Τα αμοιβαία κεφάλαια θεωρούνται τίτλοι μετοχών;

Όπως τα αποθέματα, τα αμοιβαία κεφάλαια θεωρούνται τίτλοι μετοχών, επειδή οι επενδυτές αγοράζουν μετοχές που συσχετίζονται με το ποσοστό συμμετοχής στο ταμείο ως σύνολο.

Μετοχικοί τίτλοι

Μια κεφαλαιακή ασφάλεια είναι κάθε επενδυτικό μέσο στο οποίο κάθε επενδυτής είναι μέρος της εταιρείας ελέγχου. Εάν ένας μεμονωμένος επενδυτής αγοράσει 10 από σύνολο 100 μετοχών σε μια δεδομένη ασφάλεια μετοχών, κατέχει το 10% του κεφαλαίου και δικαιούται το 10% του καθαρού κέρδους του σε περίπτωση εκκαθάρισης.

Η επένδυση σε μετοχικούς τίτλους παρέχει επίσης στον επενδυτή διάφορα δικαιώματα συμμετοχής στη λειτουργία της εταιρείας και ενδέχεται να παράγει τακτικά εισοδήματα με τη μορφή μερισμάτων. (Για σχετική ανάγνωση, βλ. "Εισαγωγή στα μερίσματα.")

Τα πιο συχνά διαπραγματεύσιμα μετοχικά χρεόγραφα είναι συνήθεις μετοχές των μετοχών που αγοράζονται και πωλούνται καθημερινά στο χρηματιστήριο. Όταν ένας επενδυτής αγοράζει μια μετοχή της εταιρείας, κατέχει ένα μικρό κομμάτι της εταιρείας.

Αμοιβαία κεφάλαια

Η διαφορά ανάμεσα στην επένδυση σε μετοχές και στην επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια είναι σαν τη διαφορά μεταξύ της πώλησης του αυτοκινήτου σας για να κάνετε ένα ζευγάρι δολάρια και την αγορά ενός αντιπροσώπου αυτοκινήτων με 10 από τους πιο κοντινούς φίλους σας.

Αν απλά αγοράζετε και πουλάτε το δικό σας αυτοκίνητο, μπορείτε να κρατήσετε όλα τα έσοδα για τον εαυτό σας. Ωστόσο, δεν μπορείτε να μετατρέψετε μεγάλο κέρδος εάν δεν μπορείτε να αντέξετε οικονομικά να αγοράσετε ένα high-end αυτοκίνητο στην πρώτη θέση. Αν αγοράσετε μια αντιπροσωπεία αυτοκινήτων ως ομάδα, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το άθροισμα όλων των κεφαλαίων σας για να επενδύσετε σε κάτι που μπορεί να αποφέρει πολύ μεγαλύτερο κέρδος. Αν και πρέπει να διαιρέσετε τα έσοδα, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τη συλλογική επένδυσή σας για να πουλήσετε ένα ευρύτερο φάσμα προϊόντων.

Ομοίως, τα αμοιβαία κεφάλαια είναι απλώς εταιρείες που επιτρέπουν σε πολλούς επενδυτές να αξιοποιούν τα συνδυασμένα κεφάλαια τους για να παράγουν περισσότερα κέρδη σε όλο τον κόσμο. Τα άτομα αγοράζουν μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου, τα οποία χρησιμοποιούν αυτά τα χρήματα για να επενδύσουν σε ένα ευρύ φάσμα μετοχών, ομόλογα, γραμμάτια του Δημοσίου ή άλλα ιδιαίτερα ρευστά περιουσιακά στοιχεία. Οι μέτοχοι δικαιούνται ένα μέρος των κερδών ανάλογα με τα οικονομικά τους συμφέροντα στο ταμείο. (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα "Tutorial για τα βασικά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου.")