Κεφαλαιακές ροές

Τι είναι οι ροές κεφαλαίου;

Οι ροές κεφαλαίων αφορούν τη διακίνηση χρημάτων για σκοπούς επένδυσης, εμπορίου ή επιχειρηματικής παραγωγής, συμπεριλαμβανομένης της ροής κεφαλαίων εντός των επιχειρήσεων υπό μορφή επενδυτικού κεφαλαίου, κεφαλαιουχικών δαπανών για δραστηριότητες και έρευνας και ανάπτυξης (Ε & Α). Σε μεγαλύτερη κλίμακα, μια κυβέρνηση κατευθύνει τις ροές κεφαλαίων από τις φορολογικές εισπράξεις σε προγράμματα και επιχειρήσεις και μέσω του εμπορίου με άλλα έθνη και νομίσματα. Οι μεμονωμένοι επενδυτές κατευθύνουν κεφάλαια αποταμίευσης και επενδύσεων σε τίτλους, όπως μετοχές, ομόλογα και αμοιβαία κεφάλαια.

1:27

Κεφαλαιακές ροές

Οι Κεφαλαιακές Ροές Επεξήχθησαν

Στις ΗΠΑ, η κυβέρνηση και άλλοι οργανισμοί συγκεντρώνουν τις ροές κεφαλαίων για σκοπούς ανάλυσης, ρύθμισης και νομοθετικών προσπαθειών. Διάφορα σύνολα κεφαλαιακών ροών που μελετώνται συχνά, όπως κινήσεις κατηγοριών στοιχείων ενεργητικού, κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου, ροές αμοιβαίων κεφαλαίων, προϋπολογισμοί κεφαλαιουχικών δαπανών και ομοσπονδιακός προϋπολογισμός.

Κατηγορίες Κεφαλαιακών Ροών

Οι κινήσεις κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων αποτιμώνται ως ροές κεφαλαίων μεταξύ μετρητών, μετοχών, ομολόγων και άλλων χρηματοπιστωτικών μέσων, ενώ τα κεφάλαια επιχειρηματικών επενδύσεων μετατοπίζονται σε επενδύσεις που τοποθετούνται σε επιχειρήσεις εκκίνησης. Οι ροές των αμοιβαίων κεφαλαίων παρακολουθούν τις καθαρές ταμειακές προσθήκες ή αποσύρσεις από ευρείες κατηγορίες κεφαλαίων. Οι προϋπολογισμοί για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες εξετάζονται σε εταιρικό επίπεδο για την παρακολούθηση των σχεδίων ανάπτυξης, ενώ οι ομοσπονδιακοί προϋπολογισμοί ακολουθούν τα σχέδια κρατικών δαπανών.

Κεφαλαιακές ροές και επενδύσεις

Η σχετική δύναμη ή αδυναμία των κεφαλαιαγορών μπορεί να αποδειχθεί μέσω των εφαρμοζόμενων ροών κεφαλαίων, ιδίως σε περιβάλλοντα όπως το χρηματιστήριο ή ο ομοσπονδιακός προϋπολογισμός. Οι επενδυτές εξετάζουν επίσης τον ρυθμό αύξησης ορισμένων ροών κεφαλαίων, όπως τα κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου και τις κεφαλαιακές δαπάνες, για να εντοπίσουν τυχόν τάσεις που ενδεχομένως να υποδηλώνουν μελλοντικές επενδυτικές ευκαιρίες ή κινδύνους.

Κεφαλαιακές ροές ακινήτων

Ως μέρος των τυποποιημένων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων, οι εταιρείες μπορούν να αναζητήσουν την αγορά εμπορικών ακινήτων για να φιλοξενήσουν δραστηριότητες παραγωγής. Επιπλέον, πολλά άτομα θεωρούν την αγορά ακινήτων ως επένδυση. Στο πλαίσιο της χρηματοπιστωτικής κρίσης το 2008, οι ροές κεφαλαίων στις επενδύσεις σε ακίνητα επιβραδύνθηκαν σημαντικά, ενώ οι πωλήσεις δεν πληρούν τα επίπεδα πριν από την κρίση μέχρι το 2013. Από το 2015, οι ροές κεφαλαίων των ΗΠΑ σημείωσαν αύξηση περίπου 45% σε σύγκριση με το 2014, όσον αφορά τις επενδύσεις σε εμπορικά ακίνητα.

Διακυμάνσεις στις Αναδυόμενες Οικονομίες

Στις αναδυόμενες οικονομίες, οι ροές κεφαλαίων μπορούν να είναι ιδιαίτερα ευμετάβλητες καθώς η οικονομία μπορεί να αντιμετωπίσει περιόδους ταχείας ανάπτυξης και επακόλουθη συρρίκνωση. Οι αυξημένες εισροές κεφαλαίων μπορούν να οδηγήσουν σε πιστωτικές βραχίονες και στον πληθωρισμό των τιμών των περιουσιακών στοιχείων, οι οποίες μπορούν να αντισταθμιστούν από τις ζημίες που οφείλονται στην υποτίμηση του νομίσματος βάσει των συναλλαγματικών ισοτιμιών και των μειώσεων της τιμολόγησης των μετοχών.

Στην Ινδία σημειώνονται περίοδοι διακύμανσης που ξεκινούν τη δεκαετία του 1990. Οι ροές κεφαλαίων κατά την προηγούμενη περίοδο, από τη δεκαετία του 1990 έως τις αρχές της δεκαετίας του 2000, σηματοδοτήθηκαν από σταθερή ανάπτυξη, μεταφέροντας την ταχεία ροή κεφαλαίων από τις αρχές της δεκαετίας του 2000 έως το 2007. Αυτή η ταχεία ανάπτυξη τελικά μετατοπίστηκε, εν μέρει λόγω των επιπτώσεων της χρηματοπιστωτικής κρίσης το 2008, οδηγώντας σε υψηλό επίπεδο μεταβλητότητας όσον αφορά τις ροές κεφαλαίων.

Παράδειγμα ροής κεφαλαίων

Μία από τις μεγαλύτερες επενδυτικές τάσεις των τελευταίων ετών περιλαμβάνει τα τεράστια ποσά ροής κεφαλαίων από την ενεργό διαχείριση σε παθητικές στρατηγικές όπως τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Για τον Ιανουάριο του 2018, επενδυτικά κεφάλαια ύψους 41, 2 δισ. Δολαρίων έπεσαν σε παθητικά κεφάλαια στις ΗΠΑ, υπερβαίνοντας τις εισροές ύψους 22, 5 δισ. Δολαρίων τον Δεκέμβριο. Εν τω μεταξύ, κεφάλαια ύψους 24, 1 δισ. Δολαρίων εξερχόταν από ενεργά κεφάλαια, σε σύγκριση με τα 16, 3 δισ. Δολάρια το Δεκέμβριο. Η πορεία των ροών κεφαλαίων μεταφέρθηκε επίσης σε άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, η κατηγορία των φορολογητέων ομολόγων αποδείχθηκε το πιο δημοφιλές τον Ιανουάριο, βλέποντας εισροές 47, 0 δισ. Δολαρίων, με ενεργό και παθητικό σχεδόν ισοδύναμο κεφάλαιο.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Επένδυση Ορισμός Η επένδυση είναι η πράξη κατανομής κεφαλαίων σε ένα περιουσιακό στοιχείο ή η δέσμευση κεφαλαίου σε μια προσπάθεια με την προσδοκία να δημιουργηθεί ένα εισόδημα ή κέρδος. more Ο μεγάλος ορισμός της ύφεσης Η μεγάλη ύφεση σημείωσε απότομη πτώση της οικονομικής δραστηριότητας στα τέλη της δεκαετίας του 2000 και θεωρείται η μεγαλύτερη οικονομική ύφεση από τη Μεγάλη Ύφεση. περισσότερα εμπορικά ακίνητα δίνουν επιχειρηματικές κατοικίες Η εμπορική ακίνητη περιουσία (CRE) είναι ιδιοκτησία που χρησιμοποιείται αποκλειστικά για επαγγελματικούς σκοπούς και συχνά μισθώνεται στους ενοικιαστές για το σκοπό αυτό. Αυτή η κατηγορία ακινήτων χωρίζεται περαιτέρω σε τέσσερις κλάσεις που περιλαμβάνουν γραφείο, βιομηχανική, πολυκατοικία και λιανική. περισσότερα Πώς μια κατάσταση ταμειακών ροών δείχνει μια πίστωση της επιχείρησης για μετρητά Η πίστωση είναι η πράξη της απόσβεσης χρημάτων για συγκεκριμένο σκοπό. Οι πιστώσεις της ομοσπονδιακής κυβέρνησης αποφασίζονται από το Κογκρέσο μέσω διαφόρων επιτροπών, ενώ μια επιχείρηση μπορεί να χρησιμοποιήσει χρήματα για βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες ανάγκες. περισσότερα Ιδιωτικά Κεφάλαια Ορισμός Τα ιδιωτικά κεφάλαια είναι μια μη εισηγμένη στο χρηματιστήριο πηγή κεφαλαίου από επενδυτές που επιδιώκουν να επενδύσουν ή να αποκτήσουν μετοχική ιδιοκτησία σε μια εταιρεία. περισσότερες ροές από τα Αμοιβαία Κεφάλαια ροών είναι τα καθαρά μετρητά που εισέρχονται ή εξέρχονται από συγκεκριμένα κεφάλαια, περιουσιακά στοιχεία, τομείς ή άλλες κατηγορίες αγορών. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών