Χρηματιστηριακή Εταιρεία
Το κύριο καθήκον της μεσιτικής εταιρείας είναι να ενεργεί ως μεσάζων που συνδέει αγοραστές και πωλητές για να διευκολύνει μια συναλλαγή. Οι χρηματιστηριακές εταιρείες λαμβάνουν συνήθως αποζημίωση μέσω προμήθειας (είτε κατ 'αποκοπή αμοιβή είτε ποσοστού του ποσού της συναλλαγής) μόλις ολοκληρωθεί η συναλλαγή. Για παράδειγμα, όταν εκτελείται εμπορική εντολή για ένα απόθεμα, ένας επενδυτής πληρώνει ένα τέλος συναλλαγής για τις προσπάθειες της εταιρείας μεσιτείας να ολοκληρώσει το εμπόριο.
Ο κλάδος των ακινήτων λειτουργεί επίσης με τη μορφή εταιρίας μεσιτείας, καθώς είναι συνηθισμένο να συνεργάζονται με μεσίτες ακινήτων, με κάθε εταιρεία να εκπροσωπεί ένα μέρος της συναλλαγής για να πραγματοποιήσει πώληση. Στην περίπτωση αυτή, και οι δύο εταιρείες διαμεσολάβησης διαιρούν την προμήθεια.
Μια χρηματιστηριακή εταιρεία μπορεί επίσης να ονομάζεται χρηματιστηριακή εταιρεία, ή απλά μια μεσιτεία.
Οι μεσίτες μπορούν να εργάζονται για χρηματιστηριακές εταιρείες ή να λειτουργούν ως ανεξάρτητοι πράκτορες.
Κατανόηση των χρηματιστηριακών εταιρειών
Σε μια τέλεια αγορά, όπου όλοι είχαν πλήρη πληροφόρηση και μπορούσαν να ενεργήσουν γρήγορα και σωστά σε αυτές τις πληροφορίες, δεν θα χρειαζόταν οι χρηματιστηριακές εταιρείες. Στην πραγματικότητα, όμως, δεν υπάρχουν καθόλου τέλειες πληροφορίες, αδιαφάνεια και ασύμμετρη γνώση. Ως αποτέλεσμα, οι αγοραστές δεν γνωρίζουν πάντα ποιοι είναι οι πωλητές και ποια προσφέρουν την καλύτερη τιμή. Ομοίως, οι πωλητές βρίσκονται στην ίδια θέση. Οι εταιρείες διαμεσολάβησης υπάρχουν για να βοηθήσουν τους πελάτες τους να ταιριάξουν με την άλλη πλευρά ενός εμπορίου, να φέρουν κοντά τους αγοραστές και τους πωλητές στην καλύτερη δυνατή τιμή για καθένα και να εξαργυρώσουν μια προμήθεια για τις υπηρεσίες τους.
Στις χρηματοπιστωτικές αγορές, διάφοροι τύποι χρηματιστηριακών εταιρειών προσφέρουν ένα ευρύ φάσμα προϊόντων και υπηρεσιών. Ακολουθεί μια σύντομη περιγραφή των τριών βασικών τύπων, ξεκινώντας με την πιο ακριβή επιλογή. Θα αναφερθούμε λεπτομερέστερα σε καθένα από τα παρακάτω.
- Μεσίτες πλήρους εξυπηρέτησης: Μια εταιρεία μεσιτικών υπηρεσιών πλήρους εξυπηρέτησης παρέχει έναν επαγγελματικό οικονομικό σύμβουλο ο οποίος διαχειρίζεται όλες τις επενδυτικές αποφάσεις και παρέχει συνεχείς συμβουλές και υποστήριξη. Τέτοιες χρηματιστηριακές υπηρεσίες, με τις υπηρεσίες υψηλού επιπέδου, είναι η πιο ακριβή επιλογή.
- Μεσίτες έκπτωσης: Οι μεσίτες έκπτωσης ήταν μιά φορά τσιμεντοκονίαμα, αλλά τώρα είναι συνήθως οι διαδικτυακές πλατφόρμες που επιτρέπουν στους ιδιώτες επενδυτές να κάνουν τις δικές τους εμπορικές αποφάσεις για χαμηλότερες προμήθειες. Πρόσφατα, υπήρξαν πιέσεις προς τις μηδενικές προμήθειες διαπραγμάτευσης για τα ETF ή ακόμη και για όλα τα προϊόντα σε αρκετές αυτοκατευθυνόμενες σε απευθείας σύνδεση πλατφόρμες. Αυτές οι εταιρείες διαμεσολάβησης ενδέχεται να χρεώνουν σχετικά χαμηλά πάγια τέλη για συναλλαγές τηλεοπτικής, διαδικτυακής και ραδιοφωνικής διαφήμισης.
- Σύμβουλοι ρομπότ: Οι αυτοματοποιημένες πλατφόρμες παροχής συμβουλών για επενδύσεις ή οι ρομπορικοί σύμβουλοι είναι μια σχετικά νέα μορφή ενός ψηφιακού οικονομικού συμβούλου που προσφέρει υπηρεσίες διαχείρισης επενδύσεων που πραγματοποιούνται με αλγόριθμους με ελάχιστη ανθρώπινη παρέμβαση με πολύ χαμηλό κόστος. Διάφοροι ρομπορικοί σύμβουλοι προσφέρουν μηδενικές προμήθειες ή αμοιβές και μπορείτε να ξεκινήσετε με μόλις $ 5 σε πολλές περιπτώσεις.
Οι επενδυτές έχουν μια σειρά από επιλογές κατά την επιλογή μιας εταιρείας μεσιτείας. Ο τύπος υπηρεσιών που ένα άτομο απαιτεί εξαρτάται από το επίπεδο γνώσης της αγοράς, την πολυπλοκότητα, την ανοχή του κινδύνου και την άνεση στην εμπιστοσύνη των άλλων να διαχειρίζονται τα χρήματά τους.
Οι χρηματιστηριακές προμήθειες διαβρώνουν τις αποδόσεις τους με την πάροδο του χρόνου, οπότε οι επενδυτές θα πρέπει να επιλέξουν μια εταιρεία που παρέχει τα πιο οικονομικά τέλη για τις παρεχόμενες υπηρεσίες. Πριν από το άνοιγμα ενός επενδυτικού λογαριασμού, ο πελάτης θα πρέπει να συγκρίνει τα τέλη, τα προϊόντα, τα οφέλη, την εξυπηρέτηση πελατών, τη φήμη και την ποιότητα των παρεχόμενων υπηρεσιών.
Βασικές τακτικές
- Μια εταιρεία διαμεσολάβησης ενεργεί κυρίως ως μεσάζων για να συνδέσει αγοραστές και πωλητές για να διευκολύνει μια συναλλαγή.
- Οι εταιρείες χρηματιστηριακών εταιρειών λαμβάνουν συνήθως ένα από τα δύο είδη προμηθειών: μια κατ 'αποκοπή αμοιβή ή ένα ποσοστό του ποσού της συναλλαγής.
- Οι εταιρείες διαμεσολάβησης έρχονται σε διάφορους τύπους, προσφέροντας μια σειρά προϊόντων και υπηρεσιών με ένα ευρύ φάσμα εξόδων και τελών.
Τύποι Χρηματιστηριακών
Το ποσό που θα πληρώσετε εξαρτάται από το επίπεδο των υπηρεσιών που λαμβάνετε, από το πόσο εξατομικευμένες είναι και από το αν αφορούν ανθρώπους και όχι αλγόριθμους υπολογιστών.
Πλήρη υπηρεσία μεσιτείας
Τα μεσιτικά γραφεία με πλήρη εξυπηρέτηση, γνωστά και ως παραδοσιακά μεσιτικά, προσφέρουν μια σειρά από προϊόντα και υπηρεσίες, συμπεριλαμβανομένης της διαχείρισης χρημάτων, του σχεδιασμού ακινήτων, των φορολογικών συμβουλών και της οικονομικής διαβούλευσης.
Ορισμένες παραδοσιακές εταιρείες μεσιτείας full-service προσφέρουν επίσης υπηρεσίες μεσιτείας έκπτωσης και πλατφόρμες robo-advisor. Η διαφορά είναι το εύρος των υπηρεσιών και το κόστος.
Οι εταιρείες αυτές προσφέρουν επίσης ενημερωμένες προσφορές μετοχών, έρευνα σχετικά με τις οικονομικές συνθήκες και ανάλυση της αγοράς. Πολύ καλά εκπαιδευμένοι και διαπιστευμένοι επαγγελματίες μεσίτες και οικονομικοί σύμβουλοι εργάζονται σε αυτές τις επιχειρήσεις και μπορεί να σχηματίζουν προσωπικές σχέσεις με τους πελάτες τους. Ορισμένες παραδοσιακές εταιρείες μεσιτείας full-service προσφέρουν επίσης υπηρεσίες μεσιτείας έκπτωσης ή πλατφόρμες robo-advisor.
Οι παραδοσιακές μεσιτείες χρεώνουν μια προμήθεια, προμήθεια ή και τα δύο. Για τις τακτικές παραγγελίες από χρηματιστές, οι μεσίτες πλήρους εξυπηρέτησης μπορούν να χρεώνουν μέχρι και $ 10 έως 20 δολάρια ανά εμπόριο, αλλά πολλοί σύμβουλοι αλλάζουν σε επιχειρηματικό μοντέλο, όπου όλες οι συναλλαγές και οι συμβουλές υπόκεινται σε ετήσια αμοιβή - σε 2% των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων (AUM). Πολλοί μεσίτες με πλήρεις υπηρεσίες αναζητούν εύπορους πελάτες και καθιερώνουν τα ελάχιστα υπόλοιπα λογαριασμών που απαιτούνται για την απόκτηση των υπηρεσιών τους, συχνά ξεκινώντας από έξι αριθμούς ή περισσότερους.
Μισθώσεις Εκπτώσεων
Μια χρηματιστηριακή έκπτωση χρεώνει λιγότερο από μια παραδοσιακή χρηματιστηριακή εταιρεία, αλλά μπορεί να παρέχει λιγότερες συνολικές υπηρεσίες και προϊόντα και στερείται της προσωπικής σχέσης που υπάρχει με έναν σύμβουλο πλήρους εξυπηρέτησης. το βάθος και η ποιότητα των συμβουλών των μεσιτών έκπτωσης συχνά εξαρτώνται από το μέγεθος του λογαριασμού ενός επενδυτή.
Ορισμένες εταιρείες πλήρους εξυπηρέτησης προσφέρουν επίσης ένα βραχυπρόθεσμο μεσιτικό βραχίονα έκπτωσης. Αυτοί οι τύποι εταιρειών είναι σε θέση να χρεώνουν χαμηλότερη προμήθεια κάνοντας τους πελάτες τους να διεξάγουν τις δικές τους έρευνες και συναλλαγές μέσω ηλεκτρονικών συστημάτων συναλλαγών, είτε μέσω διαδικτύου είτε μέσω κινητής εφαρμογής.
Η πρώτη μεσιτεία έκπτωσης αποδίδεται συχνά στον Charles Schwab στη δεκαετία του 1970 και του 1980. Από την εμφάνιση των online συναλλαγών στα τέλη της δεκαετίας του 1990, οι προμήθειες για τους μεσίτες έκπτωσης έχουν μειωθεί δραματικά, όπου τώρα μέσος όρος περίπου $ 4 έως $ 5 ανά εμπόριο. Σήμερα, οι περισσότερες μεσιτικές εταιρείες έκπτωσης είναι επίσης μεσιτικές εταιρείες στο διαδίκτυο. Μια πρόσφατη τάση είναι οι συναλλαγές του ΕΙΕΕ που εκτελούνται μέσω διαδικτυακών μεσιτών να έχουν μηδενική προμήθεια. Άλλες χρηματιστηριακές εταιρείες στο διαδίκτυο, όπως το Robinhood, οι οποίες προσφέρουν πρόσβαση μόνο μέσω μιας εφαρμογής για κινητά, είναι πρωτοπόρες μηδενικές προμήθειες σε όλες τις συναλλαγές.
Robo-Advisors
Ξεκινώντας από το 2010, οι ρομπορικοί σύμβουλοι είναι μια κλάση ψηφιακής μόνο διαδικτυακής πλατφόρμας επενδύσεων που χρησιμοποιεί αλγόριθμους για την εφαρμογή στρατηγικών συναλλαγών για λογαριασμό πελατών με αυτόματο τρόπο. Οι περισσότεροι ρομπορικοί συνδρομητές εγγράφονται σε μακροπρόθεσμες στρατηγικές παθητικού δείκτη που ακολουθούν τους κανόνες της σύγχρονης θεωρίας χαρτοφυλακίων (MPT), αν και αρκετοί ρομποτικοί σύμβουλοι επιτρέπουν στους πελάτες να τροποποιήσουν κάπως την επενδυτική στρατηγική τους εάν θέλουν πιο ενεργή διαχείριση.
Η γοητεία των robo-advisors δεν είναι μόνο η αυτοματοποίηση, αλλά και οι πολύ χαμηλές αμοιβές και τα χαμηλά υπόλοιπα λογαριασμών που απαιτούνται για να ξεκινήσετε. Σε πολλές περιπτώσεις, οι robo-σύμβουλοι δεν χρεώνουν πραγματικά ετήσια αμοιβή, μηδενικές προμήθειες και μπορείτε να ξεκινήσετε με λίγα δολάρια.
Ορισμένοι ρομπορικοί σύμβουλοι έχουν αρχίσει να απασχολούν ανθρώπινους συμβούλους τους οποίους μπορούν να συμβουλευτούν οι πελάτες, αλλά αυτοί οι σύμβουλοι συχνά δεν είναι σε θέση να αλλάξουν την συνιστώμενη κατανομή χαρτοφυλακίου που παράγεται από τους αλγόριθμους τους. Επιπλέον, η πρόσβαση σε έναν σύμβουλο θα έχει υψηλότερη χρέωση, συνήθως 0, 25% έως 0, 50% του AUM ανά έτος - η οποία εξακολουθεί να είναι πολύ μικρότερη από εκείνη ενός παραδοσιακού μεσίτη.
Ανεξάρτητη έναντι δεσπόζουσας χρηματιστηριακής βάσης
Είναι επίσης σημαντικό να γνωρίζετε εάν ο μεσίτης σας είναι συνδεδεμένος μόνο με ορισμένες εταιρείες ή μπορεί να σας πουλήσει το πλήρες φάσμα επιλογών. Θα πρέπει επίσης να μάθετε αν τηρούν το πρότυπο εμπιστευτικότητας ή το πρότυπο καταλληλότητας.
Ανεξάρτητη χρηματιστηριακή αγορά
Οι ανεξάρτητες μεσιτικές επιχειρήσεις δεν είναι συνδεδεμένες με καμία εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων, αλλά λειτουργούν παρόμοια με μια χρηματιστηριακή υπηρεσία πλήρους εξυπηρέτησης. Συνήθως, αυτοί οι μεσίτες μπορούν να προτείνουν και να πωλούν πελάτες προϊόντα τα οποία είναι πιθανότερο να είναι προς το συμφέρον τους, επειδή δεν συνδέονται με μία εταιρεία. Οι εγγεγραμμένοι επενδυτικοί σύμβουλοι (RIA) είναι ο πιο συνηθισμένος τύπος ανεξάρτητου μεσίτη που βρέθηκε σήμερα. Είναι υποχρεωμένοι να τηρούν το καταπιστευτικό πρότυπο, πράγμα που σημαίνει ότι πρέπει να συστήνουν τις επενδύσεις περισσότερο προς το καλύτερο συμφέρον του πελάτη - και όχι το δικό τους (δηλαδή ένα ταμείο με μια ιδιαίτερα καλή προμήθεια για τον μεσίτη που το πουλάει). Είναι καλύτερο να επιλέξετε έναν σύμβουλο ο οποίος να υποστηρίζει το πρότυπο εμπιστευτικότητας και όχι το χαμηλότερο πρότυπο καταλληλότητας.
Εμπιστευτική χρηματιστηριακή αγορά
Τα δεσμευμένα χρηματιστήρια είναι συνδεδεμένα με ένα συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο ή ασφαλιστική εταιρεία και έχουν συμβόλαια με συγκεκριμένους παρόχους να πωλούν μόνο τα προϊόντα τους. Αυτοί οι μεσίτες εργάζονται για να προτείνουν και να πουλήσουν το φάσμα προϊόντων που κατέχει η αμοιβαία ή ασφαλιστική εταιρεία. Αυτά τα προϊόντα μπορεί να μην είναι προς το καλύτερο συμφέρον του πελάτη σε σύγκριση με άλλες επιλογές.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.