Το DMI δείχνει το δρόμο προς τα κέρδη

Ο πρωταρχικός στόχος του εμπόρου τάσης είναι να αγοράσει ή να πουλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο προς την κατεύθυνση της τάσης. Η ανάγνωση κατευθυντικών σημάτων μόνο από την τιμή του περιουσιακού στοιχείου μπορεί να είναι δύσκολη και συχνά παραπλανητική επειδή η τιμή κυμαίνεται κανονικά και στις δύο κατευθύνσεις και μεταβάλλει το χαρακτήρα μεταξύ περιόδων χαμηλής και υψηλής μεταβλητότητας.

Ο δείκτης κατεύθυνσης κίνησης (γνωστός επίσης ως δείκτης κατεύθυνσης κίνησης ή DMI) είναι ένα πολύτιμο εργαλείο για την αξιολόγηση της κατεύθυνσης και της αντοχής των τιμών. Δημιουργήθηκε το 1978 από τον J. Welles Wilder, ο οποίος δημιούργησε επίσης το δημοφιλές δείκτη σχετικής αντοχής (RSI). Το DMI είναι ιδιαίτερα χρήσιμο για τις στρατηγικές διαπραγμάτευσης τάσεων, διότι διαφοροποιεί τις ισχυρές από τις αδύναμες τάσεις, επιτρέποντας στον έμπορο να εισάγει μόνο εκείνες με πραγματική ορμή. Το DMI λειτουργεί σε όλα τα χρονικά πλαίσια και μπορεί να εφαρμοστεί σε οποιοδήποτε υποκείμενο όχημα (αποθέματα, αμοιβαία κεφάλαια, αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, εμπορεύματα και νομίσματα).

Ενώ οι υπολογισμοί του είναι κάπως περίπλοκοι, το DMI σας λέει πότε πρέπει να είναι μακρύς ή βραχύς. Εδώ θα αναλύσουμε λεπτομερώς τον δείκτη DMI και θα σας δείξουμε ποιες πληροφορίες μπορεί να αποκαλύψει για να σας βοηθήσει να επιτύχετε καλύτερα κέρδη.

DMI Trend Lines

Το DMI είναι ένας κινητός μέσος όρος της επέκτασης εμβέλειας για μια δεδομένη περίοδο (η προεπιλογή είναι 14 ημέρες). Ο δείκτης θετικής κατεύθυνσης κίνησης (+ DMI) μετρά τον τρόπο με τον οποίο η τιμή κινείται προς τα πάνω. ο δείκτης αρνητικής κατεύθυνσης κίνησης (-DMI) μετρά πόσο έντονα κινείται η τιμή προς τα κάτω. Οι δύο γραμμές αντανακλούν την αντίστοιχη δύναμη των ταύρων έναντι των αρκούδων.

Κάθε DMI αντιπροσωπεύεται από μια ξεχωριστή γραμμή (βλ. Εικόνα 1). Αρχικά, δείτε ποια από τις δύο γραμμές DMI βρίσκεται στην κορυφή. Ορισμένοι βραχυπρόθεσμοι έμποροι αναφέρονται ως το κυρίαρχο DMI. Το κυρίαρχο DMI είναι ισχυρότερο και πιο πιθανό να προβλέψει την κατεύθυνση της τιμής. Για τους αγοραστές και τους πωλητές να αλλάξουν την κυριαρχία, οι γραμμές πρέπει να περάσουν.

Μια διασταύρωση εμφανίζεται όταν το DMI στο κάτω μέρος διασχίζει το κυρίαρχο DMI στην κορυφή. Οι διασταυρώσεις μπορεί να φαίνονται σαν ένα προφανές σήμα για να πάει μακρύ / σύντομο, αλλά πολλοί βραχυπρόθεσμοι έμποροι θα περιμένουν άλλους δείκτες για να επιβεβαιώσουν τα σήματα εισόδου ή εξόδου για να αυξήσουν τις πιθανότητες να κάνουν ένα κερδοφόρο εμπόριο. Οι διασταυρώσεις των γραμμών DMI είναι συχνά αναξιόπιστες επειδή συχνά δίνουν ψευδή μηνύματα όταν η μεταβλητότητα είναι χαμηλή και τα αργά σήματα όταν η μεταβλητότητα είναι υψηλή. Σκεφτείτε τα crossovers ως την πρώτη ένδειξη πιθανής αλλαγής κατεύθυνσης.

Σχήμα 1. Πηγή: TD Ameritrade Strategy Desk

Στο Σχήμα 1, οι + DMI και -DMI εμφανίζονται ως ξεχωριστές γραμμές. Υπάρχουν αρκετές ψευδείς διασταυρώσεις (σημείο 1) και ένα crossover στο σημείο 2 που οδηγεί σε ανοδική πορεία με κυρίαρχο + DMI. (Σημείωση: Το DMI κανονικά απεικονίζεται στο ίδιο παράθυρο με την ένδειξη ADX, η οποία δεν εμφανίζεται.)

DMI κατευθυντικά σήματα

Το DMI χρησιμοποιείται για να επιβεβαιώσει τη δράση των τιμών (βλ. Σχήμα 2). Το + DMI γενικά κινείται σε συγχρονισμό με την τιμή, πράγμα που σημαίνει ότι το + DMI αυξάνεται όταν αυξάνονται οι τιμές και πέφτει όταν πέφτει η τιμή. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι το -DMI συμπεριφέρεται με αντίθετο τρόπο και κινείται προς την κατεύθυνση της τιμής. Το -DMI αυξάνεται όταν πέφτει η τιμή και πέφτει όταν αυξάνονται οι τιμές. Αυτό παίρνει λίγο συνηθισμένος. Απλά θυμηθείτε ότι η δύναμη μιας μετακίνησης τιμής προς τα επάνω ή προς τα κάτω καταγράφεται πάντα από την κορυφή στην αντίστοιχη γραμμή DMI.

Η ανάγνωση κατευθυντικών σημάτων είναι εύκολη. Όταν το + DMI κυριαρχεί και αυξάνεται, η κατεύθυνση των τιμών έχει αυξηθεί. Όταν η τιμή -DMI κυριαρχεί και αυξάνεται, η κατεύθυνση των τιμών μειώνεται. Πρέπει όμως να ληφθεί υπόψη και η ισχύς της τιμής. Η ισχύς DMI κυμαίνεται από το χαμηλό από το 0 έως το υψηλό των 100. Όσο υψηλότερη είναι η τιμή DMI, τόσο ισχυρότερη είναι η ταλάντευση των τιμών. Οι τιμές DMI πάνω από 25 μέσες τιμές είναι κατευθυντικά ισχυρές. Οι τιμές DMI κάτω από 25 μέσες τιμές είναι κατευθυντικά αδύναμες.

Σχήμα 2. Πηγή: TD Ameritrade Strategy Desk

Στο Σχήμα 2, το DMI είναι ασθενές στο σημείο 1 και η τιμή είναι ασταθής. Το + DMI ανεβαίνει πολύ πάνω από το 25 στο σημείο 2 και ακολουθεί η ανοδική πορεία. Σημειώστε πως οι κινήσεις + DMI με την τιμή στο σημείο 3 και -DMI κινείται προς την κατεύθυνση της τιμής στο σημείο 4.

DMI Momentum

Το μεγάλο χαρακτηριστικό του DMI είναι η ικανότητα να βλέπει κανείς ταυτόχρονα την αγορά και την πώληση πίεσης, επιτρέποντας να καθοριστεί η δεσπόζουσα δύναμη πριν από την είσοδο σε ένα εμπόριο. Η δύναμη ενός υψηλού ταλαντούχου (ταύροι) αντανακλάται στην κορυφή + DMI και η δύναμη ενός χαμηλού swing (αρκούδες) παρατηρείται στην κορυφή -DMI. Η σχετική ισχύς των κορυφών DMI αναφέρει τη δυναμική της τιμής και παρέχει έγκαιρα σήματα για τις αποφάσεις των συναλλαγών. Όταν οι αγοραστές είναι ισχυρότεροι από τους πωλητές, οι + DMI κορυφές θα είναι πάνω από 25 και οι κορυφές -DMI θα είναι κάτω από 25. Αυτό φαίνεται σε μια ισχυρή ανοδική πορεία. Αλλά όταν οι πωλητές είναι ισχυρότεροι από τους αγοραστές, οι κορυφές -DMI θα είναι πάνω από 25 και οι κορυφές + DMI θα είναι κάτω από 25. Στην περίπτωση αυτή, η τάση θα είναι μειωμένη.

Η ικανότητα της τιμής στην τάση εξαρτάται από τη συνέχιση της ισχύος στο κυρίαρχο DMI. Μια ισχυρή ανοδική πορεία θα δείξει μια σειρά από αυξανόμενες κορυφές + DMI που παραμένουν πάνω από το -DMI για παρατεταμένες χρονικές περιόδους (Εικόνα 3). Το αντίθετο ισχύει για ισχυρές καθοδικές τάσεις. Όταν και οι δύο γραμμές DMI είναι κάτω από 25 και μετακινούνται προς τα πλάγια, δεν υπάρχει κυρίαρχη δύναμη και οι συναλλαγές τάσεων δεν είναι κατάλληλες. Ωστόσο, οι καλύτερες τάσεις αρχίζουν μετά από μεγάλες περιόδους στις οποίες οι γραμμές DMI περνούν πέρα ​​δώθε κάτω από το επίπεδο 25. Μια ρύθμιση εμπορίου χαμηλού κινδύνου θα συμβεί μετά την επέκταση του DMI πάνω από το επίπεδο 25 και η τιμή θα διαπεράσει την υποστήριξη / αντίσταση.

Σχήμα 3. Πηγή: TD Ameritrade Strategy Desk

Στο σχήμα 3, το + DMI διασχίζει πάνω από το 25 στο σημείο 1 και παραμένει πάνω από το -DMI καθώς αναπτύσσεται το uptrend. Σημειώστε την απουσία οποιασδήποτε διασταύρωσης από το -DMI κατά την ανοδική πορεία. Εδώ, οι αγοραστές είναι ισχυροί (+ DMI> 25) και οι πωλητές είναι αδύναμοι (-DMI <25).

DMI περιστρέφεται

Οι γραμμές DMI περιστρέφονται ή αλλάζουν κατεύθυνση, όταν η κατεύθυνση των τιμών αλλάζει. Μια σημαντική έννοια των ράβδων DMI είναι ότι πρέπει να συσχετίζονται με τις διαρθρωτικές στροφές στην τιμή. Όταν η τιμή κάνει έναν άξονα ψηλά, το + DMI θα κάνει έναν άξονα ψηλά. Όταν η τιμή κάνει ένα στροφέα χαμηλό, το -DMI θα κάνει έναν άξονα ψηλά (θυμηθείτε, το -DMI μετακινείται προς την κατεύθυνση της τιμής).

Η συσχέτιση μεταξύ των στροφών DMI και των στροφών τιμών είναι σημαντική για την ταχύτητα ανάγνωσης των τιμών. Πολλοί βραχυπρόθεσμοι έμποροι παρακολουθούν την τιμή και τον δείκτη να κινούνται προς την ίδια κατεύθυνση ή για περιόδους που αποκλίνουν. Μια μέθοδος επιβεβαίωσης της ανοδικής τάσης ενός περιουσιακού στοιχείου είναι η εξεύρεση σεναρίων όταν η τιμή κάνει ένα νέο στροφέα υψηλό και το + DMI κάνει ένα νέο υψηλό. Αντίθετα, ένας νέος χαμηλός άξονας σε συνδυασμό με ένα νέο υψηλό στο -DMI χρησιμοποιείται για να επιβεβαιώσει μια πτωτική τάση. Αυτό είναι γενικά ένα σήμα για το εμπόριο προς την κατεύθυνση της τάσης ή για μια τάση ξεμπλοκάρισμα.

Απόκλιση, από την άλλη πλευρά, είναι όταν το DMI και η τιμή διαφωνούν ή δεν επιβεβαιώνουν το ένα το άλλο. Ένα παράδειγμα είναι όταν η τιμή κάνει ένα νέο υψηλό, αλλά το + DMI δεν το κάνει. Η απόκλιση είναι γενικά μια προειδοποίηση για τη διαχείριση του κινδύνου, διότι σηματοδοτεί μια αλλαγή της δύναμης swing και συνήθως προηγείται ένα retracement ή αντιστροφή.

Σχήμα 4. Πηγή: Γραφείο στρατηγικής TDAmeritrade

Το Σχήμα 4 δείχνει ένα παράδειγμα του πότε η τιμή και ο δείκτης συμφωνούν (Σημείο 1), όπου η τιμή κάνει ένα νέο υψηλό και + DMI κάνει ένα νέο υψηλό, σηματοδοτώντας μια μακρά καταχώρηση. Υπάρχει επίσης ένα παράδειγμα απόκλισης (σημείο 2), όπου η τιμή κάνει ένα νέο υψηλό και το + DMI, αν και αυξάνεται, δεν το κάνει. το αποτέλεσμα είναι η αναπροσαρμογή της τάσης στο σημείο 3.

DMI και διαθεσιμότητα τιμών

Οι γραμμές DMI αποτελούν μια καλή αναφορά στην αστάθεια των τιμών. Η τιμή περνάει από επαναλαμβανόμενους κύκλους μεταβλητότητας, στις οποίες μια τάση εισέρχεται σε περίοδο ενοποίησης και στη συνέχεια η ενοποίηση εισέρχεται σε μια περίοδο τάσης. Όταν η τιμή εισέρχεται στην ενοποίηση, η αστάθεια μειώνεται. Η αγοραστική πίεση (ζήτηση) και η πίεση πώλησης (προσφορά) είναι σχετικά ίσες, οπότε οι αγοραστές και οι πωλητές γενικά συμφωνούν για την αξία του περιουσιακού στοιχείου. Μόλις η τιμή έχει συρρικνωθεί σε ένα στενό εύρος, θα επεκταθεί καθώς οι αγοραστές και οι πωλητές δεν συμφωνούν πλέον για την τιμή. Η προσφορά και η ζήτηση δεν είναι πλέον σε ισορροπία και η ενοποίηση μεταβάλλεται στην τάση όταν οι τιμές υποχωρούν κάτω από την υποστήριξη σε πτωτική πορεία ή πάνω από την αντίσταση σε ανοδική τάση. Η μεταβλητότητα αυξάνεται καθώς αναζητούνται τιμές για ένα νέο συμφωνημένο επίπεδο αξίας.

Οι κύκλοι μεταβλητότητας μπορούν να προσδιοριστούν συγκρίνοντας τις κλίσεις των γραμμών DMI που κινούνται σε αντίθετες κατευθύνσεις όποτε συμβαίνει επέκταση ή συστολή στην περιοχή (Σχήμα 4). Πολλοί βραχυπρόθεσμοι έμποροι θα αναζητήσουν περιόδους κατά τις οποίες οι γραμμές DMI απομακρύνονται μεταξύ τους και η αστάθεια αυξάνεται. Όσο πιο μακρινές οι γραμμές είναι διαφορετικές, τόσο ισχυρότερη είναι η μεταβλητότητα. Συσπάσεις συμβαίνουν όταν οι γραμμές κινούνται το ένα προς το άλλο και μειώνεται η μεταβλητότητα. Οι συστολές προηγούνται των αναδρομών, ενοποιήσεων ή αντιστροφών.

Σχήμα 5.Σύστημα: TD Ameritrade Strategy Desk

Στο σχήμα 5, η πρώτη επέκταση στο σημείο 1 είναι μέρος της πτωτικής τάσης. Η επακόλουθη συρρίκνωση στο σημείο 2 οδηγεί σε μια αντιστροφή που αρχίζει με μια άλλη επέκταση στο σημείο 3. Η επόμενη συρρίκνωση στο σημείο 4 οδηγεί σε ενοποίηση της τιμής.

Η κατώτατη γραμμή

Η ανάλυση αιχμής DMI ταιριάζει με τις αρχές των τάσεων. Η τιμή ενός στοιχείου ενεργητικού αυξάνεται όταν υπάρχουν υψηλότερα στροφέα και υψηλότερα χαμηλά περιστροφής. Όταν τα υψηλότερα υψηλά επίπεδα τιμών συνοδεύονται από υψηλότερα υψηλά επίπεδα + DMI, η τάση είναι άθικτη και οι ταύροι δυναμώνουν. Οι χαμηλότερες κορυφές στροφέων και τα χαμηλότερα χαμηλά περιστροφής σημαίνουν πτωτική τάση. Όταν οι κορυφές -DMI κάνουν υψηλότερα υψηλά επίπεδα, οι αρκούδες βρίσκονται υπό έλεγχο και η πίεση πώλησης γίνεται όλο και πιο δυνατή. Κοιτάζοντας το DMI για σύγκλιση / απόκλιση ορμής σας δίνει την εμπιστοσύνη να παραμείνετε με την τάση όταν η τιμή και το DMI συμφωνούν και διαχειρίζονται τον κίνδυνο όταν διαφωνούν.

Οι καλύτερες εμπορικές αποφάσεις γίνονται με αντικειμενικά σήματα και όχι με συγκίνηση. Αφήστε την τιμή και το DMI να σας πει εάν πρέπει να πάτε πολύ, να πάτε σύντομα ή απλά να παραμείνετε στην άκρη. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το DMI για να μετρήσετε τη δύναμη της μεταβολής των τιμών και να δείτε περιόδους υψηλής και χαμηλής μεταβλητότητας. Το DMI περιέχει πληθώρα πληροφοριών που μπορούν να προσδιορίσουν τη σωστή στρατηγική για κέρδος, είτε είστε ταύρος είτε φέρουν.