Μαγειρέψτε τα βιβλία

Τι είναι το «Cook the Books»;

Cook τα βιβλία είναι ένας όρος αργκό για τη χρήση λογιστικών κόλπα για να κάνει τα οικονομικά αποτελέσματα μιας εταιρείας να δείχνουν καλύτερα από ό, τι πραγματικά είναι. Συνήθως, το μαγείρεμα των βιβλίων συνεπάγεται τη χειραγώγηση των οικονομικών στοιχείων για να φουσκώσει τα κέρδη της εταιρείας και να εξοφλήσει τα έξοδά της, προκειμένου να αντλήσει την κατώτατη γραμμή.

1:21

Μαγειρεύοντας τα βιβλία

Κατανόηση του Cook the Books

Κατά τα πρώτα χρόνια της νέας χιλιετίας, διαπιστώθηκε ότι αρκετές μεγάλες εταιρείες Fortune 500, όπως η Enron και η WorldCom, χρησιμοποίησαν εξελιγμένα λογιστικά κόλπα για να υπερεκτιμήσουν την κερδοφορία τους. Με άλλα λόγια, είχαν μαγειρέψει τα βιβλία. Μόλις εμφανιστούν αυτές οι τεράστιες απάτες, τα επακόλουθα σκάνδαλα έδωσαν στους επενδυτές και τους ρυθμιστικούς φορείς ένα έντονο μάθημα σχετικά με το πόσο έξυπνοι κάποιες εταιρείες είχαν αποκρύψει την αλήθεια ανάμεσα στις γραμμές των οικονομικών τους καταστάσεων.

Ακόμη και μέσω του νόμου Sarbanes-Oxley του 2002, η οποία επικεντρώνεται σε πολλές αμφίβολες λογιστικές πρακτικές, εταιρείες που τείνουν να μαγειρεύουν τα βιβλία τους εξακολουθούν να έχουν πολλούς τρόπους να το κάνουν.

Για να αποκαταστήσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών, το Κογκρέσο ψήφισε τον νόμο Sarbanes-Oxley του 2002. Μεταξύ άλλων, απαιτούσε οι ανώτεροι υπάλληλοι εταιρειών να πιστοποιούν εγγράφως ότι οι οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας τους "συμμορφώνονται με τις απαιτήσεις γνωστοποίησης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς τη λειτουργία και την οικονομική κατάσταση του εκδότη. " Τα στελέχη που εν γνώσει τους υπέγραψαν ψευδείς οικονομικές καταστάσεις αντιμετώπισαν ποινικές κυρώσεις, συμπεριλαμβανομένων των ποινών φυλάκισης. Αλλά ακόμα και με τον Sarbanes-Oxley, εξακολουθούν να υπάρχουν πολλοί τρόποι με τους οποίους οι εταιρείες μπορούν να μαγειρεύουν τα βιβλία, αν είναι αποφασισμένοι να το κάνουν, όπως επεξηγούν τα ακόλουθα παραδείγματα.

Παραδείγματα μαγειρέματος των βιβλίων

Ελέγξτε αυτές τις εκφάνσεις της λογιστικής δημιουργικότητας.

Πιστωτικές πωλήσεις και διογκωμένα έσοδα

Οι εταιρείες μπορούν να χρησιμοποιήσουν τις πωλήσεις πιστώσεων για να υπερβάλλουν τα έσοδά τους. Αυτό συμβαίνει επειδή οι αγορές που κάνουν οι πελάτες σε πίστωση μπορούν να καταχωρηθούν ως πωλήσεις ακόμα και αν η εταιρεία επιτρέπει στον πελάτη να αναβάλει τις πληρωμές για έξι μήνες. Εκτός από την παροχή χρηματοδότησης από το σπίτι, οι εταιρείες μπορούν να επεκτείνουν τους όρους πίστωσης σε τρέχοντα προγράμματα χρηματοδότησης. Έτσι, ένα άλμα 20% στις πωλήσεις θα μπορούσε απλώς να οφείλεται σε ένα νέο πρόγραμμα χρηματοδότησης με ευκολότερους όρους παρά σε μια πραγματική αύξηση των αγορών πελατών. Αυτές οι πωλήσεις καταλήγουν να αναφέρονται ως καθαρό εισόδημα, πολύ πριν η εταιρεία δει πραγματικά αυτά τα έσοδα - εάν το κάνει ποτέ.

Πλήρωση καναλιού

Οι κατασκευαστές που ασχολούνται με το "παραγέμισμα κανάλι" πλοίο μη διατεταγμένα προϊόντα στους διανομείς τους στο τέλος του τριμήνου. Οι συναλλαγές αυτές καταγράφονται ως πωλήσεις, παρόλο που η εταιρεία αναμένει πλήρως από τους διανομείς να στείλουν τα προϊόντα πίσω. Η σωστή διαδικασία είναι για τους κατασκευαστές να κάνουν κράτηση προϊόντων που αποστέλλονται στους διανομείς ως αποθέματα μέχρις ότου οι διανομείς καταγράψουν τις πωλήσεις τους.

Μικακαθορισμένα έξοδα

Πολλές εταιρείες έχουν "μη επαναλαμβανόμενα έξοδα", ένα εφάπαξ κόστος που θεωρούνται έκτακτα γεγονότα και είναι απίθανο να ξανασυμβούν. Οι εταιρείες μπορούν νομίμως να ταξινομήσουν αυτές τις δαπάνες ως τέτοιες στις οικονομικές τους καταστάσεις. Ορισμένες εταιρείες επωφελούνται από την πρακτική αυτή για να αναφέρουν τις δαπάνες που συνήθως επιβαρύνονται ως «μη επαναλαμβανόμενες», γεγονός που καθιστά την κατώτατη γραμμή και τις μελλοντικές προοπτικές τους καλύτερες από ό, τι στην πραγματικότητα.

Αγορά ιδίων μετοχών

Οι αγορές ιδίων μετοχών μπορούν να αποτελέσουν μια λογική κίνηση για εταιρείες με υπερβάλλοντα μετρητά, ειδικά εάν το απόθεμα τους διαπραγματεύεται με χαμηλό κέρδος πολλαπλάσιο. Ωστόσο, ορισμένες εταιρείες αγοράζουν μετοχές για διαφορετικούς λόγους: να συγκαλύψουν τη μείωση των κερδών ανά μετοχή και συχνά δανείζονται χρήματα για να το κάνουν. Με τη μείωση του αριθμού των μετοχών που εκκρεμούν, μπορούν να αυξήσουν τα κέρδη ανά μετοχή, ακόμη και αν το καθαρό εισόδημα της εταιρείας έχει μειωθεί.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πώς λειτουργεί η επιθετική λογιστική Η επιθετική λογιστική αναφέρεται σε λογιστικές πρακτικές που αποσκοπούν στην υπερεκτίμηση της οικονομικής απόδοσης μιας εταιρείας, νόμιμα ή παράνομα. περισσότερα Η WorldCom WorldCom δεν ήταν μόνο το μεγαλύτερο λογιστικό σκάνδαλο στην ιστορία των Ηνωμένων Πολιτειών - ήταν επίσης μια από τις μεγαλύτερες πτωχεύσεις. περισσότερο Δημιουργική Λογιστική Ορισμός Η δημιουργική λογιστική αποτελείται από λογιστικές πρακτικές που ακολουθούν τους απαιτούμενους νόμους και κανονισμούς, αλλά αποκλίνουν από αυτά που προτίθενται να επιτύχουν αυτά τα πρότυπα. περισσότερα Financial Financial Shenanigans Τα χρηματοοικονομικά γεγονότα είναι ενέργειες που αποσκοπούν στην παρερμηνεία της πραγματικής οικονομικής απόδοσης ή της οικονομικής θέσης μιας εταιρείας ή μιας οντότητας. πιο Πιστοποιημένο Οικονομικό Δελτίο Ένα πιστοποιημένο οικονομικό δελτίο είναι ένα έγγραφο χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που έχει ελεγχθεί και υπογραφεί από έναν λογιστή. περισσότερα Κατανόηση του καναλιού γεμίσματος Το γέμισμα του καναλιού είναι μια παραπλανητική επιχειρηματική πρακτική που χρησιμοποιείται από μια εταιρεία για να φουσκώνει τα στοιχεία των πωλήσεων και των κερδών της, αποστέλλοντας εσκεμμένα στους λιανοπωλητές κατά μήκος του καναλιού διανομής περισσότερα προϊόντα από αυτά που είναι σε θέση να πουλήσουν στο κοινό. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών