Ογκος χρυσού ή άργυρου
Τα ράβδους χρυσού και αργύρου είναι επίσημα αναγνωρισμένα ως τουλάχιστον 99, 5% καθαρά και έχουν τη μορφή ράβδων ή πλινθωμάτων. Για να δημιουργηθούν ράβδοι χρυσού πρέπει πρώτα να ανακαλυφθεί από τις επιχειρήσεις εξόρυξης και να απομακρυνθούν από τη γη με τη μορφή χρυσού μετάλλου, ενός συνδυασμού χρυσού και μεταλλικού πετρώματος. Ο χρυσός στη συνέχεια εξάγεται από το μετάλλευμα με τη χρήση χημικών ουσιών ή υπερβολικής θερμότητας. Τα προκύπτοντα καθαρά ράβδους χρυσού ονομάζονται επίσης "διαχωρισμένα ράβδους". Τα ράβδους που περιέχουν περισσότερους από ένα τύπους μετάλλων ονομάζονται "αδιάσπαστα ράβδους".
ΑΦΑΙΡΕΣΗ ΚΑΤΩ
Τα χρυσά νομίσματα είναι νόμιμος τόκος που κρατείται σε αποθεματικό από κεντρικές τράπεζες ή χρησιμοποιείται από θεσμικούς επενδυτές για την αντιστάθμιση των πληθωριστικών επιπτώσεων στα χαρτοφυλάκιά τους. Περίπου το 20% του εξορυσσόμενου χρυσού κατέχεται από τις κεντρικές τράπεζες παγκοσμίως. Ο χρυσός αυτός διατηρείται ως αποθέματα σε αποθέματα τα οποία η τράπεζα χρησιμοποιεί για να διευθετήσει το διεθνές χρέος ή να τονώσει την οικονομία μέσω δανεισμού χρυσού. Η κεντρική τράπεζα δανείζει χρυσό από τα αποθέματα χρυσού σε τράπεζες ράβδων χρυσού σε ποσοστό περίπου 1% για να βοηθήσει να συγκεντρώσει χρήματα.
Οι τράπεζες χρυσού εμπλέκονται σε μία ή την άλλη δραστηριότητα στις αγορές των πολύτιμων μετάλλων. Ορισμένες από αυτές τις δραστηριότητες περιλαμβάνουν εκκαθάριση, διαχείριση κινδύνων, αντιστάθμιση, διαπραγμάτευση, καμπύλη, διαμεσολάβηση μεταξύ δανειστών και δανειοληπτών κλπ. Σχεδόν όλες οι τράπεζες χρυσού είναι μέλη του LBMA, ενός εξωχρηματιστηριακού οργανισμού (OTC) ) που προσφέρει ελάχιστη ή και καθόλου διαφάνεια στις συναλλαγές της. Τα μέλη της LBMA περιλαμβάνουν τράπεζες όπως η TD Bank, η Τράπεζα της Νέας Σκωτίας (BNS), η UBS, η Citibank, η JP Morgan, η Morgan Stanley, η Royal Bank of Canada (RBC), η Merrill Lynch, η Goldman Sachs, η Τράπεζα του Μόντρεαλ, HSBC, Standard Chartered Bank, κλπ.
Όταν η κεντρική τράπεζα δανείζει χρυσό σε τράπεζες χρυσού για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα, για παράδειγμα τρεις μήνες, λαμβάνει το ισοδύναμο μετρητών του χρυσού που δανείστηκε στην τράπεζα χρυσού. Η κεντρική τράπεζα δανείζει αυτά τα χρήματα στην αγορά με ένα επιτόκιο μίσθωσης γνωστό ως Gold Forward Offered Rates (GOFO) το οποίο δημοσιεύεται καθημερινά από το LBMA. Όσο υψηλότερο είναι το ποσοστό μίσθωσης, τόσο πιο κίνητρο έχει μια κεντρική τράπεζα να δανείζει χρυσό από τα αποθεματικά της. Οι τράπεζες χρυσού που δανείζουν το χρυσό μπορούν να πουλήσουν το χρυσό ή να το δανείσουν σε εταιρείες εξόρυξης.
Εάν η τράπεζα χρυσού πωλεί το χρυσό στην επί τόπου αγορά, θα λάβει μετρητά για τη συναλλαγή. Η αύξηση της προσφοράς χρυσού στην αγορά μειώνει την τιμή της. Η τράπεζα χρυσού ελπίζει ότι από τη στιγμή που έχει προγραμματιστεί να εξαγοράσει το χρυσό από την αγορά spot, η τιμή της θα εξακολουθεί να καταστέλλεται ή τουλάχιστον το ίδιο με αυτό που πώλησε τα ράβδους χρυσού. Στο τέλος της περιόδου δανείου, η τράπεζα αγοράζει το χρυσό και την επιστρέφει στην κεντρική τράπεζα. Οι τράπεζες χρυσού που δανείζουν χρυσό σε εταιρείες εξόρυξης θα το έκαναν συνήθως για να χρηματοδοτήσουν ένα έργο που διαχειρίζεται η εταιρεία. Οι επιχειρήσεις εξόρυξης θα δανείζαν επίσης χρυσό αν συνήψαν συμβόλαιο μελλοντικής αντιστάθμισης, στην οποία ο χρυσός, ο οποίος δεν έχει ακόμη εξορύσσεται ή εξορύσσεται από τη γη, πωλείται εκ των προτέρων στους αγοραστές. Εάν ορισμένοι ή όλοι οι αγοραστές της αναμένουν μια φυσική παράδοση των χρυσών ράβδων, η επιχείρηση εξόρυξης θα επιλέξει να δανειστεί τον χρυσό από την τράπεζα, η οποία στη συνέχεια θα παραδοθεί στους αγοραστές στο άλλο άκρο της προθεσμιακής συμφωνίας. Ο χρυσός που δανείζεται στις επιχειρήσεις εξόρυξης συνήθως αποπληρώνεται από τη μελλοντική εξόρυξη των επιχειρήσεων.
Αγορά και επένδυση σε ράβδους χρυσού
Ένας επενδυτής που θέλει να αγοράσει πολύτιμα μέταλλα μπορεί να το αγοράσει σε μορφή φυσικού χρυσού ή σε χαρτί. Γραμμές ή κέρματα χρυσού ή αργύρου μπορούν να αγοραστούν από έναν αξιόπιστο έμπορο και να φυλάσσονται σε θυρίδα ασφαλείας στο σπίτι, σε τράπεζα ή σε τρίτο κατάστημα. Επίσης, μπορείτε να αγοράσετε ράβδους χρυσού σε έναν κατανεμημένο λογαριασμό σε μια τράπεζα που κατέχει τα ράβδους χρυσού για τον πελάτη. Ο πελάτης έχει πλήρη νομική κατοχή του χρυσού. Εάν η τράπεζα αντιμετωπίζει πτώχευση, οι πιστωτές της δεν έχουν καμία αξίωση για τα ράβδους χρυσού στον κατανεμημένο λογαριασμό, εφόσον ανήκουν στον πελάτη ή τον ιδιοκτήτη και όχι στην τράπεζα.
Η επένδυση σε χρυσό μέσω μελλοντικών συμβάσεων ή κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) δεν είναι ισοδύναμη με την κατοχή χρυσού. Αντ 'αυτού, ο χρυσός οφείλεται στον επενδυτή. Με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρυσού και αργύρου, ο πωλητής δεσμεύεται να παραδώσει χρυσό στον αγοραστή κατά την ημερομηνία λήξης της σύμβασης. Μέχρι να συμβεί η παράδοση, ο αγοραστής δεν θα είναι κύριος του χρυσού και θα είναι μόνο κάτοχος σύμβασης χάρτου χρυσού. Ωστόσο, εάν ο αγοραστής δεν επιθυμεί να αγοράσει χρυσές ράβδους ή κέρματα, μπορεί να πωλήσει τη σύμβαση πριν από την ημερομηνία λήξης ή να αναθέσει τη σύμβαση σε νέα. Με τα ETF χρυσού ή αργύρου, το υποκείμενο στοιχείο μπορεί να είναι πιστοποιητικά χρυσού ή αργυρά πιστοποιητικά και όχι το ίδιο το φυσικό χρυσό. Πιστοποιητικά χρυσού μπορούν να ανταλλαγούν για τον φυσικό χρυσό ή για το ισοδύναμο μετρητών σε μια τράπεζα χρυσού.
Τα ράβδους χρυσού διαπραγματεύονται στην αγορά χρυσού, η οποία είναι κατά κύριο λόγο μια εξωχρηματιστηριακή αγορά ανοικτή 24 ώρες την ημέρα. Ο όγκος των συναλλαγών στην αγορά χρυσού είναι υψηλός και οι περισσότερες συναλλαγές ολοκληρώνονται ηλεκτρονικά ή τηλεφωνικά. Η τιμή των χρυσών χρυσών εξαρτάται από τη ζήτηση από εταιρείες που χρησιμοποιούν χρυσό για να κάνουν κοσμήματα και άλλα προϊόντα και από τις αντιλήψεις για τη συνολική οικονομία, για παράδειγμα, ο χρυσός γίνεται πιο δημοφιλής ως επένδυση σε περιόδους οικονομικής αστάθειας.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.