Blow-Off Top
Μια κορυφαία εμφάνιση είναι ένα μοτίβο διαγραμμάτων που παρουσιάζει μια απότομη και ταχεία αύξηση στην τιμή και τον όγκο συναλλαγών μιας ασφάλειας, ακολουθούμενη από μια απότομη και γρήγορη πτώση της τιμής, συνήθως σε σημαντικό ή υψηλό όγκο. Οι ταχείες αλλαγές που υποδεικνύονται από μια κορυφαία πτώση, που ονομάζεται επίσης κινούμενη κίνηση ή εξάντληση, μπορούν να είναι αποτέλεσμα πραγματικών ειδήσεων ή καθαρών εικασιών.
Οι φούσκες εμφανίζονται σε όλες τις αγορές, όπως τα αποθέματα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τα εμπορεύματα, τα ομόλογα και τα νομίσματα.
Βασικές τακτικές
- Μια κορυφαία πτώση είναι μια απότομη άνοδος της τιμής και του όγκου, ακολουθούμενη από μια απότομη πτώση της τιμής, επίσης συνήθως σε μεγάλο όγκο.
- Ο αγώνας θα μπορούσε να βασιστεί σε ειδήσεις ή σε εικασίες καλών ειδήσεων, ανάπτυξης ή υψηλότερων τιμών στο μέλλον.
- Οι φούσκες μπορούν να εμφανιστούν σε όλες τις αγορές, είναι ευμετάβλητες και μπορεί να είναι πολύ δύσκολο να πραγματοποιηθούν συναλλαγές, καθώς ένα κακόβουλο εμπόριο σε οποιαδήποτε κατεύθυνση μπορεί να σημαίνει τεράστιες απώλειες.
Κατανόηση της κορυφής φουσκώματος
Μια κορυφαία εμφάνιση δείχνει ότι η τιμή μιας ασφάλειας πρόκειται να πέσει, και αν είναι μια κορυφαία πτώση, τότε η τιμή πρέπει να πέσει για να μπορεί να χαρακτηριστεί ως η κορυφή. Αυτό δεν σημαίνει ότι η τιμή θα πέσει αμέσως όμως. Το ανερχόμενο κομμάτι μιας έκρηξης μπορεί να διαρκέσει εβδομάδες. Το αρχικό μέρος αυτής της αύξησης μπορεί να φανεί εξαιρετικό, με μεγάλα κέρδη ημερησίων και εβδομαδιαίων τιμών. Ωστόσο, μερικές φορές, μπορεί να συνεχίσει να κλιμακώνεται για αρκετές εβδομάδες.
Είναι δύσκολο να κρίνουμε πότε ακριβώς μια κορυφαία κορυφή είναι στο στάδιο της αντιστροφής (και όχι μόνο ένα pullback) μέχρι να πέσει η τιμή. Ακόμα και τότε, μερικές φορές δεν είναι μέχρι τέσσερις ή πέντε ημέρες μετά την έναρξη της πτώσης ότι μπορεί να ονομαστεί μια κορυφή. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι όταν η ασφάλεια αυξάνεται ραγδαία, η τιμή μπορεί να τραβήξει πίσω για μερικές ημέρες, αλλά στη συνέχεια να συνεχίσει να αυξάνεται.
Μια κορυφαία εμφάνιση έχει πολλά βασικά χαρακτηριστικά, αλλά μόνο στην οπτική γωνία γνωρίζουμε αν δημιούργησε μια πραγματική κορυφαία τιμή. Μερικές φορές η τιμή θα αυξηθεί γρήγορα, στη συνέχεια παύση ή τραβήξτε πίσω ελαφρώς, και στη συνέχεια να συνεχίσει να αυξάνεται. Ως εκ τούτου, η κορυφή εκτόξευσης πρέπει να αποτελείται από μια απότομη άνοδο και απότομη πτώση για να πληροί τις προϋποθέσεις.
Τα κυρτά σχέδια είναι κοινά στις κινητές αξίες όπου υπάρχει μεγάλο κερδοσκοπικό ενδιαφέρον. Οι τιμές αυξάνονται, συνήθως στις θετικές ειδήσεις ή στην προοπτική καλών μελλοντικών ειδήσεων, όπως η μελλοντική ανάπτυξη ή η απελευθέρωση θετικής δοκιμής φαρμάκων, για παράδειγμα. Καθώς αυξάνεται η τιμή, όλο και περισσότεροι άνθρωποι γίνονται ενθουσιασμένοι. Περισσότεροι άνθρωποι αρχίζουν επίσης να αισθάνονται ότι λείπουν, και δεν θέλουν να χάσουν πια, γι 'αυτό αγοράζουν. Όσο υψηλότερη είναι η τιμή, ο αριθμός των ανθρώπων που παρασύρονται να αγοράσουν αυξήσεις και, συνεπώς, όσο υψηλότερη είναι η τιμή και ο όγκος.
Οι φούσκες είναι συχνά εξαιρετικά ασταθείς. Κοντά στο τέλος, όταν συμβαίνει η αναστροφή, η ολίσθηση στις παραγγελίες είναι πολύ πιο πιθανή καθώς η τιμή κινείται τόσο γρήγορα. Μόλις αρχίσει να πέφτει η τιμή, μπορεί να είναι πολύ δύσκολο να βρεθείς οπουδήποτε κοντά στην κορυφή, διότι μόλις αρχίσει να πέφτει η τιμή, όλοι βγαίνουν για τις εξόδους, που πωλούν, ταυτόχρονα. Μετά την μαζική άνοδο και τόσους πολλούς ανθρώπους που αγοράζουν, δεν υπάρχει κανένας που θα μείνει για να αγοράσει, αλλά υπάρχουν πολλοί άνθρωποι (που ήδη αγόρασαν) που πανικοβάλλονται για να πουλήσουν, να κλείσουν κέρδη ή να προσπαθήσουν να περιορίσουν τις απώλειες.
Εντοπισμός κορυφών φουσκώματος
Από νωρίς, οι κορυφές μπορεί να εμφανιστούν παρόμοιες με τις ισχυρές συναθροίσεις. Ένας δυνατός αγώνας μπορεί να αυξηθεί σε γωνία 45 μοιρών, αλλά σε μια κατάσταση εκτόνωσης, η γωνία ανάβασης είναι σχεδόν κάθετη.
Ορισμένα κοινά χαρακτηριστικά των κορυφών που εκτοξεύουν περιλαμβάνουν:
- Περιορισμένες παρεκτροπές : Οι κορυφές με φούσκωμα είναι μαζικές - κοντά σε κατακόρυφες συγκεντρώσεις χωρίς σημαντικές αποδόσεις. Αυτό τους διαφοροποιεί από τίτλους που βρίσκονται απλά σε ισχυρή ανοδική πορεία. Εάν προκύψουν αποτυχίες, είναι συνήθως μόνο μία έως τρεις ημέρες και στη συνέχεια πάλι οι τιμές.
- Μαζικές αυξήσεις των τιμών : Αυτοί οι τύποι κορυφών δεν έρχονται μετά από μέτριες αυξήσεις. Η τιμή μπορεί να ανέλθει σε μερικές εκατοντάδες ή ακόμα και μερικές χιλιάδες τοις εκατό, με το μεγαλύτερο κέρδος δολαρίου (όχι απαραίτητα τοις εκατό) στην τιμή της μετοχής που έρχεται την τελευταία εβδομάδα ή λίγες μέρες μετά την κίνηση.
- Bearish Volume ( Όγκος Bearish) : Οι κορυφές με φούσκωμα ακολουθούνται από απότομες κινήσεις χαμηλότερες στη μαζική ένταση, πράγμα που δείχνει ότι οι μακρινοί έμποροι εξέρχονται από το απόθεμα.
- Ευρύτερη αγορά : Οι εκτοξεύσεις συχνά επιδεινώνονται από τις ευρύτερες συνθήκες της αγοράς, πράγμα που σημαίνει ότι μια ευρεία πώληση στην αγορά θα μπορούσε να οδηγήσει σε χαμηλότερη κίνηση.
Εάν οι έμποροι έχουν εντοπίσει εσφαλμένα μια κορυφαία εμφάνιση ή το εμπόριο είναι λάθος, είναι συχνά καλύτερο να βγείτε από τη θέση νωρίς για να αποφύγετε να γίνετε κάτοχος τσάντας. Πάγωμα πολύ νωρίς σε ένα blow-off μπορεί να σημαίνει εξαιρετικά μεγάλες απώλειες εάν η απώλεια δεν έχει κοπεί γρήγορα. Ομοίως, η πολύ μεγάλη καθυστέρηση σε ένα κορυφαίο σενάριο μπορεί να σημαίνει τεράστιες απώλειες όταν η τιμή αρχίζει να μειώνεται και δεν επιστρέφει στα προηγούμενα επίπεδα.
Εκείνοι που αναγνωρίζουν με επιτυχία τις κορυφές που εκτοξεύουν έχουν μοναδική ευκαιρία να επωφεληθούν από την υπερβολική αντίδραση άλλων εμπόρων.
Παράδειγμα μιας κορυφαίας εκτόξευσης στο Bitcoin
Το 2017, ο Bitcoin είδε μια σταθερή άνοδο των τιμών. Στις αρχές του έτους, διαπραγματεύθηκε για λίγο πάνω από $ 1.000 και λίγο κάτω από τα $ 800, αλλά στη συνέχεια άρχισε να σέρνει υψηλότερα από αυτό το εύρος. Μέχρι τα μέσα του χρόνου, πλησίαζε 3.000 δολάρια. Μέχρι τον Σεπτέμβριο δοκιμάστηκε 5.000 δολάρια και τον Οκτώβριο δοκιμάστηκε 6.000 δολάρια. Σε αυτό το σημείο, η εκτόξευση δεν είχε καν αρχίσει, παρόλο που η τιμή ήταν ήδη υψηλότερη κατά αρκετές εκατοντάδες.
Μόνο τον Δεκέμβριο, η τιμή κινήθηκε από $ 10.000 σε σχεδόν $ 20.000. Αυτό ήταν μακράν το μεγαλύτερο δολάριο κέρδος στην τιμή.
Κατά τη διάρκεια του κύριου μέρους του εμφράγματος τον Δεκέμβριο, η μεγαλύτερη απόσυρση ήταν τρεις ημέρες πριν αρχίσει να αυξάνεται η τιμή. Μόλις η τιμή άρχισε να αντιστρέφεται, έπεσε για έξι ημέρες ευθεία.
Ο όγκος άρχισε να αυξάνεται τον Νοέμβριο, αλλά αυξήθηκε περισσότερο τον Δεκέμβριο.
Η πώληση ξεκίνησε αργά, κάτι που δεν συμβαίνει πάντα. Η τιμή άρχισε να πέφτει σε σχετικά χαμηλό όγκο, αλλά καθώς η τιμή συνέχισε να μειώνεται (λίγοι αγοραστές έμειναν για να υποστηρίξουν την τιμή), υπάρχει μια τεράστια όγκος πωλήσεων ακίδα κατά την έκτη ημέρα της πτώσης, καθώς μια ολόκληρη ομάδα αγοραστών ξεπλένονται μαζική ενδοημερήσια πτώση όπου η τιμή κινείται πάνω από $ 500.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.