Βάση περιουσιακών στοιχείων

Τι είναι η βάση περιουσιακών στοιχείων;

Μια βάση στοιχείων αφορά τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία που δίνουν αξία σε μια εταιρεία, μια επένδυση ή ένα δάνειο. Η βάση του ενεργητικού δεν έχει καθοριστεί. θα εκτιμήσει ή θα υποτιμήσει ανάλογα με τις δυνάμεις της αγοράς ή θα αυξήσει και θα μειώσει καθώς μια εταιρεία πωλεί ή αποκτά νέα περιουσιακά στοιχεία.

Παρόλο που είναι απολύτως φυσιολογικό μια εταιρεία να πραγματοποιεί περιοδικές μεταβολές της βάσης περιουσιακών στοιχείων της, αγοράζοντας και πωλώντας περιουσιακά στοιχεία, οι μεγάλες διακυμάνσεις της βάσης του ενεργητικού θα επηρεάσουν την αποτίμηση της εταιρείας και μπορεί να είναι μια κόκκινη σημαία για τους αναλυτές. Οι δανειστές χρησιμοποιούν τα περιουσιακά στοιχεία ως εγγύηση ότι τουλάχιστον ένα μέρος του δανείου μπορεί να επιστραφεί μέσω της πώλησης του υποστηριζόμενου περιουσιακού στοιχείου σε περίπτωση που το ίδιο το δάνειο δεν μπορεί να επιστραφεί.

Βασικές τακτικές

• Μια βάση περιουσιακών στοιχείων είναι η υποκείμενη αξία των περιουσιακών στοιχείων που αποτελούν τη βάση για την αποτίμηση μιας ασφάλειας εταιρείας, δανείου ή παράγωγου.
• Για μια επιχείρηση, η βάση του ενεργητικού είναι η λογιστική της αξία. Για ένα δάνειο, είναι η εγγύηση που υποστηρίζει το δάνειο. Για ένα παράγωγο, είναι το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο.
• Συχνά, η αγοραία αξία ενός πράγματος που υποστηρίζεται από περιουσιακά στοιχεία θα υπερβαίνει την τεκμαρτή αξία της περιουσιακής βάσης.

Κατανόηση της βάσης του ενεργητικού

Η βάση περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας περιλαμβάνεται στην αποτίμηση της και περιλαμβάνει ενσώματα, σκληρά περιουσιακά στοιχεία όπως ακίνητα, εγκαταστάσεις, εξοπλισμός και απογραφή. Περιλαμβάνει επίσης χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία όπως μετρητά, ισοδύναμα μετρητών και τίτλους. Συνήθως, η αξία της εταιρείας σε μια αγορά θα υπερβεί τη βάση στοιχείων του, καθώς η αγοραία αξία περιλαμβάνει επίσης άυλα στοιχεία καθώς και την αναμενόμενη μελλοντική ανάπτυξη από τις ταμειακές ροές και τα κέρδη.

Με μια επένδυση σε συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης, για παράδειγμα, η τιμή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου που χρησιμοποιείται ως βάση ενεργητικού μιας τέτοιας σύμβασης παραγώγων μπορεί να αυξηθεί ή να μειωθεί ραγδαία, αλλάζοντας την τιμή που οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν γι 'αυτό.

Με δάνειο, η αξία ενός σπιτιού μπορεί να αυξηθεί ή να μειωθεί με την πάροδο του χρόνου, επηρεάζοντας την υποκείμενη εξασφάλιση σε υποθήκη. Τα δανειακά περιθώρια είναι ιδιαίτερα ευαίσθητα στην υποκείμενη αξία της εξασφάλισης, καθώς οι δεσμευμένοι τίτλοι των οποίων η αξία κυμαίνεται με την αγορά χρησιμοποιούνται συχνά για το σκοπό αυτό.

Λογιστική αξία

Η βάση περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας θεωρείται συχνά ως η λογιστική της αξία. Η λογιστική αξία μιας εταιρείας σημαίνει κυριολεκτικά την αξία μιας επιχείρησης σύμφωνα με τα βιβλία της (λογαριασμούς) που αντικατοπτρίζεται στις οικονομικές της καταστάσεις. Θεωρητικά, η λογιστική αξία αντιπροσωπεύει το συνολικό ποσό που αξίζει μια εταιρεία εάν πωληθούν όλα τα περιουσιακά της στοιχεία και επιστραφούν όλες οι υποχρεώσεις. Αυτό είναι το ποσό που οι πιστωτές και οι επενδυτές της εταιρείας μπορούν να αναμένουν να λάβουν αν η εταιρεία ρευστοποιηθεί.

Μαθηματικά, η λογιστική αξία υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ του συνολικού ενεργητικού μιας εταιρείας και των συνολικών υποχρεώσεων.

Λογιστική αξία εταιρείας = Σύνολο περιουσιακών στοιχείων-Σύνολο παθητικού \ κείμενο {Λογιστική αξία εταιρείας} = \ κείμενο {Σύνολο περιουσιακών στοιχείων} - \ κείμενο {Σύνολο υποχρεώσεων} Λογιστική αξία εταιρείας =

Για παράδειγμα, αν η Εταιρεία XYZ έχει συνολικά περιουσιακά στοιχεία 100 εκατομμυρίων δολαρίων και συνολικές υποχρεώσεις ύψους 80 εκατομμυρίων δολαρίων, η λογιστική αξία της εταιρείας είναι 20 εκατομμύρια δολάρια. Με μια ευρεία έννοια, αυτό σημαίνει ότι αν η εταιρεία που πωληθεί τα περιουσιακά της στοιχεία και να πληρώσει τις υποχρεώσεις της, η αξία ιδίων κεφαλαίων ή η καθαρή αξία της επιχείρησης θα είναι 20 εκατομμύρια δολάρια.

Το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνει όλα τα είδη περιουσιακών στοιχείων, όπως μετρητά και βραχυπρόθεσμες επενδύσεις, σύνολο εισπρακτέων λογαριασμών, αποθέματα, καθαρή ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό (PP & E), επενδύσεις και προκαταβολές, άυλα περιουσιακά στοιχεία όπως η υπεραξία και τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία.

Οι συνολικές υποχρεώσεις περιλαμβάνουν στοιχεία όπως οι βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες οφειλές, οι πληρωτέοι λογαριασμοί και οι αναβαλλόμενοι φόροι.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Καθαρό Ενσώματες Ακινητοποιήσεις Ορισμός Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία υπολογίζονται ως το συνολικό ενεργητικό μιας εταιρείας, μείον τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία, όλες τις υποχρεώσεις και την ονομαστική αξία του προνομιούχου μετοχικού κεφαλαίου. περισσότερα Ίδια Κεφάλαια: Τι πρέπει να γνωρίζουμε οι επενδυτές Υπάρχουν διάφοροι τύποι μετοχών, αλλά η καθαρή θέση αναφέρεται συνήθως στα ίδια κεφάλαια, τα οποία αντιπροσωπεύουν το χρηματικό ποσό που θα επιστραφούν στους μετόχους μιας εταιρείας εάν εκκαθαριστούν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και όλα τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας το χρέος καταβλήθηκε. περισσότερα Πώς ο λόγος Q - Ο Q του Tobin Works Ο λόγος Tobin's Q ορίζεται ως η αγοραία αξία μιας εταιρείας διαιρούμενο με το κόστος αντικατάστασης των στοιχείων του ενεργητικού. Έτσι, η ισορροπία είναι όταν η αγοραία αξία ισούται με το κόστος αντικατάστασης. περισσότερα Ποιος είναι ο λόγος τιμής προς βιβλίο - P / B αναλογία σας λέει; Οι εταιρείες χρησιμοποιούν τον δείκτη τιμής προς βιβλίο (λόγος P / B) για να συγκρίνουν την αγορά μιας επιχείρησης με τη λογιστική αξία και ορίζονται με τη διαίρεση της τιμής ανά μετοχή ανά λογιστική αξία ανά μετοχή. περισσότερα Τι είναι η προσέγγιση βάσει περιουσιακών στοιχείων; Μια προσέγγιση βασισμένη σε στοιχεία ενεργητικού είναι ένας τύπος επιχειρηματικής αποτίμησης που επικεντρώνεται στην καθαρή αξία ενεργητικού μιας εταιρείας. περισσότερα Υπολογισμός του Ενσώματου Καθαρού Αξίας Η ενσώματη καθαρή θέση είναι ο συνήθης υπολογισμός της καθαρής θέσης μιας εταιρείας, η οποία αποκλείει κάθε αξία που προέρχεται από άϋλα περιουσιακά στοιχεία, όπως δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας, διπλώματα ευρεσιτεχνίας και πνευματική ιδιοκτησία. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών