Πρόβλημα του Οργανισμού

Τι είναι το πρόβλημα του Οργανισμού;

Το πρόβλημα της υπηρεσίας είναι μια σύγκρουση συμφερόντων που είναι εγγενής σε οποιαδήποτε σχέση όπου ένα μέρος αναμένεται να ενεργήσει προς το συμφέρον του άλλου. Στην εταιρική χρηματοδότηση, το πρόβλημα της υπηρεσίας συνήθως αναφέρεται σε σύγκρουση συμφερόντων μεταξύ της διοίκησης μιας εταιρείας και των μετόχων της εταιρείας. Ο διευθυντής, ενεργώντας ως αντιπρόσωπος των μετόχων ή των εντολοδόχων, υποτίθεται ότι λαμβάνει αποφάσεις που θα μεγιστοποιήσουν τον πλούτο των μετόχων, παρότι είναι προς το συμφέρον του διαχειριστή να μεγιστοποιήσει τον πλούτο του.

1:36

Πρόβλημα του Οργανισμού

Κατανόηση του προβλήματος του οργανισμού

Το πρόβλημα της υπηρεσίας δεν υπάρχει χωρίς μια σχέση μεταξύ ενός κύριου και ενός πράκτορα. Σε αυτή την περίπτωση, ο πράκτορας εκτελεί μια εντολή εκ μέρους του εντολέα. Οι πράκτορες ασχολούνται συνήθως με εντολές λόγω διαφορετικών επιπέδων δεξιοτήτων, διαφορετικών θέσεων απασχόλησης ή περιορισμούς χρόνου και πρόσβασης. Για παράδειγμα, ένας κύριος θα μισθώσει έναν υδραυλικό - τον πράκτορα - για να διορθώσει ζητήματα υδραυλικών εγκαταστάσεων. Αν και το καλύτερο ενδιαφέρον του υδραυλικού είναι να συγκεντρώσει όσο το δυνατόν περισσότερα εισοδήματα, του δίνεται η ευθύνη να εκτελέσει σε οποιαδήποτε κατάσταση έχει ως αποτέλεσμα το μεγαλύτερο όφελος για τον κύριο.

Βασικές τακτικές

• Το πρόβλημα του οργανισμού είναι μια σύγκρουση συμφερόντων που είναι εγγενής σε οποιαδήποτε σχέση όπου ένα μέρος αναμένεται να ενεργήσει προς το συμφέρον του άλλου.
• Το πρόβλημα του Οργανισμού προκύπτει όταν τα κίνητρα ή τα κίνητρα παρουσιάζονται σε έναν πράκτορα που δεν ενεργεί με το καλύτερο συμφέρον ενός εντολέα.

Το πρόβλημα της υπηρεσίας προκύπτει από ένα ζήτημα με κίνητρα και την ύπαρξη διακριτικής ευχέρειας στην ολοκλήρωση των εργασιών. Ένας πράκτορας μπορεί να κίνητρο να ενεργήσει κατά τρόπο που δεν είναι ευνοϊκός για τον κύριο υπόχρεο, εάν ο πράκτορας παρουσιάζεται με κίνητρο να ενεργήσει με αυτόν τον τρόπο. Για παράδειγμα, στο υδραυλικό παράδειγμα, ο υδραυλικός μπορεί να κάνει τρεις φορές περισσότερα χρήματα συστήνοντας μια υπηρεσία που ο πράκτορας δεν χρειάζεται. Υπάρχει ένα κίνητρο (τρεις φορές το μισθό) και αυτό προκαλεί το πρόβλημα της υπηρεσίας.

Τα προβλήματα του οργανισμού είναι κοινά στις καταπιστευτικές σχέσεις, όπως μεταξύ των διαχειριστών και των δικαιούχων. τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου και τους μετόχους και δικηγόρων και πελατών. Αυτές οι σχέσεις μπορεί να είναι αυστηρές με νόμιμη έννοια, όπως συμβαίνει με τη σχέση μεταξύ δικηγόρων και πελατών, λόγω του ισχυρισμού του Ανώτατου Δικαστηρίου των ΗΠΑ ότι ένας πληρεξούσιος πρέπει να ενεργεί με πλήρη δικαιοσύνη, πίστη και πιστότητα στους πελάτες του.

Ελαχιστοποίηση των κινδύνων που σχετίζονται με το πρόβλημα του Οργανισμού

Τα έξοδα του οργανισμού είναι ένας τύπος εσωτερικού κόστους που μπορεί να προκαλέσει ένας κύριος υπόχρεος ως αποτέλεσμα του προβλήματος της υπηρεσίας. Περιλαμβάνουν το κόστος οποιασδήποτε αναποτελεσματικότητας που μπορεί να προκύψει από την απασχόληση ενός πράκτορα για να αναλάβει μια εργασία, μαζί με το κόστος που σχετίζεται με τη διαχείριση της σχέσης κύριου παράγοντα και την επίλυση διαφορετικών προτεραιοτήτων.

Παρόλο που δεν είναι δυνατό να εξαλειφθεί το πρόβλημα της υπηρεσίας, οι εντολοδόχοι μπορούν να λάβουν μέτρα για την ελαχιστοποίηση του κινδύνου των εξόδων γραφείου. Οι σχέσεις αρχής-πράκτορα μπορούν να ρυθμιστούν, και συχνά, με συμβόλαια ή νόμους στην περίπτωση των καταπιστευματικών ρυθμίσεων. Ο Κανόνας Fiduciary είναι ένα παράδειγμα προσπάθειας ρύθμισης του προβλήματος της υπηρεσίας που προκύπτει από τη σχέση μεταξύ των οικονομικών συμβούλων και των πελατών τους.

Το πρόβλημα του πρακτορείου μπορεί επίσης να ελαχιστοποιηθεί με την παροχή κινήτρων σε έναν πράκτορα να ενεργεί καλύτερα σε σχέση με τα συμφέροντα του κύριου υπόχρεου. Για παράδειγμα, ένας διευθυντής μπορεί να παρακινηθεί να ενεργήσει με γνώμονα τα συμφέροντα των μετόχων μέσω κινήτρων όπως αποζημίωση βάσει επιδόσεων, άμεση επιρροή από τους μετόχους, απειλή πυροδότησης ή απειλή εξαγορών. Οι διευθυντές μπορούν επίσης να αλλάξουν τη δομή της αποζημίωσης ενός πράκτορα. Εάν, για παράδειγμα, ένας πράκτορας πληρώνεται όχι σε ωριαία βάση, αλλά με την ολοκλήρωση ενός έργου, υπάρχει μικρότερο κίνητρο να μην ενεργεί για το συμφέρον του κύριου υπόχρεου. Επιπλέον, η ανατροφοδότηση απόδοσης και οι ανεξάρτητες αξιολογήσεις κρατούν τον πράκτορα υπεύθυνο για τις αποφάσεις τους.

Ιστορικό παράδειγμα του προβλήματος του Οργανισμού

Το 2001, ο ενεργειακός γίγαντας Enron υπέβαλε πτώχευση. Λογιστικές εκθέσεις είχαν κατασκευαστεί για να κάνουν την εταιρεία φαίνεται να έχει περισσότερα χρήματα από ό, τι πραγματικά κέρδισε. Αυτές οι πλαστογραφήσεις επέτρεψαν την αύξηση της τιμής των μετοχών της εταιρείας σε μια περίοδο κατά την οποία στελέχη πώλησαν τμήματα των μετοχών τους. Παρόλο που η διοίκηση είχε την ευθύνη να φροντίζει τα συμφέροντα των μετόχων, το πρόβλημα της υπηρεσίας είχε σαν αποτέλεσμα η διοίκηση να ενεργεί προς το καλύτερο συμφέρον τους.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός του προβλήματος κύριου παράγοντα Το πρόβλημα του κύριου παράγοντα είναι μια σύγκρουση προτεραιοτήτων μεταξύ ενός ατόμου ή μιας ομάδας και του αντιπροσώπου που είναι εξουσιοδοτημένος να ενεργεί γι 'αυτούς. περισσότερη σχέση κύριου-πράκτορα Η σχέση κύριου-πράκτορα αναφέρεται σε μια ρύθμιση στην οποία μία οντότητα ορίζει νόμιμα έναν άλλο για να ενεργεί εξ ονόματός της. περισσότερα κόστη του Οργανισμού Είναι τα εσωτερικά έξοδα που καταβάλλονται για την αποζημίωση των αντιπροσώπων για το γραφείο εργασίας Τα έξοδα είναι ένα εσωτερικό κόστος που προκύπτει από και απαιτεί πληρωμή σε έναν πράκτορα που ενεργεί για λογαριασμό ενός εντολέα σε ορισμένες περιπτώσεις. περισσότερα Θεώρηση του Οργανισμού Θεωρία Θεωρία του Οργανισμού είναι μια οικονομική αρχή που χρησιμοποιείται για να εξηγήσει τις διαφορές μεταξύ των διευθυντών και των πρακτόρων. Συχνά σχετίζεται με τους μετόχους και τις εταιρείες. το κόστος του χρέους του Οργανισμού Το κόστος του χρέους είναι πρόβλημα που προκύπτει από τη σύγκρουση συμφερόντων που δημιουργείται από τον διαχωρισμό της διοίκησης από την ιδιοκτησία σε μια δημόσια επιχείρηση. περισσότερος καταπιστευματοδόχος Ένας καταπιστευματοδόχος είναι πρόσωπο που ενεργεί για λογαριασμό άλλου προσώπου ή προσώπων για τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών