7 τρόποι να επενδύσουν σε μια αγορά αρκούδων
Η αγορά μετοχών των χρηματιστηριακών χρηματιστηρίων ξεκίνησε το δέκατο έτος με μεγάλη κίνηση προς τα πλάγια και οι επενδυτές ανησυχούν για το τι είναι το μέλλον. Ο Michael Hartnett, ο στρατηγικός επενδυτής της Bank of America Merrill Lynch, αναγνωρίζει ότι «οι αγορές περιουσιακών στοιχείων αγωνίζονται» και, ως εκ τούτου, κλίνει προς μια αρκούδα, σύμφωνα με το ZeroHedge.com. Συνεπώς, συνιστά επτά συναλλαγές σε επενδυτές. Εν τω μεταξύ, ο Callum Thomas, ιδρυτής του γραφείου MacDonald Research Topdown Charts, γράφει: "Αν νομίζατε ότι η ποσοτική χαλάρωση (QE) ήταν μια ουρά για τα αποθέματα στο δρόμο προς τα πάνω, είναι λογικό ότι θα είναι μια ανοιχτή κίνηση προς τα κάτω . Έτσι, αυτό θα είναι ένα για να παρακολουθήσετε και έναν κίνδυνο να προσέξουμε ".
Αβέβαιη κατάσταση
Ο Hartnett βλέπει "καταλύτες" τόσο για τις ταύρο όσο και για τις αρκούδες, όπως ανέφερε ο ZeroHedge, παρατηρώντας ότι ο λόγος της σύγχυσης είναι "Επειδή είναι αργά, τα κέρδη κορυφώνονται και η Fed σφίγγει". Η αγορά ταύρων στον δείκτη S & P 500 (SPX) θα καταστεί η μεγαλύτερη, αν διαρκέσει μέχρι τις 22 Αυγούστου, ενώ η σημερινή οικονομική επέκταση στις ΗΠΑ θα είναι η μεγαλύτερη από τον εμφύλιο πόλεμο αν συνεχιστεί μέχρι τον Ιούλιο του 2019.
Hartnett πιστεύει ότι μια πραγματική αγορά αρκούδων είναι απίθανο να ξεκινήσει το 2018, αλλά δείχνει ότι οι επενδυτές αρχίζουν να παίρνουν αμυντική. Σύμφωνα με τις ανησυχίες του Callum Thomas για τον αντίκτυπο του τερματισμού της QE, η BofAML συνιστά την εναλλαγή από τους νικητές του QE, όπως τα απομειωμένα κυκλικά αποθέματα, σε χαμένους QE, όπως τα υγρά αμυντικά αποθέματα.
7 τρόποι για να παίξετε την άμυνα
Όπως συνοψίζεται από την ZeroHedge, οι επτά τρόποι με τους οποίους οι επενδυτές μπορούν να προστατευθούν από ένα market downdraft, ανά BofAML, είναι:
- Αγοράστε μόνο μπλε τσιπ, ενεργητικά με ονομαστική αξία AAA
- Πηγαίνετε εδώ και καιρό στους λογαριασμούς του Δημοσίου έναντι των αυξανόμενων αποδόσεων
- Συνεχίστε τις κινεζικές μετοχές, βασιζόμενες στην χαλάρωση των πολιτικών και στην αύξηση της εταιρικής αξιοπιστίας
- Πηγαίνετε πολύ στο αμερικανικό δολάριο, το οποίο θα πρέπει να αυξηθεί ως αποτέλεσμα της "χαλάρωσης των μυστικών" από άλλες κεντρικές τράπεζες
- Μείωση των χρεών των αναδυόμενων αγορών που εκφράζονται στα νομίσματα των χωρών αυτών
- Μειώστε τα αποθέματα τεχνολογίας FAANG, καθώς αυτές είναι γεμάτες επενδύσεις που χαρακτηρίζονται από υπερβολική αισιοδοξία
- Τα μικρά ομόλογα υψηλής απόδοσης ως αντιστάθμιση έναντι της ανικανότητας των πολιτικών της κεντρικής τράπεζας
Οι κυριότεροι παράγοντες που οδηγούν στην υποχώρηση του S & P 500, στέλνοντάς τον κάτω από το σημερινό επίπεδο στήριξης των 2.550, θα ήταν, κατά τη γνώμη της Hartnett, εξασθένηση του ρυθμού αύξησης του ΑΕΠ και των EPS, επιβράδυνση της ανάπτυξης των κινεζικών εξαγωγών, γεωπολιτικές κρίσεις, στις πιστωτικές αγορές ή στην «ανικανότητα των πολιτικών» των κεντρικών τραπεζών στην προσπάθειά τους να καταστείλουν τη διεύρυνση των υψηλών αποδόσεων απόδοσης ή την αύξηση της μεταβλητότητας.
Άλλες Bearish Στρατηγικές
Προβλέποντας την αναπόφευκτη έναρξη της επόμενης αγοράς αρκούδων, η Investopedia έφερε μια σειρά άρθρων το φθινόπωρο που παρουσίαζαν διάφορες στρατηγικές που οι επενδυτές θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν για να προστατεύσουν τα κέρδη τους. Αυτές οι στρατηγικές περιλαμβάνουν την ανακατανομή χαρτοφυλακίου, την αντιστάθμιση με συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης για το S & P 500 και την επιδίωξη μεγαλύτερης διαφοροποίησης, τόσο σε διεθνές όσο και σε περιφερειακό επίπεδο. Επίσης, σύμφωνα με τις πρόσφατες συστάσεις BofAML που περιγράφηκαν παραπάνω, αυτές οι προτάσεις περιελάμβαναν την ύπαρξη βραχυκυκλώματος διαφόρων αποθεμάτων και τομέων, καθώς και την εναλλαγή σε εταιρείες υψηλότερης ποιότητας. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: Εγχειρίδιο Stock Investors για αγορά αρκούδων .)
Πιο πρόσφατα, εξετάσαμε άλλες συμβουλές. Μεταξύ των δηλωμένων επενδυτών δισεκατομμυριούχων, ο Warren Buffett προειδοποιεί να μην αγοράσει μετοχές στο περιθώριο και να εμμονές για τρομακτικά καθημερινά οικονομικά πρωτοσέλιδα, ενώ ο Ray Dalio ενώνει τον Buffett παρατηρώντας ότι η βιαστική, πανικού πωλείται συχνά είναι ένα τεράστιο λάθος. Ο Mitch Goldberg, πρόεδρος της επενδυτικής εταιρείας ClientFirst Strategy, επιμένει ότι η ακατάλληλη διαφοροποίηση είναι το μεγαλύτερο λάθος που έχουν κάνει πολλοί επενδυτές. Η ανοδική πορεία της μεταβλητότητας μέχρι το 2018 δημιούργησε ακόμα περισσότερες συστάσεις. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε επίσης: Πώς να σχεδιάσετε μια αγορά αρκούδων .)
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.