Κάτω

Τι είναι το μειονέκτημα;

Το μειονέκτημα είναι η αρνητική κίνηση στην τιμή μιας ασφάλειας, ενός τομέα ή μιας αγοράς. Το μειονέκτημα μπορεί επίσης να αναφέρεται σε οικονομικές συνθήκες, περιγράφοντας πιθανές περιόδους όταν μια οικονομία έχει σταματήσει να αναπτύσσεται ή συρρικνώνεται.

Βασικές τακτικές

• Το μειονέκτημα περιγράφει την αρνητική κίνηση μιας οικονομίας ή την τιμή μιας ασφάλειας, ενός τομέα ή μιας αγοράς.
• Το θεωρητικό σας μειονέκτημα είναι 100% εάν το απόθεμα που αγοράσατε πέφτει στα $ 0. Ωστόσο, εάν παραλείψετε την εταιρεία, το μειονέκτημα σας δεν περιορίζεται και είναι θεωρητικά άπειρο.
• Ως επί το πλείστον, όσο υψηλότερο είναι το δυνητικό δυναμικό, τόσο μεγαλύτερο είναι το δυναμικό.
• Υπάρχουν πολλοί τρόποι με τους οποίους οι επενδυτές μπορούν να προστατευθούν από το μειονέκτημα.

Πώς λειτουργεί το downside

Το μειονέκτημα εκφράζεται με την εκτίμηση της πιθανότητας μιας ασφάλειας ή οικονομίας να βιώσει αρνητική κίνηση. Για παράδειγμα, ένας αναλυτής μετοχών μπορεί να υπολογίζει σε ποιο βαθμό μπορεί να μειωθεί η τιμή των μετοχών λόγω ορισμένων γεγονότων. Εν τω μεταξύ, οι οικονομολόγοι μπορούν να προβλέψουν το μειονέκτημα της οικονομίας μιας χώρας λαμβάνοντας υπόψη παράγοντες όπως το ποσοστό ανεργίας, ο πληθωρισμός και το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) ανάπτυξη.

Παραδείγματα μειονεκτήματος

Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής πλήρωσε 100.000 δολάρια για να αγοράσει 1.000 μετοχές της εταιρείας ABC. Αν και είναι απίθανο, η τιμή των μετοχών θα μπορούσε ενδεχομένως να μειωθεί στα $ 0, πράγμα που σημαίνει ότι ο κίνδυνος της επένδυσης είναι 100% ή 100.000 δολάρια.

Αυτό είναι όπου ο υπολογισμός του κινδύνου μειονεκτήματος έρχεται σε παιχνίδι. Σε γενικές γραμμές, όσο υψηλότερος είναι ο κίνδυνος τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος καθοδικών πιθανοτήτων.

Για τα περισσότερα στοιχεία του ενεργητικού, το μειονέκτημα περιορίζεται, καθώς η τιμή δεν μπορεί να ξεπεράσει τα $ 0. Εξαιρέσεις περιλαμβάνουν τις ανοικτές πωλήσεις, ένα εμπορική στρατηγική που δίνει τη δυνατότητα στους επενδυτές να κάνουν εικασίες για τη μείωση της τιμής των μετοχών ή άλλων τίτλων. Εάν η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου που έχετε shorted αυξάνεται, χάνετε χρήματα. Επιπλέον, το μειονέκτημα σας είναι θεωρητικά άπειρο, καθώς η τιμή μπορεί να συνεχίσει να ανεβαίνει.

Δείκτης κινδύνου προς τα κάτω και προς τα κάτω

Μια κίνηση προς την κατεύθυνση αυτή εκφράζεται συχνά με όρους κινδύνου, όπως ο κίνδυνος καθοδικού ρυθμού της οικονομίας μιας συγκεκριμένης χώρας ή ο κίνδυνος μείωσης των αποθεμάτων μιας εταιρείας λόγω της μεταβολής των τάσεων των καταναλωτών. Το μειονέκτημα είναι η δυνητική αρνητική κίνηση, ενώ ο κίνδυνος καθοδικού ρυθμού φαίνεται να ποσοτικοποιήσει αυτήν την πιθανή κίνηση.

Ως επί το πλείστον, όσο υψηλότερο είναι το δυνητικό δυναμικό, τόσο μεγαλύτερο είναι το δυναμικό. Αυτό πηγαίνει πίσω στην ιδέα του υψηλότερου κινδύνου, τόσο μεγαλύτερη είναι η ανταμοιβή. Ουσιαστική είναι η θετική κίνηση σε μια τιμή του ενεργητικού.

Ο κίνδυνος καθοδικού κινδύνου μπορεί να αξιολογηθεί με θεμελιώδεις και τεχνικούς παράγοντες, εκτιμώντας το ποσό που μπορεί να υποστεί ζημιά ή τιμή του ενεργητικού στο χειρότερο σενάριο. Αυτό μπορεί να γίνει με τη χρήση πιθανοτήτων ή μοντέλων τυπικής απόκλισης, αν και δεν υπάρχει τρόπος να εκτιμηθεί απόλυτα το μειονέκτημα αν δεν υπάρχει κάποιο είδος προστασίας προς τα κάτω.

Μειωμένες Μέθοδοι

Οι επενδυτές μπορούν να προστατεύσουν τον εαυτό τους, ή το χαρτοφυλάκιο τους, από την ύφεση, αντισταθμίζοντας τις απώλειες. Αυτό είναι γνωστό ως προστασία προς τα κάτω.

Η κατωφέρεια προστασίας παρέχει ένα δίχτυ ασφαλείας εάν μια επένδυση αρχίσει να πέφτει σε αξία. Αυτό μπορεί να επιτευχθεί με διάφορους τρόπους, όπως:

• Επιλογή αγοράς : Μια σύμβαση που δίνει στον κύριο το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, να πωλήσει συγκεκριμένο ποσό μιας υποκείμενης εγγύησης σε καθορισμένη τιμή εντός συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου. Εάν η τιμή του αποθέματος πέσει, ο επενδυτής μπορεί είτε να πουλήσει το απόθεμα στην τιμή που αναφέρεται στην πώληση είτε να πωλήσει το κουτί, αφού θα έχει αυξηθεί σε αξία επειδή είναι στα χρήματα.
• Διακοπή απώλειας : Μια εντολή που έχει τοποθετηθεί σε έναν μεσίτη πωλεί αυτόματα μια ασφάλεια όταν πέφτει σε ή κάτω από μια ορισμένη τιμή.
• Αγοράστε διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία : Ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από περιουσιακά στοιχεία που είναι αρνητικά συσχετισμένα μπορεί να ελαττώσει τον κίνδυνο υποβάθμισης. Όταν κάποιος ανεβαίνει, ο άλλος τείνει να πέφτει, περιορίζοντας τις απώλειες, αλλά και περιορίζοντας τα πιθανά κέρδη.

Εναλλακτικά, οι επενδυτές ενδέχεται να επιλέξουν να περιμένουν μια διόρθωση της αγοράς, ελπίζοντας ότι το απόθεμα θα ανακάμψει στο μέλλον.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός επιλογής μετοχών για εργαζόμενους (ESO) Η επιλογή μετοχών των εργαζομένων είναι επιδότηση σε εργαζόμενο που δίνει το δικαίωμα αγοράς συγκεκριμένου αριθμού μετοχών στο απόθεμα της εταιρείας για καθορισμένη τιμή. περισσότερα A Εκτίμηση κινδύνου μειωμένου κινδύνου Ο κίνδυνος μειωμένης απόδοσης είναι μια εκτίμηση της πιθανότητας μιας ασφάλειας να υποστεί μείωση της αξίας εάν αλλάξουν οι συνθήκες της αγοράς ή το ποσό της ζημίας που θα μπορούσε να διατηρηθεί ως αποτέλεσμα της μείωσης. περισσότερο μακρύ Put Μια μακρά θέση αναφέρεται στην αγορά ενός δικαιώματος πώλησης, συνήθως εν αναμονή της μείωσης του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. more Η διαφοροποίηση της διαφοροποίησης είναι μια επενδυτική προσέγγιση, συγκεκριμένα μια στρατηγική διαχείρισης κινδύνων. Μετά από αυτή τη θεωρία, ένα χαρτοφυλάκιο που περιέχει μια ποικιλία περιουσιακών στοιχείων παρουσιάζει μικρότερο κίνδυνο και τελικά αποδίδει υψηλότερες αποδόσεις από μία εκμετάλλευση σε λίγες μόνο. περισσότερα αντιστάθμιση Η αντιστάθμιση κινδύνου είναι μια επένδυση για τη μείωση του κινδύνου δυσμενούς μεταβολής των τιμών σε ένα περιουσιακό στοιχείο. περισσότερο περιορισμένος κίνδυνος Περιορισμένος κίνδυνος περιγράφει μια επένδυση που έχει ένα προκαθορισμένο μέγιστο δυναμικό downside, το οποίο είναι συνήθως το αρχικό ποσό που επενδύθηκε. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών