4 παράγοντες που διαμορφώνουν τις τάσεις της αγοράς

Οι τάσεις επιτρέπουν στους εμπόρους και τους επενδυτές να κερδίζουν κέρδη. Είτε σε βραχυπρόθεσμο είτε σε μακροπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο, σε μια γενική τάση αγοράς ή σε ένα φάσμα περιβάλλοντος, η ροή από τη μία τιμή στην άλλη είναι αυτό που δημιουργεί τα κέρδη και τις ζημίες. Υπάρχουν τέσσερις σημαντικοί παράγοντες που προκαλούν τόσο μακροπρόθεσμες τάσεις όσο και βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις. Αυτοί οι παράγοντες είναι η κυβέρνηση, οι διεθνείς συναλλαγές, η κερδοσκοπία και η προσδοκία και η προσφορά και η ζήτηση.

Εκμάθηση: Οικονομικοί δείκτες που πρέπει να γνωρίζουμε

Κυριότερες Δυνάμεις της Αγοράς

Η εκμάθηση του τρόπου με τον οποίο αυτοί οι κύριοι παράγοντες διαμορφώνουν τις τάσεις μακροπρόθεσμα μπορεί να δώσει μια εικόνα για το πώς μπορούν να εμφανιστούν οι μελλοντικές τάσεις. Ακολουθούν οι τέσσερις βασικοί παράγοντες:

1. Κυβέρνηση
   Η κυβέρνηση ασκεί μεγάλη επιρροή στις ελεύθερες αγορές. Η δημοσιονομική και νομισματική πολιτική που εφαρμόζουν οι κυβερνήσεις και οι κεντρικές τράπεζες τους έχουν σημαντική επίδραση στη χρηματοπιστωτική αγορά. Με την αύξηση και τη μείωση των επιτοκίων, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ μπορεί να επιβραδύνει ή να επιταχύνει αποτελεσματικά την ανάπτυξη της χώρας. Αυτό ονομάζεται νομισματική πολιτική. Εάν οι κρατικές δαπάνες αυξάνονται ή συνάπτονται, αυτό είναι γνωστό ως δημοσιονομική πολιτική και μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να διευκολύνει την ανεργία ή / και να σταθεροποιήσει τις τιμές. Αλλάζοντας τα επιτόκια και το ποσό των διαθέσιμων δολαρίων στην ανοικτή αγορά, οι κυβερνήσεις μπορούν να αλλάξουν πόσα εισερχόμενες εισροές εισέρχονται και εξέρχονται από τη χώρα. (Μάθετε περισσότερα στο εκπαιδευτικό μας πρόγραμμα για το Federal Reserve System ).
2. Διεθνείς συναλλαγές
   Η ροή κεφαλαίων μεταξύ των χωρών επηρεάζει τη δύναμη της οικονομίας μιας χώρας και του νομίσματός της. Όσο περισσότερα χρήματα εξέρχονται από μια χώρα, τόσο ασθενέστερη είναι η οικονομία και το νόμισμα της χώρας. Οι χώρες που εξάγουν κυρίως, φυσικά αγαθά ή υπηρεσίες, φέρνουν συνεχώς χρήματα στις χώρες τους. Αυτά τα χρήματα μπορούν στη συνέχεια να επανεπενδύονται και μπορούν να τονώσουν τις χρηματοπιστωτικές αγορές στις χώρες αυτές.
3. Σκέψεις και προσδοκίες
   Η κερδοσκοπία και η προσδοκία είναι αναπόσπαστα μέρη του χρηματοπιστωτικού συστήματος. Οι καταναλωτές, οι επενδυτές και οι πολιτικοί έχουν διαφορετικές απόψεις σχετικά με το πού πιστεύουν ότι η οικονομία θα πάει στο μέλλον και αυτό επηρεάζει τον τρόπο με τον οποίο ενεργούν σήμερα. Η προσδοκία για μελλοντική δράση εξαρτάται από τις τρέχουσες πράξεις και διαμορφώνει τόσο τις τρέχουσες όσο και τις μελλοντικές τάσεις. Οι δείκτες συναισθημάτων χρησιμοποιούνται συνήθως για να μετρήσουν τον τρόπο με τον οποίο αισθάνονται ορισμένες ομάδες σχετικά με την τρέχουσα οικονομία. Η ανάλυση αυτών των δεικτών, καθώς και άλλων μορφών θεμελιωδών και τεχνικών αναλύσεων, μπορεί να δημιουργήσει μια προκατάληψη ή προσδοκία των μελλοντικών ποσοστών τιμών και της κατεύθυνσης των τάσεων.
4. Προσφορά και ζήτηση
   Η προσφορά και η ζήτηση προϊόντων, υπηρεσιών, νομισμάτων και άλλων επενδύσεων δημιουργεί δυναμική ώθηση στις τιμές. Οι τιμές και τα ποσοστά αλλάζουν καθώς μεταβάλλονται η προσφορά ή η ζήτηση. Αν κάτι είναι σε ζήτηση και η προσφορά αρχίζει να συρρικνώνεται, οι τιμές θα αυξηθούν. Αν η προσφορά αυξάνεται πέρα ​​από την τρέχουσα ζήτηση, οι τιμές θα μειωθούν. Εάν η προσφορά είναι σχετικά σταθερή, οι τιμές μπορούν να κυμανθούν υψηλότερες και χαμηλότερες καθώς η ζήτηση αυξάνεται ή μειώνεται.

Αυτοί οι παράγοντες μπορούν να προκαλέσουν βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες διακυμάνσεις στην αγορά, αλλά είναι επίσης σημαντικό να κατανοήσουμε πώς όλα αυτά τα στοιχεία συγκεντρώνονται για να δημιουργήσουν τάσεις. Ενώ όλοι αυτοί οι σημαντικοί παράγοντες είναι κατηγορηματικά διαφορετικοί, είναι στενά συνδεδεμένοι μεταξύ τους. Οι κυβερνητικές εντολές μπορούν να επηρεάσουν τις διεθνείς συναλλαγές, οι οποίες διαδραματίζουν ρόλο στην κερδοσκοπία και οι αλλαγές στην προσφορά και τη ζήτηση μπορούν να διαδραματίσουν κάποιο ρόλο σε κάθε έναν από αυτούς τους άλλους παράγοντες.

4 παράγοντες που διαμορφώνουν τις τάσεις της αγοράς

Τα κυβερνητικά δελτία ειδήσεων, όπως οι προτεινόμενες αλλαγές στις δαπάνες ή η φορολογική πολιτική, καθώς και οι αποφάσεις της Federal Reserve για αλλαγή ή διατήρηση των επιτοκίων μπορούν επίσης να έχουν δραματική επίδραση στις μακροπρόθεσμες τάσεις. Η μείωση των επιτοκίων και των φόρων μπορεί να ενθαρρύνει τις δαπάνες και την οικονομική ανάπτυξη. Αυτό με τη σειρά του έχει την τάση να ωθήσει τις τιμές της αγοράς υψηλότερες. Ωστόσο, η αγορά δεν ανταποκρίνεται πάντοτε με τον τρόπο αυτό, επειδή άλλοι παράγοντες μπορεί επίσης να είναι σε εξέλιξη. Τα υψηλότερα επιτόκια και οι φόροι, για παράδειγμα, μπορούν να αποτρέψουν τις δαπάνες και να οδηγήσουν σε συρρίκνωση ή σε μακροπρόθεσμη πτώση των τιμών της αγοράς.

Βραχυπρόθεσμα, αυτά τα δελτία ειδήσεων μπορούν να προκαλέσουν μεγάλες διακυμάνσεις των τιμών, καθώς οι έμποροι και οι επενδυτές αγοράζουν και πωλούν ως απάντηση στις πληροφορίες. Η αυξημένη δράση γύρω από αυτές τις ανακοινώσεις μπορεί να δημιουργήσει βραχυπρόθεσμες τάσεις, ενώ οι πιο μακροπρόθεσμες τάσεις μπορεί να αναπτυχθούν καθώς οι επενδυτές κατανοούν πλήρως και απορροφούν τις επιπτώσεις των μέσων πληροφόρησης στις αγορές.

Η διεθνής επίδραση

Οι διεθνείς συναλλαγές, το ισοζύγιο πληρωμών μεταξύ χωρών και η οικονομική ισχύς είναι πιο δύσκολο να μετρηθούν σε καθημερινή βάση, αλλά διαδραματίζουν επίσης σημαντικό ρόλο στις πιο μακροπρόθεσμες τάσεις σε πολλές αγορές. Οι αγορές συναλλάγματος είναι ένας μετρητής του πόσο καλά κάνει το νόμισμα και η οικονομία μιας χώρας σε σχέση με άλλους. Μια υψηλή ζήτηση για ένα νόμισμα σημαίνει ότι το νόμισμα θα αυξηθεί σε σχέση με άλλα νομίσματα.

Η αξία του νομίσματος μιας χώρας μπορεί επίσης να διαδραματίσει κάποιο ρόλο στον τρόπο με τον οποίο θα κάνουν οι άλλες αγορές εντός αυτής της χώρας. Εάν το νόμισμα μιας χώρας είναι αδύναμο, αυτό θα αποτρέψει τις επενδύσεις στη χώρα, καθώς τα δυνητικά κέρδη θα διαβρωθούν από το αδύναμο νόμισμα.

Το αποτέλεσμα του συμμετέχοντα

Η ανάλυση και οι επακόλουθες θέσεις των εμπόρων και των επενδυτών με βάση τις πληροφορίες που λαμβάνουν σχετικά με την πολιτική της κυβέρνησης και τις διεθνείς συναλλαγές δημιουργούν εικασίες σχετικά με το πού θα κινηθούν οι τιμές. Όταν αρκετοί άνθρωποι συμφωνούν σε μια κατεύθυνση, η αγορά εισέρχεται σε μια τάση που θα μπορούσε να διατηρηθεί για πολλά χρόνια.

Οι τάσεις διαιωνίζονται επίσης από τους συμμετέχοντες στην αγορά που λάμβαναν λάθος στην ανάλυσή τους. Όταν αναγκάζονται να εγκαταλείψουν τις χαμένες συναλλαγές τους, ωθούν τις τιμές περαιτέρω στην τρέχουσα κατεύθυνση. Καθώς περισσότεροι επενδυτές ανεβαίνουν στο πλοίο για να επωφεληθούν από μια τάση, η αγορά γίνεται κορεσμένη και η τάση αναστρέφεται, τουλάχιστον προσωρινά.

Το αποτέλεσμα εφοδιασμού και ζήτησης

Η προσφορά και η ζήτηση επηρεάζουν τα άτομα, τις επιχειρήσεις και τις χρηματοπιστωτικές αγορές στο σύνολό τους. Σε ορισμένες αγορές, όπως τα εμπορεύματα, η προσφορά καθορίζεται από ένα φυσικό προϊόν. Η προσφορά και η ζήτηση πετρελαίου μεταβάλλονται συνεχώς, προσαρμόζοντας την τιμή που ένας συμμετέχων στην αγορά είναι πρόθυμος να πληρώσει για το πετρέλαιο σήμερα και στο μέλλον.

Καθώς η προσφορά μειώνεται ή αυξάνεται η ζήτηση, μπορεί να υπάρξει μακροχρόνια άνοδος των τιμών του πετρελαίου καθώς οι συμμετέχοντες στην αγορά υπερβαίνουν το ένα το άλλο για να επιτύχουν μια φαινομενικά πεπερασμένη προσφορά του εμπορεύματος. Οι προμηθευτές θέλουν υψηλότερη τιμή για αυτό που έχουν και η μεγαλύτερη ζήτηση ωθεί την τιμή που οι αγοραστές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν.

Οι χρηματοπιστωτικές αγορές έχουν παρόμοια δυναμική. Τα αποθέματα κυμαίνονται σε βραχυπρόθεσμη και μακροπρόθεσμη κλίμακα, δημιουργώντας τάσεις. Η απειλή της εξασθένισης της προσφοράς σε τρέχουσες τιμές υποχρεώνει τους αγοραστές να αγοράζουν σε υψηλότερες και υψηλότερες τιμές, δημιουργώντας μεγάλες αυξήσεις των τιμών. Εάν εισέλθει στην αγορά μια μεγάλη ομάδα πωλητών, αυτό θα αυξήσει την προσφορά διαθέσιμων αποθεμάτων και πιθανώς θα οδηγήσει σε μείωση των τιμών. Αυτό συμβαίνει σε όλα τα χρονικά πλαίσια.

Η κατώτατη γραμμή

Όπως προαναφέρθηκε, οι τάσεις γενικά δημιουργούνται από τέσσερις σημαντικούς παράγοντες: την κυβέρνηση, τις διεθνείς συναλλαγές, την κερδοσκοπία / προσδοκία και την προσφορά και ζήτηση. Αυτές οι περιοχές συνδέονται όλες καθώς οι αναμενόμενες μελλοντικές συνθήκες διαμορφώνουν τις τρέχουσες αποφάσεις και αυτές οι τρέχουσες αποφάσεις διαμορφώνουν τις τρέχουσες τάσεις. Οι τάσεις των κυβερνητικών αποτελεσμάτων κυρίως μέσω της νομισματικής και δημοσιονομικής πολιτικής. Αυτές οι πολιτικές επηρεάζουν τις διεθνείς συναλλαγές που με τη σειρά τους επηρεάζουν την οικονομική ισχύ. Οι τιμές κίνησης για κερδοσκοπία και προσδοκίες βασίζονται στις μελλοντικές τιμές. Τέλος, οι αλλαγές στην προσφορά και τη ζήτηση δημιουργούν τάσεις, καθώς οι συμμετέχοντες στην αγορά αγωνίζονται για την καλύτερη τιμή.