5 πράγματα που πρέπει να ξέρετε για τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη

Η επένδυση σε δείκτες αμοιβαίων κεφαλαίων και ETFs παίρνει πολύ θετικό τύπο, και σωστά. Τα ευρετήρια του δείκτη, στο καλύτερο δυνατό, προσφέρουν έναν τρόπο χαμηλού κόστους για τους επενδυτές να παρακολουθούν τα δημοφιλή δείκτες αγοράς μετοχών και ομολόγων. Σε πολλές περιπτώσεις τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη ξεπέρασαν την πλειοψηφία των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζονται ενεργά

Κάποιος θα μπορούσε να σκεφτεί ότι η επένδυση σε προϊόντα ευρετηρίασης είναι μια μη-brainer, μια βλάκας-dunk. Ωστόσο, για να μην είναι έκπληξη κανείς, οι φορείς παροχής αμοιβαίων κεφαλαίων και χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) έχουν δημιουργήσει μια σειρά από νέα προϊόντα δείκτη σε ανταπόκριση της δημοτικότητας των επενδύσεων δείκτη. Εδώ είναι πέντε πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε για τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη καθώς σχεδιάζετε την επενδυτική σας στρατηγική.

Δεν είναι όλα τα ευρετήρια του ευρετηρίου

Οι άνθρωποι που εργάζονται σε μεγάλες πολυεθνικές εταιρείες συχνά έχουν την ευκαιρία να επενδύσουν σε κεφάλαια δείκτη που προσφέρονται σε σχέδιο 401 (k) που είναι βρώμικα φτηνά θεσμικά κεφάλαια. Εάν το σχέδιο σας 401 (k) περιέχει δείκτη κεφαλαίων από παρόχους όπως το Vanguard Group ή το Fidelity Investments, μπορείτε να είστε αρκετά βέβαιοι ότι πρόκειται για χαμηλό κόστος. Και οι δύο οικογένειες αμοιβαίων κεφαλαίων προσφέρουν τάξεις μετοχών με ακόμη χαμηλότερους δείκτες εξόδων και προσφέρουν επίσης πλήρη γκάμα δεικτών κεφαλαίων σε διάφορες κατηγορίες μετοχών και ομολόγων.

Πολλά σχέδια 401 (k), δυστυχώς, δεν προσφέρουν κεφάλαια δείκτη που δεν είναι τόσο φθηνά. Αυτό μπορεί να ισχύει αν ο πάροχος του σχεδίου σας είναι μια ασφαλιστική εταιρεία ή μια μεσιτική εταιρεία που προσφέρει τα δικά τους κεφάλαια. Ενώ οι συμβουλές που εστιάζουν στα κεφάλαια δεικτών στο σχέδιο 401 (k) σας είναι συχνά υγιείς, βεβαιωθείτε ότι εξετάζετε τα κεφάλαια δεικτών που προσφέρονται στο σχέδιό σας για να βεβαιωθείτε ότι κάνετε τις καλύτερες επιλογές. Για τους 401 (k) συμμετέχοντες που είναι αρκετά τυχεροί για να έχουν μια επιλογή από αρκετά χαμηλού κόστους δείκτη, το πλεονέκτημα έναντι των ενεργητικών κεφαλαίων υψηλότερου κόστους μπορεί να είναι σημαντικό.

Όλοι οι δείκτες δεν δημιουργούνται ίσοι

Υπάρχει ένα ευρύ φάσμα αμοιβαίων κεφαλαίων χαμηλού κόστους δείκτη και ETF που καλύπτουν ευρέως χρησιμοποιημένους δείκτες σε όλα τα εννέα εγχώρια κουτιά στυλ Morningstar, καθώς και ευρέως χρησιμοποιούμενες ξένους χρηματιστηριακούς δείκτες. Το ίδιο ισχύει στην πλευρά των σταθερών εισοδημάτων.

Ο πολλαπλασιασμός των δεικτών ETF τα τελευταία χρόνια οδήγησε σε μια ολόκληρη σειρά από δείκτες κεφαλαίων με υποκείμενους δείκτες οι οποίοι δημιουργήθηκαν ουσιαστικά στο "εργαστήριο" με αποτελέσματα που είναι σε μεγάλο βαθμό δοκιμασμένα σε αντίθεση με τα πραγματικά αποτελέσματα της αγοράς. Ενώ ο εκ των υστέρων έλεγχος είναι ένα έγκυρο αναλυτικό εργαλείο, οι επενδυτές πρέπει να είναι προσεκτικοί σχετικά με τα ETF χρησιμοποιώντας δείκτες που συνίστανται σε μεγάλο αριθμό ιστορικών αποτελεσμάτων που έχουν δοκιμαστεί εκ των υστέρων. Από ό, τι γνωρίζω, δεν υπάρχουν κανόνες που να διέπουν τις υποκείμενες υποθέσεις που χρησιμοποιούνται στην εφαρμογή αυτών των δεδομένων και τα προσομοιωμένα αποτελέσματα μπορεί να μην είναι ακριβή απεικόνιση των κινδύνων του ΕΙΕΕ.

Εγώ προσωπικά είμαι πολύ πιο άνετα να κολλήσω με αμοιβαίο κεφάλαιο ή ETF που παρακολουθεί έναν δείκτη που βασίζεται σε πραγματικά δεδομένα της αγοράς.

Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Δείκτη δεν Μειώνουν Αναγκαστικά τον Κίνδυνο Απώλειας

Οι επενδυτές σε ένα χρηματιστηριακό ταμείο ή στο ETF που παρακολούθησαν το S & P 500 κατά τη διάρκεια του 2008 έχασαν περίπου 37% συν τα έξοδα του ταμείου που αντανακλούσαν την πτώση του υποκείμενου δείκτη. Οι επενδυτές σε προϊόντα ευρετηρίου που παρακολουθούν την ακίνητη περιουσία με τη μορφή trust real estate trust (REIT) ή των μετοχών της αναδυόμενης αγοράς υπέστησαν και μεγάλες ζημίες.

Ωστόσο, οι επενδυτές των ταμείων ευρετηρίων αποβάλλουν τον κίνδυνο του διαχειριστή. Αυτός είναι ο κίνδυνος ενός ενεργού διαχειριστή που υποφέρει από το σημείο αναφοράς που σχετίζεται με το επενδυτικό στυλ του, λόγω των επενδυτικών επιλογών που κάνει στη διαχείριση του ταμείου.

Οι υποκείμενοι δείκτες ενδέχεται να αλλάξουν

Η Vanguard, που είναι μεγάλος παίκτης τόσο σε αμοιβαία κεφάλαια δείκτη όσο και σε ETFs, άλλαξε πρόσφατα τους υποκείμενους δείκτες για έναν αριθμό βασικών αμοιβαίων κεφαλαίων δείκτη όπως ο δείκτης Vanguard Mid Cap (VIMSX), ο δείκτης Vanguard Small Cap (NAESX) . Αυτό έγινε σε μεγάλο βαθμό λόγω των αμοιβών της Vanguard έπρεπε να πληρώσει τον προηγούμενο πάροχο δείκτη σε μια προσπάθεια να διατηρήσει την κατάστασή τους ως ένα από τα χαμηλότερα καταστήματα αμοιβαίων κεφαλαίων δείκτη κόστους. Δεν φαίνεται να υπήρξαν δυσμενείς συνέπειες εδώ, αλλά και πάλι, οι επενδυτές επενδυτικών κεφαλαίων πρέπει να παραμείνουν στην κορυφή των εκμεταλλεύσεών τους για αλλαγές όπως αυτό που υποψιάζομαι ότι θα είναι πιο συνηθισμένες, καθώς οι ETF και οι πάροχοι αμοιβαίων κεφαλαίων εξακολουθούν να ανταγωνίζονται στην τιμή .

Τα Αμοιβαία Κεφάλαια του Δείκτη δεν εξασφαλίζουν Επενδυτική Επιτυχία

Απλά επενδύοντας σε ένα χρηματιστηριακό χαρτοφυλάκιο ή δύο δεν σημαίνει ότι είστε στο δρόμο σας προς την επίτευξη των επενδυτικών ή οικονομικών στόχων σχεδιασμού. Τα κεφάλαια του δείκτη είναι εργαλεία όπως ακριβώς και κάθε άλλο επενδυτικό προϊόν. Για να επωφεληθείτε περισσότερο από τη χρήση χαρτοφυλακίων δείκτη είτε αποκλειστικά είτε σε συνδυασμό με ενεργητικά κεφάλαια, πρέπει να έχετε μια στρατηγική.

Τα κεφάλαια του δείκτη λειτουργούν αρκετά καλά ως μέρος ενός σχεδίου κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη (τουλάχιστον εκείνα που παρακολουθούν τα βασικά βασικά σημεία αναφοράς) προσφέρουν καθαρότητα στο επενδυτικό τους στυλ. Πολλοί χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι συγκεντρώνουν χαρτοφυλάκια κεφαλαίων δεικτών τα οποία κατανέμονται σύμφωνα με την ανοχή κινδύνου του πελάτη και το οικονομικό τους σχέδιο. Άλλοι μπορούν να χρησιμοποιήσουν μια προσέγγιση "πυρήνα και εξερεύνηση", όπου τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη αποτελούν μεγάλο μέρος του χαρτοφυλακίου (τον πυρήνα) με επιλεγμένα ενεργά κεφάλαια για να αυξήσουν τις αποδόσεις (το μερίδιο έρευνας).

5 λόγοι για να αποφύγετε τους πόρους του δείκτη

Η κατώτατη γραμμή

Η επένδυση σε δείκτες αμοιβαίων κεφαλαίων και ETFs μπορεί να είναι μια εξαιρετική στρατηγική χαμηλού κόστους για το σύνολο ή μέρος του επενδυτικού χαρτοφυλακίου σας. Όπως κάθε άλλη στρατηγική επένδυσης, η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια απαιτεί να καταλάβετε σε τι επενδύετε. Δεν είναι όλα τα προϊόντα ευρετηρίου τα ίδια και οι επενδυτές πρέπει να κοιτάξουν πέρα ​​από την ετικέτα του «ταμείου δεικτών» για να εξασφαλίσουν ότι επενδύουν πραγματικά σε ένα προϊόν χαμηλού κόστους που παρακολουθεί ένα σημείο αναφοράς που ταιριάζει με την επενδυτική στρατηγική τους.