένα νέο κάτω κύμα ξεκινά κάθε φορά που η τιμή κινεί τρεις ATR κάτω από το υψηλότερο κλείσιμο από την αρχή του ανοδικού κύματος.

Η κατώτατη γραμμή

Οι δυνατότητες για αυτό το ευέλικτο εργαλείο είναι απεριόριστες, όπως και οι ευκαιρίες κέρδους για τον δημιουργικό έμπορο. Είναι επίσης ένας χρήσιμος δείκτης για την παρακολούθηση των μακροπρόθεσμων επενδυτών, επειδή πρέπει να αναμένουν περιόδους αυξημένης μεταβλητότητας όποτε η αξία του ATR παρέμεινε σχετικά σταθερή για παρατεταμένες χρονικές περιόδους. Στη συνέχεια, θα ήταν έτοιμοι για το τι θα μπορούσε να είναι μια ταραχώδη πορεία στην αγορά, βοηθώντας τους να αποφύγουν τον πανικού σε πτώση ή να μεταφερθούν με παράλογη υπερβολή εάν η αγορά σπάσει υψηλότερα.