Μπορείτε να αγοράσετε μετοχές στο Dow Jones Industrial Average (DJIA);

Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average (DJIA) είναι δείκτης που αντικατοπτρίζει τη μέση τιμή των 30 μετοχών που περιλαμβάνονται στη μέτρηση. Ως εκ τούτου, επειδή είναι απλώς υπολογισμένος μέσος όρος, δεν μπορείτε να επενδύσετε στον ίδιο τον δείκτη. Ωστόσο, υπάρχουν ορισμένα διαθέσιμα επενδυτικά προϊόντα που αποφέρουν παρόμοια αποτελέσματα με την απόδοση του δείκτη.

Μπορείτε να αγοράσετε μετοχές σε καθεμία από τις 30 εταιρείες που περιλαμβάνονται σήμερα στο Dow Jones Industrial Average. Ενώ φαίνεται απλό, αυτό μπορεί να είναι δαπανηρό, με την τιμή ανά μετοχή πάνω από $ 100 για πολλές εταιρείες. Στη συνέχεια, πρέπει να πουλήσετε εταιρείες καθώς χάνονται από τον δείκτη και να αγοράσετε τις εταιρείες αντικατάστασης, καθώς οι Dow Jones αλλάζουν περιοδικά. Για τους περισσότερους επενδυτές, αυτό δεν είναι ένας εύλογος τρόπος για να επενδύσετε.

Αντ 'αυτού, αναζητήστε αμοιβαία κεφάλαια δεικτών που συνδέονται με τα Dow Jones ή τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) που παρακολουθούν το ευρετήριο. Η επένδυση σε αυτά τα κεφάλαια απαιτεί πολύ μικρότερη αρχική ταμειακή δαπάνη, προσφέροντας απόδοση που αντικατοπτρίζει εκείνη του Dow Jones. Για παράδειγμα, το δείκτη SPD Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) διαπραγματεύεται περίπου το 1/100 της τιμής δείκτη Dow Jones. Η επένδυσή σας κινείται με σχεδόν ίδιο ποσοστό με τον δείκτη, πάνω ή κάτω. Κάποια κεφάλαια προσφέρουν ακόμη την ευκαιρία να παίξουν το Dow Jones σε μια αγορά αρκούδων, όπως το ProShares Short Dow 30 ETF (DOG). Αυτό το κεφάλαιο κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση από το Dow Jones, οπότε σε μια αγορά αρκούδων μπορείτε να αγοράσετε μετοχές του DOG και να δείτε την αύξηση της αξίας της μετοχής σας καθώς πέφτει ο Dow Jones. Ανεξάρτητα από το ποια επιλογή επιλέγετε για το χαρτοφυλάκιό σας και ανεξάρτητα από το χρόνο που υπάρχει στην αγορά, τα κεφάλαια αυτά κατέχουν ένα κομμάτι απόδοσης Dow Jones εφικτό.

Διαχειριστής συμβουλών

Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT

Δεν μπορείτε να αγοράσετε μετοχές στο Dow Jones Industrial Average (DJIA), αλλά μπορείτε να αγοράσετε ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο που παρακολουθεί τον δείκτη και κρατά και τα 30 από τα αποθέματα ανάλογα με το βάρος τους στο DJIA.

Μια ενδιαφέρουσα παραλλαγή αυτής της στρατηγικής είναι ένα ΕΙΕΕ που ακολουθεί τη στρατηγική "Dogs of the Dow" συγκεντρώνοντας μόνο τα 10 αποθέματα με την υψηλότερη απόδοση στον δείκτη, τα οποία συνήθως είναι τα πιο λογικά διαθέσιμα. Ιστορικά, η στρατηγική αυτή έχει επιτύχει εντυπωσιακές αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου, αλλά υπήρξαν επίσης πολυετείς περίοδοι όπου αποφέρει απογοητευτικές επιδόσεις.

Ένα άλλο ETF χρησιμοποιεί μόχλευση (δανεισμό) για να παρέχει δύο φορές την καθημερινή απόδοση του DJIA, αν και αυτό είναι πολύ επικίνδυνο καθώς έχει επίσης τη δυνατότητα να αποδώσει το διπλάσιο της απώλειας.