Όλα ταμείο του καιρού
Ένα ταμείο για όλες τις καιρικές συνθήκες είναι ένα ταμείο που τείνει να αποδίδει αρκετά καλά, τόσο σε ευνοϊκές όσο και σε δυσμενείς συνθήκες της οικονομίας και της αγοράς. Τα πάγια όλων των καιρικών συνθηκών έχουν συνήθως ευέλικτες επενδυτικές στρατηγικές που τους επιτρέπουν να διαφοροποιήσουν τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και να χρησιμοποιήσουν εναλλακτικές τεχνικές, όπως εναλλαγή τομέων ή μακροοικονομική αντιστάθμιση, προκειμένου να διαχειριστούν ποικίλες αλλαγές στην αγορά.
Όλα τα Ταμεία για το Περιβάλλον εξήγησαν
Όλα τα ταμειακά ταμεία χρησιμοποιούν διάφορες επενδυτικές στρατηγικές για να επιτύχουν κεφαλαιακά κέρδη σε όλα τα είδη επενδυτικών περιβαλλόντων. Η Bridgewater είναι ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου γνωστός για τη στρατηγική επένδυσης σε όλες τις καιρικές συνθήκες. Πολλά άλλα ταμεία επίσης πληρούν τις προϋποθέσεις λόγω της ευρείας φύσης των στρατηγικών που περιλαμβάνονται στο σύμπαν.
Ισορροπημένα Κεφάλαια
Ένα ισορροπημένο ταμείο μπορεί να είναι επιλογή όλων των καιρικών συνθηκών. Πάρτε για παράδειγμα ένα απλό ισοζυγισμένο ταμείο με 60% μετοχικό κεφάλαιο και 40% χαρτοφυλάκιο σταθερού εισοδήματος. Η ενεργός διαχείριση του τμήματος μετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου για να επωφεληθούν από τις διαφορετικές συνθήκες της αγοράς, διατηρώντας παράλληλα σταθερές αποδόσεις για επενδυτές από επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, προβλέπει ισόρροπες χορηγήσεις που παράγουν θετικές επιδόσεις σε όλες τις συνθήκες της αγοράς.
Τα κονδύλια χωρίς συγκεκριμένες χορηγήσεις τείνουν συχνά να λειτουργούν ακόμα καλύτερα σε όλους τους τύπους των συνθηκών της αγοράς, λόγω της ευελιξίας τους να προσαρμόζουν τις κατανομές των στοιχείων ενεργητικού. Αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια κάνουν συχνά στοιχήματα κατανομής ενεργητικού σύμφωνα με τις απόψεις τους σχετικά με τον εγχώριο ή παγκόσμιο κίνδυνο. Τα αμοιβαία κεφάλαια κατανομής κινδύνων αποτελούν μια μοναδική κατηγορία επειδή προσαρμόζουν τις κατανομές χαρτοφυλακίων ανά κατηγορία περιουσιακών στοιχείων για τον μετριασμό και την αντιστάθμιση των ζημιών στην αγορά μετοχών υψηλού κινδύνου με μεγαλύτερες χορηγήσεις σε επενδύσεις σταθερού εισοδήματος υψηλής απόδοσης. Αντιστρόφως, η αντίστροφη κατανομή χρησιμοποιείται όταν οι αγορές μετοχών παρουσιάζουν τάσεις υψηλότερες. Η ευελιξία προσαρμογής των κατηγοριών ενεργητικού είναι ένα σημαντικό πλεονέκτημα που επιτρέπει στο ταμείο να αποδίδει καλά σε όλους τους τύπους αγορών.
Το Παγκόσμιο Ταμείο Κατανομής Κινδύνων AllianceBernstein παρέχει ένα παράδειγμα ευέλικτου παγκόσμιου προϊόντος κατανομής κινδύνου. Το 2017 το Ταμείο κέρδισε 12, 06%. Από την αρχή, το Ταμείο αναφέρει ετήσια απόδοση 6, 92%.
Όλες οι στρατηγικές καιρού
Όλες οι στρατηγικές καιρού έχουν την ευελιξία να αναπτύξουν μοναδικές εναλλακτικές τεχνικές.
Μεγάλη / μικρή
Μια στρατηγική που χρησιμοποιείται συνήθως για την παραγωγή κερδών σε όλα τα περιβάλλοντα της αγοράς είναι μια μακροπρόθεσμη / σύντομη στρατηγική. Αυτά τα κεφάλαια έχουν το περιθώριο να παίρνουν τόσο μακρές όσο και βραχείες θέσεις. Αυτό τους επιτρέπει να αγοράζουν επενδύσεις που πιστεύουν ότι έχουν ανοδική δυνατότητα και να πουλήσουν βραχυπρόθεσμους τίτλους που αναμένουν να υποτιμήσουν σε αξία. Αυτά τα κεφάλαια έχουν την ευελιξία να υπερβαίνουν τις θέσεις μακράς διάρκειας σε περιόδους κερδοφορίας στην αγορά και βραχυπρόθεσμων θέσεων σε περιόδους απώλειας της αγοράς.
Αγορά Ουδέτερη
Μια στρατηγική ουδέτερης αγοράς είναι μια άλλη εναλλακτική τεχνική που χρησιμοποιεί μακρές / βραχείες θέσεις. Αυτό ποικίλλει από μια τυπική στρατηγική μακροχρόνιας / σύντομης διάρκειας, καθώς επιδιώκει να επωφεληθεί από τη συνδυασμένη διαπραγμάτευση, η οποία εκμεταλλεύεται πιθανό αρμπιτράζ μεταξύ συναπτομένων τίτλων. Επιτυγχάνει όλα τα ουδέτερα κέρδη της αγοράς για τις καιρικές συνθήκες, επειδή η στρατηγική της περιλαμβάνει τη λήψη στοχευμένων ζευγών εμπορικών θέσεων που κλειδώνουν τα κέρδη μέσω της κίνησης των ζευγαρωτών τίτλων.
Άλλες εναλλακτικές λύσεις
Υπάρχουν επίσης πολλές άλλες στρατηγικές που έχουν αποδειχθεί αποτελεσματικές για την απόκτηση κεφαλαίων μέσω όλων των τύπων αγορών. Η εναλλαγή τομέα και η μακροοικονομική αντιστάθμιση είναι δύο στρατηγικές που οι επενδυτές συχνά αναζητούν για όλες τις επιστροφές λόγω καιρού. Και οι δύο προσφέρουν ευέλικτες επενδυτικές στρατηγικές με το περιθώριο να μετατοπίζονται από διαφορετικές περιοχές της αγοράς και όχι να περιορίζονται σε μία μόνο κλάση υπο-περιουσιακών στοιχείων.
Οι στρατηγικές εναλλαγής κλάδου θα περιστρέφονται εντός και εκτός τομέων που προσφέρουν υψηλό αναπτυξιακό δυναμικό ή έχουν ιστορική φήμη για απόδοση σε ορισμένες κατηγορίες αγορών. Οι συναλλαγές πληθωρισμού, η τεχνολογία και άλλοι καινοτόμοι τομείς γενικά προσφέρουν τις υψηλότερες πιθανές αποδόσεις στις αναπτυσσόμενες οικονομίες. Αντίθετα, στις συμβαλλόμενες αγορές, οι καταναλωτές και άλλοι τομείς που επικεντρώνονται σε μεγάλο βαθμό προσφέρουν κάποια ασφάλεια.
Η μακροοικονομική αντιστάθμιση είναι μια άλλη ευέλικτη στρατηγική που συνδυάζει τις θεωρίες τόσο της εναλλαγής των τομέων όσο και των μακροπρόθεσμων / βραχέων επενδύσεων. Οι μακροοικονομικές στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου θα επιδιώκουν να επενδύονται σε τομείς που καθοδηγούνται από την αγορά, ενώ ταυτόχρονα θα χρησιμοποιούν μακροχρόνιες και σύντομες συναλλαγές για να επωφεληθούν από συγκεκριμένους καταλύτες στην αγορά.
Η στρατηγική του Bridgewater για όλες τις καιρικές συνθήκες
Ο Ray Dalio ανέπτυξε την All Weather Strategy της Bridgewater στη δεκαετία του '70, αφού παρακολούθησε τις αλλαγές της αγοράς και πιθανά σενάρια επιστροφής γύρω από την πολιτική αναταραχή από την προεδρία του Richard Nixon.
Από τη δεκαετία του 1970, η Bridgewater αποτελεί μία από τις πιο δημοφιλείς στρατηγικές για όλες τις καιρικές συνθήκες που προσφέρουν τη δυνατότητα να κερδίσουν από όλες τις πτυχές των κινήσεων των τιμών ασφαλείας στην αγορά.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.