Αποτελεσματικός ορισμός των ετήσιων επιτοκίων

Τι είναι ένα αποτελεσματικό ετήσιο επιτόκιο;

Το πραγματικό ετήσιο επιτόκιο είναι το επιτόκιο που πραγματικά εισπράττεται ή καταβάλλεται σε μια επένδυση, δάνειο ή άλλο χρηματοοικονομικό προϊόν λόγω του αποτελέσματος της σύνθεσης σε μια δεδομένη χρονική περίοδο. Ονομάζεται επίσης το πραγματικό επιτόκιο, το πραγματικό επιτόκιο ή το ετήσιο ισοδύναμο επιτόκιο.

Η Formula για το Αποτελεσματικό Ετήσιο Επιτόκιο είναι

Αποτελεσματικό Ετήσιο Επιτόκιο = (1 + in) n-1 όπου: i = Ονομαστικό επιτόκιο επιτοκίου = Αριθμός περιόδων \ begin {aligned} & Effective \ Annual \ Interest \ \ right) ^ n-1 \\ & \ textbf {where:} \\ & i = \ text {Ονομαστικό επιτόκιο} \\ & n = \ text {Αριθμός περιόδων} = (1 + ni) n-1 όπου: i = ονομαστικό επιτόκιο επιτοκίου = αριθμός περιόδων

2:07

Το Αποτελεσματικό Ετήσιο Επιτόκιο

Τι σας λέει το Αποτελεσματικό Ετήσιο Επιτόκιο;

Το πραγματικό ετήσιο επιτόκιο είναι μια σημαντική έννοια στη χρηματοδότηση επειδή χρησιμοποιείται για τη σύγκριση διαφόρων προϊόντων - συμπεριλαμβανομένων των δανείων, των γραμμών πίστωσης ή των επενδυτικών προϊόντων όπως τα πιστοποιητικά καταθέσεων - τα οποία υπολογίζουν διαφορετικά τον επιτοκίου.

Για παράδειγμα, εάν η επένδυση Α πληρώνει 10 τοις εκατό, αυξάνεται μηνιαίως και η επένδυση Β πληρώνει 10, 1 τοις εκατό σε σύνθετο ημιετήσιο, το πραγματικό ετήσιο επιτόκιο μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να καθορίσει ποια επένδυση θα πληρώσει πραγματικά περισσότερο κατά τη διάρκεια του έτους.

Παράδειγμα του τρόπου χρήσης του αποτελεσματικού ετήσιου επιτοκίου

Το ονομαστικό επιτόκιο είναι το δηλωμένο επιτόκιο για το χρηματοοικονομικό προϊόν. Στο παραπάνω παράδειγμα, το ονομαστικό επιτόκιο για την επένδυση Α είναι 10% και το 10, 1% για την επένδυση Β. Το πραγματικό ετήσιο επιτόκιο υπολογίζεται λαμβάνοντας το ονομαστικό επιτόκιο και προσαρμόζοντάς το για τον αριθμό των περιόδων σύνθεσης που το χρηματοοικονομικό προϊόν θα βιώσει στο δεδομένης χρονικής περιόδου. Ο τύπος και οι υπολογισμοί έχουν ως εξής:

• Αποτελεσματικό ετήσιο επιτόκιο = (1 + (ονομαστικό ποσοστό / αριθμός περιόδων σύνθεσης)) ^ (αριθμός περιόδων σύνθεσης) - 1
• Για την επένδυση Α, αυτό θα ήταν: 10, 47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1
• Και για την επένδυση Β, θα ήταν: 10, 36% = (1 + (10, 1% / 2)) ^ 2-1

Όπως φαίνεται, παρόλο που η επένδυση Β έχει ένα υψηλότερο δηλωμένο ονομαστικό επιτόκιο, επειδή συντελεί σε λιγότερες περιόδους κατά τη διάρκεια του έτους, το πραγματικό ετήσιο επιτόκιο είναι χαμηλότερο από το πραγματικό επιτόκιο για τις επενδύσεις Α. Είναι σημαντικό να υπολογιστεί ο πραγματικός συντελεστής επειδή αν κάποιος επενδυτής επένδυσε, για παράδειγμα, 5.000.000 δολάρια σε μία από αυτές τις επενδύσεις, η εσφαλμένη απόφαση θα κοστίσει πάνω από 5.800 δολάρια ετησίως.

Καθώς ο αριθμός των περιόδων σύνθεσης αυξάνεται, το ίδιο ισχύει για το πραγματικό ετήσιο επιτόκιο. Η τριμηνιαία ανάμιξη παράγει υψηλότερες αποδόσεις από ό, τι η εξαμηνιαία ανάμειξη, η μηνιαία ανάμιξη υπερβαίνει τα τριμηνιαία και η καθημερινή ανάμειξη περισσότερο από κάθε μήνα. Παρακάτω παρατίθεται η ανάλυση των αποτελεσμάτων αυτών των διαφορετικών σύνθετων περιόδων με ονομαστικό επιτόκιο 10%:

• Εξαμηνιαία = 10, 250%
• Τριμηνιαία = 10.381%
• Μηνιαία = 10, 471%
• Καθημερινά = 10, 516%

Υπάρχει ένα όριο στο φαινόμενο σύνθεσης. Ακόμη και αν η σύνθεσή του συμβαίνει σε απεριόριστο χρονικό διάστημα - όχι μόνο κάθε δευτερόλεπτο ή μικροδευτερόλεπτο, αλλά συνεχώς - επιτυγχάνεται το όριο σύνθεσης. Με το 10%, το συνεχώς αυξανόμενο πραγματικό ετήσιο επιτόκιο είναι 10, 517%. Ο συνεχής ρυθμός υπολογίζεται αυξάνοντας τον αριθμό "e" (περίπου ίσο με 2.71828) με την ισχύ του επιτοκίου και αφαιρώντας τον. Σε αυτό το παράδειγμα, θα ήταν 2.171828 ^ (0.1) - 1.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Τι περιοδικό επιτόκιο σημαίνει για τα δάνεια και τις επενδύσεις σας Το περιοδικό επιτόκιο είναι το επιτόκιο που χρεώνεται ή καταβάλλεται με δάνειο ή που πραγματοποιείται σε μια επένδυση για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Μάθετε πώς να το υπολογίζετε. περισσότερα Προσδιορισμός του ετήσιου ισοδύναμου επιτοκίου (AER) Το ετήσιο ισοδύναμο επιτόκιο (AER) είναι το επιτόκιο για λογαριασμό αποταμίευσης ή επενδυτικό προϊόν που έχει περισσότερες από μία περίοδοι σύνθεσης. Δηλαδή, υπολογίζεται με την παραδοχή ότι οι τυχόν καταβληθέντες τόκοι συμπεριλαμβάνονται στο υπόλοιπο των βασικών πληρωμών. πιο δηλωμένος ετήσιος προσδιορισμός επιτοκίου Ένα δηλωμένο ετήσιο επιτόκιο είναι η απόδοση μιας επένδυσης (ROI) που εκφράζεται ως εκατοστιαίο ποσοστό ανά έτος. περισσότερα Ποιο είναι το ετήσιο ποσοστό ποσοστού - ΣΕΠ σας λέει ΣΕΠΕ ορίζεται ως το ετήσιο επιτόκιο που χρεώνεται για το δανεισμό, εκφρασμένο ως ενιαίο ποσοστό επί τοις εκατό που αντιπροσωπεύει το πραγματικό ετήσιο κόστος κατά τη διάρκεια του δανείου. περισσότερα Ποια είναι η αποτελεσματική απόδοση; Η πραγματική απόδοση είναι η απόδοση ενός ομολόγου το οποίο έχει επανεπενδύσει τα κουπόνια του μετά την παραλαβή της πληρωμής από τον κάτοχο του ομολόγου. περισσότερα Μάθετε για την Σύνθετη Σύνθεση είναι η διαδικασία κατά την οποία τα κέρδη ενός περιουσιακού στοιχείου, είτε από κεφαλαιακά κέρδη είτε από τόκους, επανεπενδύονται για να παράγουν πρόσθετα κέρδη με την πάροδο του χρόνου. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών