Ακαθάριστος ρυθμός απόδοσης

Ποιος είναι ο ακαθάριστος ρυθμός απόδοσης;

Ο ακαθάριστος συντελεστής απόδοσης είναι το συνολικό ποσοστό απόδοσης μιας επένδυσης πριν από την αφαίρεση τυχόν αμοιβών, προμηθειών ή εξόδων. Το ακαθάριστο ποσοστό απόδοσης αναφέρεται σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο, όπως ένα μήνα, ένα τρίμηνο ή ένα έτος. Αυτό μπορεί να συγκριθεί με το καθαρό ποσοστό απόδοσης, το οποίο αφαιρεί τα τέλη και το κόστος για να παρέχει μια πιο ρεαλιστική μέτρηση της απόδοσης.

Βασικές τακτικές

• Το ακαθάριστο ποσοστό απόδοσης αντανακλά την απόδοση μιας επένδυσης πριν από τις δαπάνες ή τυχόν μειώσεις.
• Ο καθαρός δείκτης απόδοσης είναι η απόδοση της επένδυσης μετά από δαπάνες, όπως οι φόροι, ο πληθωρισμός και άλλα τέλη.
• Το καθαρό ποσοστό απόδοσης είναι συχνά πιο δύσκολο να υπολογιστεί με ακρίβεια από το ακαθάριστο ποσοστό απόδοσης, επομένως ο δείκτης εξόδων ενός ταμείου συχνά λαμβάνεται υπόψη για τη στάθμιση της απόδοσης του ταμείου.
• Τα πρότυπα για τις παγκόσμιες επιδόσεις επενδύσεων επιτρέπουν στους επενδυτές να συγκρίνουν τα χαρακτηριστικά απόδοσης των διαφόρων ταμείων.

Κατανόηση του ακαθάριστου ποσοστού απόδοσης

Το ακαθάριστο ποσοστό απόδοσης μιας επένδυσης είναι ένα μέτρο του σχεδίου ή του μικτού κέρδους της επένδυσης. Περιλαμβάνει συνήθως τα κεφαλαιουχικά κέρδη και τα τυχόν έσοδα που προέρχονται από την επένδυση Συγκριτικά, ο καθαρός συντελεστής απόδοσης αφαιρεί τα έξοδα και τα έξοδα από την τελική αξία της επένδυσης. Ο τύπος για το ακαθάριστο ποσοστό απόδοσης είναι:

Ακαθάριστος ρυθμός απόδοσης = (Τελική τιμή-αρχική τιμή) Αρχική τιμή \ κείμενο {Ακαθάριστος ρυθμός απόδοσης} = \ frac {(κείμενο {Τελική τιμή} - \ κείμενο {αρχική τιμή} } Ακαθάριστος συντελεστής απόδοσης = αρχική τιμή (τελική τιμή-αρχική τιμή)

Ο ρυθμός απόδοσης για κάθε συγκεκριμένη επένδυση μπορεί να υπολογιστεί με διάφορους τρόπους και είναι σημαντικό να κατανοηθούν οι διαφορές.

Ειδικές εκτιμήσεις

Λεπτομέρειες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο μια εταιρεία επενδύσεων υπολογίζει τις αποδόσεις περιλαμβάνονται συχνά στο ενημερωτικό δελτίο του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το ακαθάριστο ποσοστό απόδοσης αναφέρεται συχνά ως το ποσοστό απόδοσης μιας επένδυσης σε υλικά μάρκετινγκ κεφαλαίων. Οι επιστροφές για περισσότερο από ένα χρόνο συχνά χρησιμοποιούνται σε ετήσια βάση, γεγονός που παρέχει τη γεωμετρική μέση απόδοση μιας επένδυσης για κάθε έτος για μια δεδομένη χρονική περίοδο.

Στη διαχείριση επενδύσεων, τα Διεθνή Πρότυπα Επιδόσεων Επενδύσεων (GIPS) του Ινστιτούτου CFA διέπουν τον υπολογισμό και την αναφορά των αποδόσεων. Οι επενδυτές μπορούν να βασίζονται στα πρότυπα επιστροφής GIPS για τη σύγκριση των χαρακτηριστικών επένδυσης-απόδοσης σε ολόκληρο τον κλάδο.

Τύποι ακαθάριστης απόδοσης

Οι επενδυτές συχνά χρησιμοποιούν υπολογισμούς επιστροφής όταν εξετάζουν μια νέα επένδυση ή αξιολογούν την απόδοση μιας επένδυσης. Η καθαρή απόδοση συνήθως δεν αναγνωρίζεται τόσο εύκολα ως ακαθάριστη απόδοση. Για το λόγο αυτό, οι επενδυτές συχνά μετατρέπονται σε δείκτη εξόδων προκειμένου να καθορίσουν τον τρόπο με τον οποίο τα έξοδα επηρεάζουν την απόδοση του ταμείου.

Ο λόγος εξόδων είναι ένα χαρακτηριστικό αμοιβαίου κεφαλαίου που αντιπροσωπεύει το ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου που καταβλήθηκαν για έξοδα. Συχνά χρησιμοποιείται σε συνδυασμό με την συνολική απόδοση του ταμείου και την απόδοση αναφοράς για να παρέχει μια σύγκριση της απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Για παράδειγμα, ένα ενημερωτικό δελτίο που παρέχεται από ένα από τα κορυφαία κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης της αγοράς, το Quantified STF Fund (MUTF: QSTFX), παρέχει ένα παράδειγμα για τον τρόπο με τον οποίο εκφράζονται οι αποδόσεις και τα έξοδα. Το ποσοτικοποιημένο Ταμείο STF αναφέρει ακαθάριστο ποσοστό απόδοσης. Παρέχει επίσης ανάλυση των εξόδων του ταμείου και έχει αναλογία δαπανών 1, 71%.

Ακαθάριστο ποσοστό απόδοσης έναντι καθαρής απόδοσης

Για την καθαρή απόδοση, αφαιρούνται τα τέλη και οι προμήθειες, καθώς και οι επιπτώσεις των φόρων και του πληθωρισμού. Ένα νόμισμα χάνει την αγοραστική δύναμη λόγω πληθωρισμού, το οποίο επηρεάζει επίσης την απόδοση μιας επένδυσης. Ως εκ τούτου, ο πληθωρισμός πρέπει να συμπεριληφθεί στον υπολογισμό της πραγματικής απόδοσης. Εάν, για παράδειγμα, ο ετήσιος πληθωρισμός είναι 2% και η ονομαστική απόδοση μιας επένδυσης είναι 1%, ο επενδυτής θα έχει πραγματοποιήσει αρνητική πραγματική απόδοση κατά τη διάρκεια ενός έτους.

Έτσι, το ακαθάριστο ποσοστό απόδοσης μπορεί να είναι ουσιαστικά διαφορετικό από το καθαρό ποσοστό απόδοσης, το οποίο αφαιρεί τα τέλη και τα έξοδα. Για παράδειγμα, η ακαθάριστη απόδοση που πραγματοποιείται σε αμοιβαίο κεφάλαιο που χρεώνει τέλη πώλησης 5, 75% θα είναι πολύ διαφορετική από την καθαρή απόδοση, η οποία θα πραγματοποιηθεί μετά την αφαίρεση της επιβάρυνσης.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Τι είναι η Επιστροφή στα Οικονομικά; Στη χρηματοδότηση, η απόδοση είναι το κέρδος ή η ζημία που προέρχεται από την επένδυση ή την αποταμίευση. περισσότερα Με ποιο τρόπο σταθμισμένο ποσοστό απόδοσης μετράει Επενδυτική απόδοση Ένα επιτόκιο απόδοσης είναι ένα μέτρο της απόδοσης μιας επένδυσης. Το επιτόκιο απόδοσης υπολογίζεται με την εύρεση του ποσοστού απόδοσης που θα καθορίσει τις τρέχουσες αξίες όλων των ταμειακών ροών που ισούνται με την αξία της αρχικής επένδυσης. πιο τροποποιημένος εσωτερικός συντελεστής απόδοσης - ορισμός MIRR Παρότι το εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) υποθέτει ότι οι ταμειακές ροές από ένα έργο επανεπενδύονται στο IRR, ο τροποποιημένος εσωτερικός συντελεστής απόδοσης (MIRR) προϋποθέτει ότι οι θετικές ταμειακές ροές επανεπενδύονται κατά την το κόστος κεφαλαίου της επιχείρησης και οι αρχικές δαπάνες χρηματοδοτούνται με το κόστος χρηματοδότησης της επιχείρησης. περισσότερη ετήσια απόδοση Η ετήσια απόδοση είναι το σύνθετο μέσο ποσοστό απόδοσης για ένα απόθεμα, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα περιουσιακό στοιχείο ανά έτος για μια χρονική περίοδο. Περισσότερο ορισμός επιστροφής προσαρμοσμένου στον πληθωρισμό Η προσαρμοσμένη ως προς τον πληθωρισμό απόδοση είναι ένα μέτρο που υπολογίζει τον ρυθμό πληθωρισμού της περιόδου επιστροφής. περισσότερα Πώς ο ονομαστικός ρυθμός απόδοσης συμβάλλει στην παρακολούθηση της απόδοσης της επένδυσης Ο ονομαστικός συντελεστής απόδοσης είναι το ποσό των χρημάτων που παράγεται από μια επένδυση πριν από τη μετατροπή σε παράγοντες όπως οι φόροι και ο πληθωρισμός. Η παρακολούθηση του ονομαστικού ποσοστού απόδοσης για ένα χαρτοφυλάκιο ή τα στοιχεία του βοηθά τους επενδυτές να δουν πώς διαχειρίζονται τις επενδύσεις τους με την πάροδο του χρόνου. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών