Καθορισμένο χαρτοφυλάκιο
Ένα ορισμένο χαρτοφυλάκιο είναι ένα επενδυτικό trust που επενδύει σε ένα προκαθορισμένο σύνολο ομολόγων, μετοχών ή και των δύο που έχουν επιλεγεί από την εταιρεία του αμοιβαίου κεφαλαίου. Παρόμοια με ορισμένες κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων, τα καταπιστεύματα είναι κλειστά και δεν διαχειρίζονται ενεργά. Όπως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο κλειστού τύπου είναι ένα συγκεντρωτικό επενδυτικό ταμείο που έχει έναν διαχειριστή που επιβλέπει το χαρτοφυλάκιο. Αυξάνει ένα σταθερό ποσό κεφαλαίου μέσω μιας αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO). Το αμοιβαίο κεφάλαιο στη συνέχεια διαρθρώνεται, απαριθμείται και διαπραγματεύεται ως μετοχές σε χρηματιστήριο.
ΚΑΤΑΠΟΛΕΜΗΣΗ του ορισμένου χαρτοφυλακίου
Ένα συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο, όπως και άλλοι τύποι χαρτοφυλακίου, είναι μια συλλογή χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων όπως μετοχές, ομόλογα, βασικά εμπορεύματα, νομίσματα και ισοδύναμα μετρητών, καθώς και τα αντίστοιχα αμοιβαία κεφάλαια τους, συμπεριλαμβανομένων των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο και των αμοιβαίων κεφαλαίων.
Σε ένα συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο, οι τίτλοι είναι σταθεροί και οι μονάδες μπορούν να πωληθούν μόνο μετά την ολοκλήρωση της αρχικής φάσης αγοράς. Αυτές οι μονάδες τείνουν να έχουν καθορισμένη διάρκεια ζωής, μετά την οποία εκκαθαρίζονται και τα έσοδα επιστρέφονται στους επενδυτές. Ένα συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο μπορεί να διαπραγματεύεται σε διαφορετικές τιμές κατά τη διάρκεια της ημέρας συναλλαγών. Η προσφορά και η ζήτηση καθορίζουν την τιμή των μεριδίων σε ένα συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε διαφορές στην τιμολόγηση από την καθαρή αξία των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων. Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να μην είναι συγχρονισμένα με τις καθαρές αξίες του ενεργητικού τους, αλλά να τιμολογούνται μόνο μία φορά ημερησίως στην καθαρή αξία ενεργητικού από το κλείσιμο της διαπραγμάτευσης.
Καθορισμένο χαρτοφυλάκιο και ανοχή κινδύνου
Ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων χωρίζεται σε τμήματα διαφόρων μεγεθών, τα οποία αντιπροσωπεύουν μια ποικιλία κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων και τύπους επενδύσεων για την επίτευξη κατάλληλης κατανομής χαρτοφυλακίου κινδύνου-απόδοσης. Πολλοί διαφορετικοί τύποι τίτλων μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την οικοδόμηση ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου, αλλά τα αποθέματα, τα ομόλογα και τα μετρητά θεωρούνται γενικά βασικά δομικά στοιχεία του χαρτοφυλακίου.
Οι πιο συνετοί επενδυτές κατασκευάζουν επενδυτικά χαρτοφυλάκια τα οποία ευθυγραμμίζονται με την ανοχή τους σε κινδύνους και τους στόχους τους. Η ανοχή κινδύνου μπορεί να οριστεί ως ο βαθμός μεταβλητότητας των επενδυτικών αποδόσεων που ένας επενδυτής είναι διατεθειμένος να δεχτεί, ειδικά όταν η αγορά είναι χαμηλότερη.
Η ανοχή κινδύνου είναι ένα από τα σημαντικότερα ζητήματα κατά τον καθορισμό του τρόπου επένδυσης. Οι επενδυτές πρέπει να έχουν μια ρεαλιστική κατανόηση της ικανότητάς τους και της προθυμίας τους να αφομοιώσουν μεγάλες κινήσεις στην αξία των επενδύσεών τους. Εάν οι επενδυτές αναλάβουν υπερβολικό κίνδυνο, ενδέχεται να είναι πιο διατεθειμένοι να πουλήσουν μέσα σε μια κάμψη της αγοράς και να χάσουν την ανάκαμψη της αγοράς.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.