Οικονομικοί δείκτες που πρέπει να ξέρετε για επενδύσεις

Οι οικονομικοί δείκτες είναι μερικά από τα πιο πολύτιμα εργαλεία που μπορούν να κάνουν οι επενδυτές στο οπλοστάσιό τους. Συνεπείς στην απελευθέρωσή τους, με μεγάλη εμβέλεια και εμβέλεια, οι μετρήσεις όπως ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) και οι γραπτές αναφορές όπως το "Μπεζ Βιβλίο" είναι δωρεάν για όλους τους επενδυτές να επιθεωρήσουν και να αναλύσουν. Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής, κυρίως εκείνοι της Ομοσπονδιακής Κεντρικής Τράπεζας, χρησιμοποιούν δείκτες για να καθορίσουν όχι μόνο την οικονομία, αλλά πόσο γρήγορα φτάνουν εκεί.

Παρόλο που οι επενδυτές πρέπει να γνωρίσουν οικονομικούς δείκτες, οι εκθέσεις είναι βεβαίως συχνά ξηρές και τα δεδομένα είναι ωμά. Με άλλα λόγια, οι πληροφορίες πρέπει να ενταχθούν στο πλαίσιο, προτού μπορέσουν να βοηθήσουν στη λήψη αποφάσεων σχετικά με τις επενδύσεις και την κατανομή ενεργητικού. Αλλά υπάρχουν πολύτιμες πληροφορίες σε αυτές τις πρώτες εκδόσεις δεδομένων. Οι διάφορες κυβερνητικές και μη κερδοσκοπικές ομάδες που διεξάγουν τις έρευνες και εκδίδουν τις εκθέσεις κάνουν πολύ καλή δουλειά να συγκρίνουν και να παρουσιάζουν συνολικά τι θα ήταν υλικοτεχνικά αδύνατο για οποιονδήποτε επενδυτή να κάνει από μόνο του. Οι περισσότεροι δείκτες παρέχουν κάλυψη σε εθνικό επίπεδο και πολλές από αυτές έχουν λεπτομερείς κατανομές στον κλάδο, οι οποίες μπορούν να είναι πολύ χρήσιμες για τους μεμονωμένους επενδυτές.

Τι είναι ένας οικονομικός δείκτης;

Στην απλούστερη μορφή του, ένας δείκτης θα μπορούσε να θεωρηθεί κάθε πληροφορία που μπορεί να βοηθήσει έναν επενδυτή να αποκρυπτογραφήσει τι συμβαίνει στην οικονομία. Η αμερικανική οικονομία είναι ουσιαστικά ένα ζωντανό πράγμα. σε οποιαδήποτε δεδομένη στιγμή, υπάρχουν δισεκατομμύρια κινούμενα μέρη - μερικά ενεργούν, άλλα αντιδρούν. Αυτή η απλή αλήθεια κάνει τις προβλέψεις εξαιρετικά δύσκολες. Πρέπει πάντοτε να περιλαμβάνουν μεγάλο αριθμό υποθέσεων, ανεξάρτητα από τους πόρους που τίθενται στο έργο. Αλλά με τη βοήθεια του ευρέος φάσματος οικονομικών δεικτών, οι επενδυτές είναι σε θέση να κατανοήσουν καλύτερα τις διάφορες οικονομικές συνθήκες. Υπάρχουν επίσης δείκτες για συμπτωματικούς δείκτες και δείκτες υστέρησης - τα συστατικά στοιχεία τους βασίζονται στο κατά πόσο τείνουν να αυξάνονται κατά τη διάρκεια ή μετά από μια οικονομική επέκταση.

Χρήση σε Tandem, χρήση στο πλαίσιο

Μόλις ένας επενδυτής κατανοήσει τον τρόπο υπολογισμού των διαφόρων δεικτών και των σχετικών δυνάμεων και περιορισμών τους, πολλές εκθέσεις μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε συνδυασμό για να καταστήσουν πιο διεξοδική τη λήψη αποφάσεων. Για παράδειγμα, στον τομέα της απασχόλησης, εξετάστε τη χρήση δεδομένων από διάφορες εκδόσεις. Χρησιμοποιώντας τα δεδομένα των ωρών εργασίας (από τον Δείκτη Κόστους Απασχόλησης) μαζί με την έκθεση εργασίας και τις μη γεωργικές μισθοδοσίες, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια αρκετά πλήρη εικόνα της κατάστασης της αγοράς εργασίας.

Επιπλέον, αυξάνονται τα αριθμητικά στοιχεία των πωλήσεων λιανικής με αύξηση των προσωπικών δαπανών; Οι νέες παραγγελίες εργοστασίων οδηγούν σε υψηλότερες αποστολές εργοστασίων και σε υψηλότερα στοιχεία διαρκών αγαθών; Οι υψηλότεροι μισθοί εμφανίζονται σε υψηλότερα στοιχεία για το προσωπικό εισόδημα; Ο καταλαβαίνων επενδυτής θα ψάξει προς τα πάνω και προς τα κάτω την αλυσίδα εφοδιασμού για να βρει την επικύρωση των τάσεων πριν ενεργήσει στα αποτελέσματα οποιασδήποτε απελευθέρωσης δείκτη.

Προσαρμογή της Έρευνας σας

Μερικοί άνθρωποι μπορεί να προτιμούν να κατανοούν μερικούς συγκεκριμένους δείκτες πραγματικά καλά και να χρησιμοποιούν αυτές τις γνώσεις των εμπειρογνωμόνων για να κάνουν τα επενδυτικά δρώμενα με βάση τις αναλύσεις τους. Άλλοι μπορεί να θέλουν να είναι ένας γρύλος όλων των συναλλαγών, κατανοώντας τα βασικά όλων των δεικτών χωρίς να βασίζονται σε κανέναν πάρα πολύ. Για παράδειγμα, ένα συνταξιούχο ζευγάρι που ζει σε ένα συνδυασμό συντάξεων και μακροπρόθεσμων ομολόγων του Δημοσίου θα πρέπει να αναζητά διαφορετικά πράγματα από έναν έμπορο μετοχών που οδηγεί τα κύματα του επιχειρηματικού κύκλου. Οι περισσότεροι επενδυτές πέφτουν στη μέση, ελπίζοντας ότι οι αποδόσεις της χρηματιστηριακής αγοράς θα είναι σταθεροί και σχεδόν μακροπρόθεσμοι ιστορικοί μέσοι όροι (περίπου 8% έως 10% ετησίως).

Γνωρίζοντας ποιες είναι οι προσδοκίες για κάθε μεμονωμένη απελευθέρωση είναι χρήσιμη, καθώς και γενικά γνωρίζοντας τι θεωρείται ότι οι μακροοικονομικές προβλέψεις γίνονται σημαντικές λειτουργίες. Οι αριθμοί πρόβλεψης μπορούν να βρεθούν σε αρκετούς δημόσιους ιστότοπους, όπως το Yahoo! Finance ή MarketWatch. Την ημέρα που θα πραγματοποιηθεί μια συγκεκριμένη απελευθέρωση δείκτη, θα υπάρξουν δελτία τύπου από τις Newswires, όπως το Associated Press και το Reuters, που θα παρουσιάσουν στοιχεία με τα κομμάτια που επισημαίνονται.

Είναι χρήσιμο να διαβάσετε μια έκθεση σχετικά με ένα από τα νέα μηνύματα, τα οποία μπορούν να αναλύσουν τα δεδομένα δεικτών μέσω των φίλτρων των αναμενόμενων αναλυτών, των στοιχείων εποχικότητας και των αποτελεσμάτων του έτους. Για όσους χρησιμοποιούν συμβούλους επενδύσεων, αυτοί οι σύμβουλοι θα αναλύσουν πιθανώς δείκτες που δημοσιεύθηκαν πρόσφατα σε ένα επερχόμενο ενημερωτικό δελτίο ή θα τους συζητήσουν κατά τις προσεχείς συναντήσεις.

Δείκτες πληθωρισμού - Κρατώντας ένα Eye Watchful

Πολλοί επενδυτές, ιδίως όσοι επενδύουν κυρίως σε τίτλους σταθερής απόδοσης, ανησυχούν για τον πληθωρισμό. Ο σημερινός πληθωρισμός, πόσο ισχυρός είναι και τι θα μπορούσε να είναι στο μέλλον είναι όλα ζωτικής σημασίας για τον προσδιορισμό των κυμαινόμενων επιτοκίων και των επενδυτικών στρατηγικών. Υπάρχουν διάφοροι δείκτες που επικεντρώνονται στην πληθωριστική πίεση. Το πιο αξιοσημείωτο σε αυτή την ομάδα είναι ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού (ΔΤΠ) και ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ). Το PPI βγαίνει πρώτα σε κάθε μήνα αναφοράς, έτσι πολλοί επενδυτές θα χρησιμοποιήσουν τον PPI για να προσπαθήσουν να προβλέψουν τον επερχόμενο CPI.

Υπάρχει αποδεδειγμένη στατιστική σχέση μεταξύ των δύο, καθώς η οικονομική θεωρία υποδηλώνει ότι εάν οι παραγωγοί αγαθών αναγκάζονται να πληρώνουν περισσότερα στην παραγωγή, κάποιο τμήμα της αύξησης των τιμών θα μετακυλιστεί στους καταναλωτές. Κάθε δείκτης προέρχεται ανεξάρτητα, αλλά και οι δύο κυκλοφορούν από το Γραφείο Στατιστικής Εργασίας (BLS). Άλλοι βασικοί δείκτες πληθωρισμού περιλαμβάνουν τα επίπεδα και τους ρυθμούς ανάπτυξης της προσφοράς χρήματος και του δείκτη κόστους εργασίας (ECI).

Οικονομική παραγωγή - οι επενδυτές στο χρηματιστήριο ζητούν μέσα

Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) μπορεί να είναι ο σημαντικότερος δείκτης εκεί έξω, ειδικά στους επενδυτές μετοχών που επικεντρώνονται στην αύξηση των κερδών των εταιρειών. Επειδή το ΑΕΠ αντιπροσωπεύει το άθροισμα της παραγωγής που παράγει η οικονομία μας, ο ρυθμός ανάπτυξής της στοχεύει να είναι σε ορισμένες περιοχές. Εάν οι αριθμοί αρχίσουν να πέφτουν εκτός αυτών των σειρών, ο φόβος πληθωρισμού ή ύφεσης θα αυξηθεί στις αγορές. Για να ξεπεράσουμε αυτόν τον φόβο, πολλοί άνθρωποι θα ακολουθήσουν τους μηνιαίους δείκτες που μπορούν να ρίξουν φως στην τριμηνιαία έκθεση για το ΑΕΠ. Για παράδειγμα, οι αποστολές κεφαλαιουχικών αγαθών από την Έκθεση Εργοστασιακών Παραγγελιών χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό των παραγγελιών διαρκούς εξοπλισμού των παραγωγών στο πλαίσιο της έκθεσης για το ΑΕΠ. Δείκτες όπως οι λιανικές πωλήσεις και τα ισοζύγια τρεχουσών συναλλαγών χρησιμοποιούνται επίσης στους υπολογισμούς του ΑΕΠ, οπότε η απελευθέρωσή τους συμβάλλει στην ολοκλήρωση μέρους του οικονομικού παζλ πριν από την τριμηνιαία απελευθέρωση του ΑΕΠ.

Άλλοι δείκτες που δεν αποτελούν μέρος των πραγματικών υπολογισμών για το ΑΕΠ εξακολουθούν να είναι πολύτιμοι για τις προβλέψιμες ικανότητές τους. οι μετρήσεις όπως τα αποθέματα χονδρικής πώλησης, το "μπεζ βιβλίο", ο Δείκτης Διαχειριστών Προμηθειών (PMI) και η Έκθεση για την Εργασία αναδεικνύουν το πόσο καλά λειτουργεί η οικονομία μας. Με τη βοήθεια όλων αυτών των μηνιαίων στοιχείων, οι εκτιμήσεις του ΑΕΠ θα αρχίσουν να ενισχύονται, καθώς τα στοιχεία των στοιχείων θα κυκλοφορήσουν αργά καθ 'όλη τη διάρκεια του τριμήνου. Β τη στιγμή που θα απελευθερωθεί η έκθεση του πραγματικού ΑΕΠ, θα υπάρξει γενική συναίνεση του αριθμού. Αν τα πραγματικά αποτελέσματα αποκλίνουν πολύ από τις εκτιμήσεις, οι αγορές θα κινηθούν, συχνά με υψηλή μεταβλητότητα. Εάν ο αριθμός πέσει ακριβώς στη μέση του αναμενόμενου εύρους, τότε οι αγορές και οι επενδυτές μπορούν να κολλάνε συλλογικά στην πλάτη και να αφήσουν τις επικρατούσες επενδυτικές τάσεις να συνεχιστούν.

Μαρκάρετε το Ημερολόγιό σας

Μερικές φορές οι δείκτες αναλαμβάνουν έναν πιο πολύτιμο ρόλο επειδή περιέχουν πολύ έγκαιρα δεδομένα. Η έκθεση PMI του Ινστιτούτου Διαχείρισης Εφοδιασμού, για παράδειγμα, κυκλοφορεί συνήθως την πρώτη εργάσιμη ημέρα κάθε μήνα. Ως εκ τούτου, είναι ένα από τα πρώτα κομμάτια των συγκεντρωτικών δεδομένων που είναι διαθέσιμα για το μήνα που τελείωσε. Αν και δεν είναι τόσο πλούσιοι όσο οι πολλοί από τους δείκτες που ακολουθούν, οι κατανομές κατηγοριών συχνά διαχωρίζονται για ενδείξεις όπως τα μελλοντικά στοιχεία της Έκθεσης Εργασίας (από τα αποτελέσματα της έρευνας απασχόλησης) ή τα αποθέματα χονδρικής (απογραφή απογραφής).

Η σχετική σειρά με την οποία παρουσιάζονται οι δείκτες δεν αλλάζει από μήνα σε μήνα, οπότε οι επενδυτές ενδέχεται να θέλουν να επισημάνουν λίγες μέρες στα μηνιαία ημερολόγιά τους για να διαβάσουν τους τομείς της οικονομίας που μπορεί να αλλάξουν τον τρόπο με τον οποίο σκέφτονται τις επενδύσεις τους ή τον χρονικό ορίζοντα . Συνολικά, οι αποφάσεις κατανομής περιουσιακών στοιχείων μπορεί να διακυμαίνονται με την πάροδο του χρόνου και η πραγματοποίηση τέτοιων αλλαγών μετά από μια μηνιαία ανασκόπηση μακροοικονομικών δεικτών μπορεί να είναι συνετή.

Η κατώτατη γραμμή

Στοιχεία συγκριτικού δείκτη οικονομικών δεικτών φτάνουν χωρίς ημερήσια διάταξη ή αγωνιστικό χώρο πωλήσεων. τα δεδομένα είναι ακριβώς , και αυτό είναι δύσκολο να βρεθούν αυτές τις μέρες. Γνωρίζοντας τι είναι και ποιοι είναι οι κύριοι οικονομικοί δείκτες, οι επενδυτές μπορούν να κατανοήσουν καλύτερα το χρηματιστήριο και την οικονομία στην οποία επενδύονται τα δολάρια τους, και μπορούν επίσης να είναι καλύτερα προετοιμασμένοι να επανεξετάσουν μια επενδυτική διατριβή όταν το χρονοδιάγραμμα είναι σωστό.

Παρόλο που δεν υπάρχει κανένας "μαγικός δείκτης" που να υπαγορεύει το ενδεχόμενο αγοράς ή πώλησης, η χρήση οικονομικών δεικτών σε συνδυασμό με την τυποποιημένη ανάλυση περιουσιακών στοιχείων και τίτλων μπορεί να οδηγήσει σε πιο έξυπνη διαχείριση χαρτοφυλακίου για τον επενδυτή που το κάνει.