Κόστος και Έξοδα

ΟΡΙΣΜΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΚΑΙ ΔΑΠΑΝΩΝ

Τα έξοδα και τα έξοδα είναι τα έξοδα που σχετίζονται με τη λειτουργία ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα έξοδα και οι δαπάνες αποτελούν τα βασικά κριτήρια για την αξιολόγηση της επενδυτικής ποιότητας ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα κεφάλαια που διαχειρίζονται παθητικά τείνουν να έχουν χαμηλότερο κόστος και έξοδα σε σύγκριση με τους ενεργούς διαχειριστές τους. Ο "συντελεστής εξόδων" είναι βασικός καθοριστικός παράγοντας της επένδυσης ενός επενδυτικού κεφαλαίου σε μετόχους.

ΔΙΑΚΟΠΕΣ ΚΟΣΤΟΣ ΚΑΙ ΔΑΠΑΝΕΣ

Όπως και με κάθε επιχείρηση, κοστίζει χρήματα για τη λειτουργία ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Υπάρχουν ορισμένες δαπάνες που συνδέονται με τις συναλλαγές ενός επενδυτή (όπως η αγορά, πώληση ή ανταλλαγή μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων), οι οποίες είναι κοινώς γνωστές ως «αμοιβές των μετόχων» και τα τρέχοντα λειτουργικά έξοδα των ταμείων (όπως συμβουλευτικές αμοιβές επενδύσεων για τη διαχείριση των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου, και έξοδα διανομής, καθώς και υπηρεσίες φύλαξης, μεταφοράς, νομικά, λογιστικά και άλλα διοικητικά έξοδα).

Ποια έξοδα και έξοδα πληρώνουν για

Ορισμένα κεφάλαια μπορούν να καλύψουν τα έξοδα που σχετίζονται με τις συναλλαγές σας και το λογαριασμό σας, επιβάλλοντας άμεσα τέλη και χρεώσεις σε εσάς κατά τη στιγμή των συναλλαγών. Επιπλέον, τα αμοιβαία κεφάλαια πληρώνουν συνήθως τα τακτικά και επαναλαμβανόμενα λειτουργικά τους έξοδα από το ταμείο. Επειδή οι δαπάνες αυτές πληρώνονται από τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου, τους πληρώνετε έμμεσα. Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι τα αμοιβαία κεφάλαια δεν επιβάλλουν αυτά τα τέλη και τα έξοδα αυθαίρετα. Αντίθετα, το διοικητικό συμβούλιο του ταμείου είναι υπεύθυνο για την εποπτεία της λειτουργίας και της διαχείρισης του αμοιβαίου κεφαλαίου. Οι διευθυντές του ταμείου, και κυρίως οι ανεξάρτητοι διευθυντές του, λειτουργούν ως «φύλακες» οι οποίοι υποτίθεται ότι πρέπει να προσέχουν τα συμφέροντα των μετόχων του ταμείου. Μία από τις σημαντικότερες ευθύνες του διοικητικού συμβουλίου ενός ταμείου είναι η διαπραγμάτευση και η αναθεώρηση της συμβουλευτικής σύμβασης μεταξύ του ταμείου και του συμβούλου επενδύσεων στο ταμείο, συμπεριλαμβανομένων των συντελεστών αμοιβών και εξόδων.

Επιπτώσεις των εξόδων και δαπανών

Τα έξοδα και οι δαπάνες ποικίλλουν από το αμοιβαίο κεφάλαιο στο ταμείο. Ένα ταμείο με υψηλό κόστος πρέπει να αποδίδει καλύτερα από ένα ταμείο χαμηλού κόστους για να παράγει τις ίδιες αποδόσεις. Ακόμη και οι μικρές διαφορές στις αμοιβές από ένα ταμείο σε άλλο μπορούν να προσθέσουν σημαντικές διαφορές στις επενδυτικές αποδόσεις σας με την πάροδο του χρόνου.

Όσο περισσότερο πληρώνετε σε τέλη και έξοδα, τόσο λιγότερα χρήματα θα έχετε στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο. Και αυτά τα τέλη και τα έξοδα πραγματικά προστίθενται με την πάροδο του χρόνου.

Είδη Κόστος και Έξοδα

Αμοιβές Μετόχων

Οι ακόλουθες αμοιβές μπορεί να εμφανίζονται ως αμοιβές μετόχων:

• Φορτία πωλήσεων
• Χρέωση πωλήσεων στις αγορές
• Αναβαλλόμενη χρέωση πωλήσεων
• Τέλη Εξαγοράς
• Αμοιβή ανταλλαγής
• Αμοιβή Λογαριασμού
• Αμοιβή αγοράς

Ετήσια λειτουργικά έξοδα του Ταμείου

Τα ακόλουθα στοιχεία μπορεί να εμφανίζονται ως ετήσια λειτουργικά έξοδα:

• Αμοιβές Διαχείρισης
• Διανομή (και / ή Υπηρεσία) 12b-1 Τέλη

Αλλα έξοδα

Μπορούν να εμφανιστούν ως άλλα έξοδα:

• Συνολικές ετήσιες λειτουργικές δαπάνες (ή Δείκτης εξόδων του Ταμείου)

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Συντελεστές Δαπανών Λειτουργίας Ο δείκτης δαπανών (ER), γνωστός και ως Δείκτης διαχείρισης δαπανών (MER), μετρά πόσο από τα στοιχεία του ενεργητικού ενός ταμείου χρησιμοποιούνται για διοικητικά και άλλα λειτουργικά έξοδα. περισσότερα Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος επενδυτικού οχήματος αποτελούμενο από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων, το οποίο εποπτεύεται από επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. περισσότερος λόγος συνολικών εξόδων (TER) Ο λόγος συνολικών εξόδων (TER) εκφράζει το κόστος που απαιτείται για τη διαχείριση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ως ποσοστό. περισσότερα Σχέδιο 12Β-1 Ένα σχέδιο 12B-1 είναι ένα σχέδιο που έχει διαρθρωθεί από εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων για τη διανομή κεφαλαίων μέσω διαμεσολαβητών. περισσότερες μετοχές υπηρεσιών Οι μετοχές υπηρεσιών είναι μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου που χρεώνουν μια επιπλέον αμοιβή για την αποζημίωση των ατόμων που απαντούν στις ερωτήσεις των επενδυτών. περισσότερο όριο δαπανών Ένα όριο δαπάνης είναι ένα όριο που επιβάλλεται στα λειτουργικά έξοδα ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών