Αντέγγραφο

Τι είναι η παραβίαση

Η αποπληθωρισμός είναι μια πρόβλεψη σε μια σύμβαση που ακυρώνει ένα ομολογιακό δάνειο ή ένα δάνειο σε έναν ισολογισμό όταν ο οφειλέτης καταθέτει μετρητά ή ομόλογα αρκετά για να εξυπηρετήσει το χρέος. Ο δανειολήπτης καταθέτει μετρητά για την αποπληρωμή των ομολόγων. συνεπώς, το οφειλόμενο χρέος και τα μετρητά αντισταθμίζονται μεταξύ τους στον ισολογισμό και δεν χρειάζεται να καταγράφονται.

1:27

Αντέγγραφο

Αποσύνδεση

Με την ευρύτερη έννοια, η αποτροπή είναι οποιαδήποτε διάταξη που ακυρώνει τη συμφωνία στην οποία περιέχεται. Η διάταξη περιλαμβάνει διάφορες απαιτήσεις που πρέπει να τηρούνται, συνήθως από τον αγοραστή, πριν ο πωλητής υποχρεωθεί να αποδεσμεύσει το συμφέρον του σε συγκεκριμένο ακίνητο. Η αποπληρωμή συνεπάγεται ότι ο δανειολήπτης θέτει επαρκείς πόρους, συχνά σε μετρητά και ομόλογα, για να καλύψει τα σχετικά χρέη του. Αυτό λειτουργεί ως ένας τρόπος να καταστεί η υποχρέωση του χρέους άκυρη χωρίς τον κίνδυνο ποινών προπληρωμής. Δεδομένου ότι τα οφειλόμενα ποσά και τα αντισταθμισμένα ποσά αντισταθμίζονται, αφαιρούνται λειτουργικά από τον ισολογισμό, καθώς η παρακολούθηση των λογαριασμών είναι γενικά περιττή.

Παράδειγμα παραβίασης

Ένας τομέας όπου χρησιμοποιείται η αποτροπή είναι η αγορά εμπορικών ακινήτων. Σε αντίθεση με τα στεγαστικά δάνεια, τα εμπορικά δάνεια ενδέχεται να έχουν σημαντικές ποινές προπληρωμής λόγω των υποχρεώσεων προς τους κατόχους ομολόγων με συμμετοχή στην εμπορική εγγύηση που υποστηρίζεται από στεγαστικά δάνεια (CMBS) που περιέχει το δάνειο. Η προπληρωμή μπορεί να είναι ένα πρόβλημα στις περιπτώσεις αυτές, επειδή οι επενδυτές αναμένουν έναν ορισμένο αριθμό πληρωμών τόκων για τη δημιουργία εσόδων. Εάν ένας δανειολήπτης πληρώσει νωρίς, χάνουν τα μελλοντικά χρήματα, έτσι ώστε να αποφευχθεί αυτό, κάποια ομόλογα και δάνεια έχουν μια ποινή προπληρωμής γραμμένο μέσα. Για να αποφύγει τις ποινές, αλλά λειτουργικά ολοκληρώσει μια πρόωρη αποπληρωμή, ο αγοραστής εμπορικών ακινήτων μπορεί να χτίσει ένα χαρτοφυλάκιο με ίσο αξία των υπόλοιπων υποχρεώσεων. Οι πιο συνηθισμένοι τίτλοι σε αυτά τα χαρτοφυλάκια είναι ομόλογα υψηλής ποιότητας με απόδοση που καλύπτει το επιτόκιο που συνδέεται με το δάνειο. Αυτή η κατασκευή επιτρέπει στους κατόχους ομολόγων να συνεχίσουν να λαμβάνουν πληρωμές και επιτρέπει στον δανειολήπτη να πληρώσει έγκαιρα το δάνειο.

Δημιουργία λογαριασμών εξαπάτησης

Η διαδικασία αποτροπής θεωρείται γενικά πολύπλοκη και σπάνια αναλαμβάνεται αποκλειστικά από τον δανειολήπτη. Συχνά, μια ποικιλία δικηγόρων και χρηματοοικονομικών εμπειρογνωμόνων είναι απαραίτητες για να εξασφαλιστεί ότι το χαρτοφυλάκιο είναι σωστά δομημένο και παρέχει την ανάγκη του ταμείου να αντισταθμίσει το οφειλόμενο χρέος. Αυτό είναι παρόμοιο με την αντιστοίχιση των υποχρεώσεων που χρησιμοποιούν οι εμπειρογνώμονες των συνταξιοδοτικών ταμείων, όπου η μελλοντική ροή εισοδήματος που συνδέεται με τους τρέχοντες τίτλους αντιστοιχεί στις μελλοντικές πληρωμές που πρέπει να γίνουν

Η ρήτρα απαλλαγής

Ως μέρος μιας σύμβασης υποθήκης, η ρήτρα αποζημίωσης παρέχει στον δανειολήπτη το δικαίωμα να εξασφαλίσει τον τίτλο ή την πράξη για το ακίνητο μόλις πληρωθεί ολόκληρο το χρέος. Πριν από αυτό το χρονικό διάστημα, το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που υποστηρίζει το δάνειο έχει όλα τα δικαιώματα επί του τίτλου, καθώς λειτουργεί ως εξασφάλιση για το σχετικό χρέος.

Παρόμοιες ρυθμίσεις υπάρχουν επίσης με μια ποικιλία άλλων μεγάλων χρηματοδοτικών αγορών. Αυτό περιλαμβάνει τα περισσότερα δάνεια για οχήματα. Μόλις πληρωθεί το χρέος στο ακέραιο, η εταιρεία χρηματοδότησης τερματίζει το ενδιαφέρον της για το ακίνητο και στη συνέχεια ελευθερώνει το ακίνητο στον αγοραστή.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Δήλωση Απολαβής Μια δήλωση απόδοσης είναι μια δήλωση που συντάσσεται από έναν δανειστή που παρέχει μια προσφορά αποπληρωμής για προπληρωμή σε υποθήκη ή άλλο δάνειο. περισσότεροι εμπορικοί τίτλοι που υποστηρίζονται από υποθήκες (CMBS) - ορισμός και τρόπος εργασίας Τα εμπορικά ενυπόθηκα δάνεια (CMBS) είναι ένας τύπος ενυπόθηκου δανείου που εξασφαλίζεται με δάνειο σε εμπορική ιδιοκτησία. περισσότερα Πώς εργάζονται οι εκχωρητέες συμβάσεις Η εκχωρούμενη σύμβαση έχει μια διάταξη που επιτρέπει στον κάτοχο να εκχωρήσει τις υποχρεώσεις και τα δικαιώματα της σύμβασης σε άλλο πρόσωπο ή πρόσωπο πριν από την ημερομηνία λήξης της σύμβασης. περισσότερα Σημείωση για το δάνειο Ορισμός Το δελτίο είναι ένα εκτεταμένο έντυπο εγγραφής από ένα συμβαλλόμενο μέρος στο άλλο το οποίο επιτρέπει στον δικαιούχο να λαμβάνει πληρωμές, ενδεχομένως με επιτόκιο συνδεδεμένο, για ένα καθορισμένο χρονικό διάστημα που λήγει με την ημερομηνία κατά την οποία ολόκληρο το δάνειο πρέπει να επιστραφεί. περισσότεροι χρεωμένοι τίτλοι Οι χρεωμένοι τίτλοι είναι τίτλοι που έχουν εξασφαλισθεί από άλλο περιουσιακό στοιχείο, όπως μετρητά ή ισοδύναμο μετρητών, από την εταιρεία έκδοσης χρεών. περισσότερη διαδικασία αποφυγής Η διαδικασία αποθάρρυνσης επιτρέπει στον δανειολήπτη να υποκαταστήσει τίτλους που εξασφαλίζονται από το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών για εξασφάλιση ως τρόπο εξόδου από υποθήκη προτού ωριμάσει. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών