Ποδηλασία
Μια πτωτική τάση αναφέρεται στη δράση των τιμών μιας ασφάλειας που κινείται χαμηλότερα στην τιμή καθώς κυμαίνεται διαχρονικά. Ενώ η τιμή μπορεί να μετακινηθεί περιοδικά υψηλότερα ή χαμηλότερα, οι καθοδικές τάσεις χαρακτηρίζονται από χαμηλότερες κορυφές και κατώτερες κοιλότητες με την πάροδο του χρόνου. Οι τεχνικοί αναλυτές δίνουν προσοχή στην πτωτική τάση, επειδή αντιπροσωπεύουν κάτι περισσότερο από μια τυχαία χαμένη σειρά. Οι τίτλοι με πτωτική πορεία φαίνεται να είναι πιο πιθανό να συνεχίσουν να τείνουν χαμηλότερα έως ότου αλλάξουν ορισμένες συνθήκες της αγοράς, υπονοώντας ότι η πτωτική τάση σηματοδοτεί μία κατάσταση που επιδεινώνεται ριζικά.
Μια πτωτική τάση μπορεί να αντιπαραβληθεί με μια ανοδική τάση.
Βασικές τακτικές
- Οι πτωτικές τάσεις χαρακτηρίζονται από χαμηλότερες κορυφές και κατώτατες τιμές και υποδηλώνουν θεμελιώδεις αλλαγές στις πεποιθήσεις των επενδυτών.
- Μια αλλαγή στην τάση τροφοδοτείται από μια αλλαγή στην προσφορά των μετοχών που οι επενδυτές θέλουν να πουλήσουν σε σύγκριση με τη ζήτηση για μετοχές από επενδυτές που θέλουν να αγοράσουν.
- Οι καθοδικές τάσεις είναι συμπτωματικές με τις αλλαγές στους παράγοντες που περιβάλλουν την ασφάλεια, είτε είναι μακροοικονομικές είτε σχετίζονται ειδικά με το επιχειρηματικό μοντέλο μιας επιχείρησης.
Πώς λειτουργεί μια Downtrend
Μια ασφάλεια που αλλάζει από μια uptrend σε μια πτωτική τάση πολύ σπάνια κάνει μια μόνο στιγμιαία αλλαγές από το ένα στο άλλο. Αντ 'αυτού, η δράση των τιμών σε μια uptrend δείχνει σημάδια στέλεχος και στη συνέχεια η πτωτική τάση αρχίζει σταδιακά. Τόσο η ανοδική όσο και η καθοδική τάση χαρακτηρίζονται από τις κορυφές και τα κατώτατα σημεία τους (επίσης αναφερόμενα ως swing highs και swing lows) και τη γενική κατεύθυνση που φαίνεται να προχωρούν. Η ακόλουθη εικόνα δείχνει μια σειρά από κορυφές και γούρνες (οι κορυφές είναι ακόμη αριθμημένες, οι γούρνες είναι περίεργες).
Η δυναμική που παρουσιάζεται σε αυτήν την εικόνα είναι παρόμοια με τη φύση με σχεδόν όλες τις μεταβολές της τάσης από προς τα πάνω προς τα κάτω. Αν και τα χαρακτηριστικά ποικίλλουν σε κάθε περίπτωση, τρία χαρακτηριστικά αυτής της αλλαγής είναι κοινά:
- Η δράση της τιμής πέφτει κάτω από το πιο πρόσφατο κατώτατο σημείο (που παρουσιάζεται στα σημεία 1-3)
- Η επόμενη αιχμή αδυνατεί να αυξηθεί υψηλότερα από τον προκάτοχό της (σημεία 3-5)
- Η πτωτική τάση αυξάνει την πιθανότητα συνέχισης (σημεία 5-7)
Το πρώτο χαρακτηριστικό μιας πτωτικής τάσης σηματοδοτεί ένα σημείο στη δράση των τιμών όπου η προσφορά υπερβαίνει τη ζήτηση. Ο αριθμός των διαθέσιμων πωλητών και η ποσότητα της ασφάλειας που θέλουν να πουλήσουν υπερβαίνει τον αριθμό των έτοιμων αγοραστών και την ποσότητα που επιθυμούν να αγοράσουν. Κατά κάποιον τρόπο, οι συμμετέχοντες στην αγορά, ως πλειοψηφία, δεν δέχονται πλέον την ιδέα ότι αυτή η ασφάλεια θα πρέπει να είναι τόσο υψηλή όσο είναι.
Το δεύτερο χαρακτηριστικό δείχνει τον αυξανόμενο αριθμό των συμμετεχόντων στην αγορά, οι οποίοι, αν και προηγουμένως αναποφάσισαν, έχουν πεισθεί κατά τη διάρκεια της πρόσφατης αιχμής της τιμής ότι δεν πρέπει πλέον να κατέχουν (ή να κατέχουν το μεγαλύτερο μέρος) της ασφάλειας. Ο αριθμός των πωλητών αυξάνεται ταυτόχρονα με τον αριθμό των αγοραστών να μειώνεται.
Το τρίτο χαρακτηριστικό συνήθως συνοδεύεται από ειδήσεις ή νέες πληροφορίες που επιβεβαιώνουν τις υποψίες εκείνων που αποφάσισαν να εγκαταλείψουν ή δεν εξετάζουν πλέον την αγορά, την ασφάλεια. Ακόμα περισσότεροι αγοραστές πίσω και ακόμα περισσότεροι πωλητές είναι πρόθυμοι να πάρουν κέρδη ή να περιορίσουν τις απώλειες.
Trading Downtrends
Η πλειοψηφία των εμπόρων επιδιώκει να αποφύγει την καθοδική πορεία, διότι είναι εγγενώς επικεντρωμένη στις ανοδικές τάσεις και μόνο στο εμπόριο. Οι καθοδικές τάσεις μπορούν να βρεθούν σε κάθε χρονικό διάστημα συναλλαγών: λεπτά, ημέρες, εβδομάδες, μήνες ή και χρόνια. Επομένως, οι έμποροι αναζητούν τρόπους για να εντοπίσουν μια πτωτική τάση όσο το δυνατόν νωρίτερα. Ορισμένοι έμποροι προτιμούν να εμπορεύονται τόσο μακροχρόνια όσο και σύντομα, έτσι ώστε να εντοπίζουν τις καθοδικές τάσεις για νέες εμπορικές ευκαιρίες.
Οι έμποροι αναγνωρίζουν ότι, μόλις δημιουργηθεί μια πτωτική πορεία εντός του προτιμώμενου χρονικού πλαισίου, θα πρέπει να είναι πολύ προσεκτικοί όσον αφορά την είσοδο σε νέες θέσεις. Αυτό επιδεινώνει την πτωτική τάση συμβάλλοντας στη μείωση της ζήτησης. Οι μακροπρόθεσμοι / σύντομοι έμποροι αναγνωρίζουν το αντίθετο, ότι τώρα είναι η ευκαιρία τους να επωφεληθούν από την πτωτική πορεία.
Δεδομένου ότι οι σύντομοι πωλητές επιδιώκουν να επωφεληθούν από την καθοδική πορεία δανεισμού και, στη συνέχεια, να πουλήσουν αμέσως μετοχές με τη συμφωνία επαναγοράς τους στο μέλλον. Αυτές είναι γνωστές ως βραχυπρόθεσμες θέσεις ή ανοικτές πωλήσεις. Εάν η τιμή του περιουσιακού στοιχείου συνεχίσει να μειώνεται, ο έμπορος κερδίζει από τη διαφορά μεταξύ της άμεσης τιμής πώλησης και της χαμηλότερης μελλοντικής τιμής επαναγοράς. Δεδομένου ότι προσθέτουν στη δράση των τιμών εισάγοντας με εντολές πώλησης, αυτό επιδεινώνει επίσης την καθοδική τάση. Αυτοί οι έμποροι θέλουν να επωφεληθούν τουλάχιστον από την επόμενη ταλάντευση χαμηλότερα, ίσως περισσότερο αν μπορούν να είναι υπομονετικοί και η τάση στην πραγματικότητα συνεχίζει να είναι χαμηλότερη.
Συχνά, οι έμποροι χρησιμοποιούν τεχνικούς δείκτες και μοτίβα διαγραμμάτων για τον εντοπισμό και την επιβεβαίωση της πτωτικής τάσης. Οι κινητοί μέσοι όροι, για παράδειγμα, μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον προσδιορισμό της συνολικής τάσης. Αν η τιμή είναι χαμηλότερη από τον κινητό μέσο όρο, το απόθεμα είναι πιθανό να είναι σε πτωτική τάση και αντίστροφα για ανοδική τάση. Οι τεχνικοί δείκτες, όπως ο σχετικός δείκτης αντοχής (RSI) ή ο μέσος δείκτης κατευθύνσεων (ADX), μπορούν επίσης να δείξουν το μέγεθος ή τη δύναμη της καθοδικής τάσης σε δεδομένο χρονικό σημείο, πράγμα που μπορεί να βοηθήσει όταν αποφασίζουμε να εισαγάγουμε ή όχι μια βραχεία θέση .
Παράδειγμα παρατεταμένης καθοδικής τάσης
Το παράδειγμα της μακρόχρονης πτώσης των τιμών των μετοχών της General Electric Co. (GE) είναι χρήσιμο να αναθεωρηθεί. Αυτή η δράση τιμών συνόδευε την αυξανόμενη συνειδητοποίηση ότι τα προβλήματα της εταιρείας ήταν βαθύτερα από ό, τι είχε αρχικά προβλεφθεί και ότι οι απολύσεις, οι εκτοξεύσεις, οι κλεισίματα των εγκαταστάσεων και οι ακυρώσεις των προϊόντων σηματοδοτούσαν μια αλλαγή στη θάλασσα στο οικονομικό περιβάλλον που η GE δεν είχε προετοιμαστεί.
Σ 'αυτό το διάγραμμα, το απόθεμα κάνει την τελική του κορυφή ακολουθούμενη από το επόμενο κατώτατο σημείο που κινείται χαμηλότερα από το προηγούμενο κατώτατο σημείο (όπως φαίνεται στο ένθετο). Αυτό το χαμηλότερο κατώφλι συμπίπτει με τη στιγμή που η προσφορά μετοχών που οι επενδυτές θέλουν να πουλήσουν έχει ξεπεράσει τη ζήτηση που οι επενδυτές πρέπει να αγοράσουν το απόθεμα σε αυτές τις τιμές. Αυτό το αρχικό σημάδι αδυναμίας (ένα παράδειγμα του πρώτου χαρακτηριστικού που αναφέρθηκε προηγουμένως) δεν συνοδεύτηκε από ευρέως διαδεδομένα νέα σχετικά με τα προβλήματα της εταιρείας, αν και οι επενδυτές αποφάσισαν για τον εαυτό τους ότι οι προοπτικές της εταιρείας δεν ήταν τόσο βέλτιστες όσο προηγουμένως.
Οι χαμηλότερες κορυφές και τα κατώτατα σημεία που ακολουθούν σηματοδοτούν μια εκτεταμένη πτωτική πορεία που διαρκεί περισσότερο από δύο χρόνια - και σε μια εποχή που η υπόλοιπη αγορά γενικά κινείται υψηλότερα. Οι έμποροι που είχαν πάρει μια bearish θέση στο απόθεμα μετά την κατάρρευση από το πρώτο κατώτατο σημείο θα είχαν βρει πολλές ευκαιρίες για κερδοφόρες συναλλαγές. Εναλλακτικά, οι μακρινοί έμποροι μπορεί να έχουν κλείσει τα κέρδη τους στην αρχή της πτωτικής τάσης και να επανέλθουν στη μακρά θέση τους, αφού το απόθεμα έδειξε σημάδια ανάκαμψης.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.