4 Ατρόμητοι τακτικές Broker και πώς να τις αποφύγετε

Ως επί το πλείστον, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και η Εθνική Ένωση Διαπραγματευτών Αξιών (NASD) κάνουν μια αρκετά καλή ρύθμιση θέσεων εργασίας και μεσίτες αστυνόμευσης. Ωστόσο, ο καλύτερος τρόπος για να αποφύγετε τους ανέντιμους μεσίτες είναι να κάνετε την εργασία σας. Και ακόμα και τότε, ο πιο ενδελεχής έλεγχος ιστορικού της εταιρείας, του μεσίτη ή του σχεδιαστή δεν εμποδίζει πάντα τους επενδυτές να πέσουν θύματα δόλιων πράξεων.

Εδώ εξετάζουμε τις πιο αδίστακτους πρακτικούς μεσίτες που έχουν χρησιμοποιήσει για να ενισχύσουν τις προμήθειες τους και να ωθήσουν επενδύσεις κακής ποιότητας σε ανυποψίαστους επενδυτές.

Ανατρίχωση

Η ανάφλεξη είναι η πράξη της υπερβολικής διαπραγμάτευσης ενός λογαριασμού πελάτη. Μερικοί διαμεσολαβητές με διακριτική εξουσία πάνω σε έναν λογαριασμό χρησιμοποιούν αυτήν την ανήθικη πρακτική για να αυξήσουν τις προμήθειες τους. Η καταιγίδα γίνεται προς όφελος του μεσίτη και όχι του επενδυτή, καθώς ο μόνος σκοπός του εμπορίου είναι να αυξήσει τις προμήθειες, όχι τον πλούτο του πελάτη. Στην πραγματικότητα, ακόμη και ένα εμπόριο μπορεί να θεωρηθεί ότι αναδεύεται αν δεν έχει νόμιμο σκοπό.

Ένα προειδοποιητικό σημάδι τσίμπημα μπορεί να είναι μια ασυνήθιστη αύξηση των συναλλαγών χωρίς κέρδη στην αξία ενός χαρτοφυλακίου.

Αν ανησυχείτε πραγματικά ότι ο λογαριασμός σας ενδέχεται να χυθεί, ίσως θελήσετε να εξετάσετε έναν περιτυλιγμένο λογαριασμό. Αυτός είναι ένας λογαριασμός με τον οποίο ένας διαμεσολαβητής διαχειρίζεται ένα χαρτοφυλάκιο με αντάλλαγμα μια κατ 'αποκοπή αμοιβή. Το πλεονέκτημα ενός περιτυλίγματος είναι ότι σας προστατεύει από την υπερφόρτωση. Επειδή ο μεσίτης παίρνει μια κατ 'αποκοπή ετήσια αμοιβή, αυτός ή αυτή εμπορεύεται μόνο όταν είναι συμφέρουσα για το χαρτοφυλάκιό σας. (Δείτε επίσης: Wrap It Up: Το λεξιλόγιο και τα οφέλη των διαχειριζόμενων χρημάτων .)

Ακόμα κι αν έχετε επιτρέψει στον μεσίτη σας να σας εμποδίσει, είναι πάντα συνετό να ενημερώνεστε για το τι συμβαίνει στο χαρτοφυλάκιο. Μετά από όλα, είναι τα χρήματά σας!

Πώληση μερισμάτων

Όταν οι μεσίτες προσπαθούν να πείσουν έναν πελάτη ότι η αγορά μιας συγκεκριμένης επένδυσης όπως τα αποθέματα ή τα αμοιβαία κεφάλαια θα είναι κερδοφόρα λόγω ενός επερχόμενου μερίσματος, αυτό αναφέρεται ως πώληση μερισμάτων. Στην πραγματικότητα, ο μεσίτης προσπαθεί να δημιουργήσει προμήθειες μέσω της πώλησης ενός πελάτη με γρήγορο και εύκολο κέρδος.

Πείτε, για παράδειγμα, ότι μια εταιρεία που διαπραγματεύεται στα $ 50 ανά μετοχή πρόκειται να προσφέρει ένα μέρισμα $ 1. Ένας μεσίτης θα πουλούσε μερίσματα αν είπε στον πελάτη να βιαστεί και να αγοράσει το απόθεμα για να κάνει μια απόδοση 5%. Στην πραγματικότητα, ο πελάτης δεν θα κάνει αυτή την επιστροφή καθόλου.

Η τιμή της μετοχής θα μειωθεί αντίθετα κατά $ 1 (το μέρισμα) όταν διαπραγματεύεται χωρίς το μέρισμα. Στην ουσία, ο επενδυτής κερδίζει ελάχιστα βραχυπρόθεσμα, και η κίνηση μπορεί να χειροτερέψει τα πράγματα εάν το μέρισμα δημιουργεί μια φορολογική υποχρέωση για τον επενδυτή. (Δείτε επίσης: Στοιχεία μερισμάτων που δεν γνωρίζετε .)

Αυτή η πρακτική γίνεται επίσης στα αμοιβαία κεφάλαια: ένας σύμβουλος θα πει στον πελάτη να αγοράσει ένα κεφάλαιο επειδή τα μερίσματα καταβάλλονται από εταιρείες στο ταμείο. Ακριβώς όπως η τιμή των μετοχών παραπάνω, η καθαρή αξία ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου προεξοφλείται από την αξία του μερίσματος, με αποτέλεσμα κέρδος μόνο για τον μεσίτη - με τη μορφή προμηθειών. Στην πραγματικότητα, ο επενδυτής είναι καλύτερα να περιμένει μέχρι μετά τη μερισματική προσφορά: το απόθεμα θα είναι σε χαμηλότερη τιμή και ο επενδυτής μπορεί να αποφύγει σχετικά υψηλότερους φόρους επί του εισοδήματος από το μέρισμα.

Παραίτηση σύστασης να επενδύσει σε σημείο διακοπής

Πολλές χρηματιστηριακές εταιρείες και εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων έχουν ένα τέλος πώλησης για ορισμένες επενδύσεις. Δεν είναι ότι αυτά τα τέλη πώλησης είναι παράνομα, αλλά μερικές φορές τα τέλη πωλήσεων αναγκάζουν τους επενδυτές να πληρώνουν περισσότερα από όσα πρέπει. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων χρεώνει το 5% για επενδύσεις κάτω των 25.000 δολαρίων, αλλά μόνο το 4% για επενδύσεις ύψους 25.000 ή και περισσότερο. Μια πώληση σημείων διακοπής θα συμβεί αν επενδύσετε σε 25.000 δολάρια, διότι σε αυτό το ποσό η επένδυσή σας είναι σε χαμηλότερη κατηγορία πωλήσεων.

Ωστόσο, για να διατηρήσουν τις πωλήσεις τους, οι αδίστακτοι σύμβουλοι ενδέχεται να σας προτείνουν να επενδύσετε 24.500 δολάρια στο ταμείο, παρόλο που θα εξοικονομήσετε $ 250 ή 1% σε χρέωση πωλήσεων επενδύοντας $ 25.000. Οι σύμβουλοι μπορούν επίσης να σας εμποδίσουν να επωφεληθείτε από τα πλεονεκτήματα των διακοπών, διαιρώντας τα χρήματά σας μεταξύ διαφορετικών εταιρειών επενδύσεων, παρόλο που κάθε εταιρεία προσφέρει παρόμοιες υπηρεσίες. Αυτό οδηγεί σε περισσότερες προμήθειες για τον σύμβουλο και λιγότερη εξοικονόμηση κόστους για εσάς δεδομένου ότι δεν μπορείτε να επωφεληθείτε από τα χαμηλότερα ποσοστά προμήθειας όταν φτάσετε στα υψηλότερα σημεία διακοπής. (Δείτε επίσης: Σημεία διακοπής .)

Ακατάλληλες συναλλαγές

Για να συνοψίσουμε τη φύση όλων αυτών των πρακτικών, θα θέλαμε να τονίσουμε την έννοια των "ακατάλληλων συναλλαγών", ενός γενικού όρου για τις επενδύσεις που πραγματοποιούνται κατά τρόπο που δεν συνάδει με τις συνθήκες του πελάτη ή τους επενδυτικούς στόχους. ο μεσίτης είναι υποχρεωμένος να γνωρίζει τις οικονομικές σας ανάγκες (και τους περιορισμούς) και να κάνει τις επενδυτικές συστάσεις ανάλογα.

Ένα παράδειγμα μιας ακατάλληλης συναλλαγής είναι οι απαλλαγές από διπλή φορολογία. Εδώ είναι ο τρόπος με τον οποίο εργάζονται: ένας σύμβουλος επενδύσεων τοποθετεί τα χρήματα των οποίων τα κέρδη προστατεύονται ήδη από τον φόρο εισοδήματος, όπως τα χρήματα σε έναν IRA, σε ομόλογα χωρίς χρέωση ή σε άλλους τίτλους. Αυτό είναι συνήθως ακατάλληλο επειδή ο επενδυτής δεν χρειάζεται μια απαλλαγμένη από φόρους επένδυση και οι επενδύσεις αυτές συνήθως δεν αποφέρουν τόσο πολύ όσο άλλες επενδύσεις. Η συναλλαγή είναι ακατάλληλη επειδή δεν ανταποκρίνεται στις ανάγκες του πελάτη.

Άλλες συναλλαγές που μπορεί να χαρακτηριστούν ως ακατάλληλες περιλαμβάνουν:

• Επενδύσεις υψηλού κινδύνου εάν έχετε ανοχή χαμηλού κινδύνου.
• Τοποθετώντας υψηλή συγκέντρωση των χρημάτων σας σε ένα απόθεμα ή ασφάλεια.
• Μη ρευστοποιήσιμες επενδύσεις για όσους χρειάζονται εύκολη πρόσβαση στα κεφάλαια.

Η κατώτατη γραμμή

Είναι σημαντικό για όλους τους επενδυτές, ανεξάρτητα από το οικονομικό τους υπόβαθρο, να διατηρούν την προσοχή τους στους λογαριασμούς τους. Αυτό δεν σημαίνει ότι πρέπει να ελέγχετε το λογαριασμό σας κάθε μέρα, αλλά θα πρέπει να ελέγχετε τακτικά για να παραμείνετε στην κορυφή του τι συμβαίνει. Αν αυτό γίνει μαζί με μια λεπτομερή εξέταση των επενδυτικών προτάσεων ενός μεσίτη, θα πρέπει να αποφύγετε τους περισσότερους τύπους απάτης μεσίτη.