Ισορροπημένο Ταμείο

Τι είναι ένα ισοσκελισμένο ταμείο;

Ένα ισορροπημένο ταμείο είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που περιέχει μια μετοχική συνιστώσα, μια συνιστώσα του ομολόγου και ενίοτε μια συνιστώσα χρηματαγοράς σε ένα ενιαίο χαρτοφυλάκιο Γενικά, τα κεφάλαια αυτά διατηρούν ένα σχετικά σταθερό μείγμα μετοχών και ομολόγων. Οι συμμετοχές τους είναι ισορροπημένες μεταξύ μετοχικού κεφαλαίου και χρέους με στόχο την ανάπτυξη και το εισόδημα. Ως εκ τούτου, το όνομά τους "ισορροπημένο".

Τα ισορροπημένα κεφάλαια προσανατολίζονται προς επενδυτές που αναζητούν ένα μείγμα ασφάλειας, εισοδήματος και μέτριας αύξησης κεφαλαίου.

Τα βασικά στοιχεία ενός ισοσκελισμένου ταμείου

Ένα ισορροπημένο ταμείο είναι ένα είδος υβριδικού ταμείου, ενός επενδυτικού ταμείου που χαρακτηρίζεται από διαφοροποίηση μεταξύ δύο ή περισσοτέρων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Τα ποσά που επενδύει το αμοιβαίο κεφάλαιο σε κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων συνήθως πρέπει να παραμείνουν εντός μιας καθορισμένης ελάχιστης και μέγιστης αξίας. Ένα άλλο όνομα για ένα ισορροπημένο ταμείο είναι ένα ταμείο κατανομής περιουσιακών στοιχείων.

Τα χαρτοφυλάκια ισοσκελισμένων αμοιβαίων κεφαλαίων δεν μεταβάλλουν ουσιαστικά το μείγμα στοιχείων ενεργητικού - σε αντίθεση με τα κεφάλαια που αφορούν τον κύκλο ζωής, την ημερομηνία στόχου και τα ενεργά διαχειριζόμενα περιουσιακά στοιχεία, τα οποία εξελίσσονται ως ανταπόκριση στην μεταβαλλόμενη όρεξη ανάληψης κινδύνου και την ηλικία ή στις συνθήκες της συνολικής επενδυτικής αγοράς.

ΚΥΡΙΑ ΠΡΟΣΕΓΓΙΣΗ

• Τα ισορροπημένα κεφάλαια είναι αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν χρήματα σε κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, ένα μείγμα αποθεμάτων χαμηλού έως μεσαίου κινδύνου, ομολόγων και άλλων τίτλων.
• Τα ισορροπημένα κεφάλαια επενδύουν τόσο για εισόδημα όσο και για ανατίμηση κεφαλαίου.
• Τα ισορροπημένα κεφάλαια εξυπηρετούν συνταξιούχους ή συντηρητικούς επενδυτές που αναζητούν ανάπτυξη που ξεπερνά τον πληθωρισμό και το εισόδημα που συμπληρώνει τις τρέχουσες ανάγκες.

Στοιχεία ισορροπημένου χαρτοφυλακίου κεφαλαίων

Συνήθως, οι συνταξιούχοι ή οι επενδυτές με ανοχή χαμηλού κινδύνου χρησιμοποιούν ισόρροπα κεφάλαια για ανάπτυξη που ξεπερνούν τον πληθωρισμό και το εισόδημα που συμπληρώνει τις τρέχουσες ανάγκες. Η συνιστώσα των μετοχών συμβάλλει στην αποτροπή της διάβρωσης της αγοραστικής δύναμης και στη διασφάλιση της μακροπρόθεσμης διατήρησης των ωοπαραγωγών αυγών. Ιστορικά, ο μέσος πληθωρισμός κυμαίνεται γύρω στο 3% ετησίως, ενώ ο δείκτης S & P 500 είναι κατά μέσο όρο περίπου 10% μεταξύ 1928 και 2018. Οι μετοχές ενός ισορροπημένου ταμείου στρέφονται προς τις μεγάλες εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα και τα μετοχικά δάνεια των οποίων οι μακροπρόθεσμες συνολικές αποδόσεις Δείκτης S & P 500.

Το στοιχείο των ομολόγων ενός ισορροπημένου ταμείου εξυπηρετεί δύο σκοπούς.

1. Δημιουργία ροής εισοδήματος
2. Η αστάθεια του χαρτοφυλακίου Tempers

Τα ομόλογα επενδυτικού βαθμού, όπως το εταιρικό χρέος ΑΑΑ και τα US Treasurys, παρέχουν εισόδημα από τόκους μέσω εξαμηνιαίων πληρωμών, ενώ οι μετοχές μεγάλων εταιρειών προσφέρουν τριμηνιαίες πληρωμές μερίσματος για αύξηση της απόδοσης. Επίσης, αντί να επανεπενδύσουν τις διανομές, οι συνταξιούχοι επενδυτές μπορούν να λάβουν μετρητά για να ενισχύσουν το εισόδημα τους από τις συντάξεις, την προσωπική αποταμίευση και τις κρατικές επιδοτήσεις.

Ενώ δουλεύουν καθημερινά, οι υψηλής διαβάθμισης ομολογίες και οι Treasurys δεν βιώνουν τις μεταβολές των τιμών που αντιμετωπίζουν οι μετοχές. Επομένως, η σταθερότητα των χρεογράφων σταθερού επιτοκίου εμποδίζει τα άγρια ​​άλματα στην τιμή της μετοχής ενός ισορροπημένου ταμείου. Επίσης, οι τιμές της ασφάλειας χρέους δεν κινούνται με αποθέματα - κινούνται συχνά προς την αντίθετη κατεύθυνση. Αυτή η σταθερότητα ομολόγων παρέχει στο ταμείο ένα έρμα, εξομαλύνοντας περαιτέρω την καθαρή αξία ενεργητικού του χαρτοφυλακίου.

Πλεονεκτήματα των Ισορροπημένων Κεφαλαίων

Επειδή οι ισορροπημένοι πόροι σπάνια πρέπει να αλλάξουν το μείγμα των μετοχών και των ομολόγων τους, τείνουν να έχουν χαμηλότερους δείκτες συνολικών εξόδων (ER). Επιπλέον, επειδή κατανέμουν αυτόματα τα χρήματα ενός επενδυτή σε διάφορους τύπους αποθεμάτων, ελαχιστοποιούν τον κίνδυνο επιλογής των εσφαλμένων αποθεμάτων ή τομέων. Τέλος, τα ισορροπημένα κεφάλαια επιτρέπουν στους επενδυτές να αποσύρουν χρήματα περιοδικά χωρίς να ανατρέπουν την κατανομή του ενεργητικού.

Πλεονεκτήματα

• διαφοροποιημένο, συνεχώς ανασυγκροτημένο χαρτοφυλάκιο

• χαμηλές αναλογίες εξόδων

• μικρή μεταβλητότητα

• χαμηλό ρίσκο

Μειονεκτήματα

• προκαθορισμένες κατανομές ενεργητικού

• ακατάλληλο για στρατηγικές θωράκισης

• "οι συνήθεις ύποπτοι" επενδύσεις

• ασφαλείς αλλά δύσκολες επιστροφές

Μειονεκτήματα των Ισορροπημένων Κεφαλαίων

Από την άλλη πλευρά, το ταμείο ελέγχει την κατανομή του ενεργητικού, όχι εσείς -και αυτό μπορεί να μην συμβαδίζει πάντα με τις βέλτιστες κινήσεις φορολογικού σχεδιασμού. Για παράδειγμα, πολλοί επενδυτές προτιμούν να διατηρούν τίτλους που παράγουν εισόδημα σε φορολογικούς λογαριασμούς και να αυξάνουν τα αποθέματα σε φορολογητέες, αλλά δεν μπορείτε να τα διαχωρίσετε σε ένα ισορροπημένο ταμείο. Δεν μπορείτε να χρησιμοποιήσετε μια στρατηγική για την έκδοση ομολόγων-αγοράζοντας ομολογίες με κλιμακωτές ημερομηνίες λήξης - για να προσαρμόσετε τις ταμειακές ροές και την αποπληρωμή του κεφαλαίου ανάλογα με την οικονομική σας κατάσταση.

Η χαρακτηριστική κατανομή ενός ισορροπημένου κεφαλαίου - συνήθως 60% μετοχές, 40% χρέος - μπορεί να μην σας ταιριάζει πάντα, καθώς οι επενδυτικοί σας στόχοι, ανάγκες ή προτιμήσεις αλλάζουν με την πάροδο του χρόνου. Ορισμένοι επαγγελματίες φοβούνται ότι τα ισορροπημένα κεφάλαια θα είναι πολύ ασφαλή, θα αποφεύγουν τη διεθνή αγορά ή την αγορά εκτός της αγοράς και, συνεπώς, θα αγωνίζονται για την επιστροφή τους.

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου για ένα ισοσκελισμένο ταμείο

Το Vanguard Balanced Index Fund (VBINX) έχει χαμηλότερη μέση βαθμολογία κινδύνου από την Morningstar με προφίλ ανταμοιβής άνω του μέσου όρου. Μέσα σε 10 χρόνια που λήγουν στις 4 Απριλίου 2019, το ταμείο, το οποίο κατέχει περίπου 60% μετοχές και 40% ομόλογα, έχει επιστρέψει κατά μέσο όρο 10, 78% με απόδοση δωδεκάμηνης περιόδου 2, 15%. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ισορροπίας Vanguard έχει αναλογία δαπανών μόλις 0, 19%.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ταμείο Κατανομής Ενεργητικού Το Ταμείο Κατανομής Περιουσιακών Στοιχείων είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που παρέχει στους επενδυτές ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Περισσότερος ορισμός του ταμείου ανάπτυξης και εισοδήματος Τα ταμεία ανάπτυξης και εισοδήματος επιδιώκουν τόσο την ανατίμηση του κεφαλαίου όσο και το τρέχον εισόδημα, δηλαδή μερίσματα και τόκους από ομόλογα. περισσότερα Τι είναι η κατηγορία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου; Η κατηγορία αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ένας τρόπος διαφοροποίησης των αμοιβαίων κεφαλαίων ανάλογα με τους επενδυτικούς τους στόχους και τα κύρια επενδυτικά χαρακτηριστικά τους. περισσότερα Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος επενδυτικού οχήματος αποτελούμενο από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων, το οποίο εποπτεύεται από έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. περισσότερο Υβριδικό Ταμείο Ένα υβριδικό ταμείο είναι ένα επενδυτικό ταμείο που χαρακτηρίζεται από διαφοροποίηση μεταξύ δύο ή περισσοτέρων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. περισσότερα Ταμείο στόχου-ημερομηνία Ένα ταμείο στόχου-ημερομηνία είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που προσφέρεται από μια εταιρεία επενδύσεων που επιδιώκει να αυξήσει τα περιουσιακά στοιχεία σε μια καθορισμένη χρονική περίοδο για ένα στοχοθετημένο στόχο. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών