10-Κ
Μια 10-K είναι μια ολοκληρωμένη έκθεση που κατατίθεται ετησίως από μια δημόσια εισηγμένη εταιρεία σχετικά με τις οικονομικές της επιδόσεις και απαιτείται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC). Η έκθεση περιέχει πολύ περισσότερες λεπτομέρειες από την ετήσια έκθεση μιας εταιρείας, η οποία αποστέλλεται στους μετόχους της πριν από μια ετήσια συνεδρίαση για την επιλογή των διευθυντών εταιρειών.
Μερικές από τις πληροφορίες που απαιτείται από μια εταιρεία για να τεκμηριώσουν στο 10-K περιλαμβάνουν την ιστορία, την οργανωτική δομή, τις οικονομικές καταστάσεις, τα κέρδη ανά μετοχή, τις θυγατρικές, την αποζημίωση της εκτελεστικής εξουσίας και οποιαδήποτε άλλα σχετικά στοιχεία.
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς υποχρεούται να ενημερώνει τους επενδυτές για την οικονομική κατάσταση μιας εταιρείας και να τους επιτρέπει να έχουν αρκετές πληροφορίες πριν αγοράσουν ή πουλήσουν μετοχές στην εταιρεία ή πριν επενδύσουν σε εταιρικά ομόλογα της εταιρείας.
Κατανόηση των 10-Ks
Λόγω του βάθους και της φύσης των πληροφοριών που περιέχουν, τα 10-Ks είναι αρκετά μεγάλα και τείνουν να είναι περίπλοκα. Αλλά οι επενδυτές πρέπει να καταλάβουν ότι πρόκειται για ένα από τα πιο ολοκληρωμένα και πιο σημαντικά έγγραφα που μια δημόσια εταιρεία μπορεί να δημοσιεύει σε ετήσια βάση. Όσο περισσότερες πληροφορίες μπορούν να συγκεντρώσουν από το 10-K, τόσο περισσότερο μπορούν να καταλάβουν για την εταιρεία.
Η κυβέρνηση απαιτεί από τις εταιρείες να δημοσιεύουν έντυπα 10-K, έτσι ώστε οι επενδυτές να έχουν βασικές πληροφορίες για τις εταιρείες, ώστε να μπορούν να λαμβάνουν ενημερωμένες επενδυτικές αποφάσεις. Αυτή η φόρμα δίνει μια σαφέστερη εικόνα για όλα όσα κάνει μια εταιρεία και για το είδος των κινδύνων που αντιμετωπίζει.
Το 10-K περιλαμβάνει πέντε ξεχωριστά τμήματα:
- Επιχειρήσεις . Αυτό παρέχει μια γενική εικόνα των κύριων δραστηριοτήτων της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των προϊόντων και των υπηρεσιών της (δηλαδή, πώς δημιουργεί χρήματα).
- Παράγοντες κινδύνου . Αυτά περιγράφουν όλους τους κινδύνους που αντιμετωπίζει η εταιρεία ή ενδέχεται να αντιμετωπίσει στο μέλλον. Οι κίνδυνοι είναι κατά κανόνα απαριθμημένοι κατά σειρά σπουδαιότητας.
- Επιλεγμένα οικονομικά στοιχεία . Αυτή η ενότητα αναφέρει συγκεκριμένες οικονομικές πληροφορίες για την εταιρεία τα τελευταία πέντε χρόνια. Αυτή η ενότητα παρουσιάζει μια βραχυπρόθεσμη εικόνα της πρόσφατης απόδοσης της εταιρείας.
- Διαβούλευση της διοίκησης και ανάλυση της οικονομικής κατάστασης και των αποτελεσμάτων των εργασιών. Επίσης γνωστό ως MD & A, αυτό δίνει στην εταιρεία την ευκαιρία να εξηγήσει τα επιχειρησιακά της αποτελέσματα από την προηγούμενη χρήση. Αυτό το τμήμα είναι όπου η εταιρεία μπορεί να πει την ιστορία της με τα δικά της λόγια.
- Οικονομικές καταστάσεις και συμπληρωματικά στοιχεία . Αυτό περιλαμβάνει τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας, περιλαμβανομένης της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων, των ισολογισμών και της κατάστασης των ταμειακών ροών. Μια επιστολή από τον ανεξάρτητο ελεγκτή της εταιρείας που πιστοποιεί το εύρος της αναθεώρησής της περιλαμβάνεται επίσης σε αυτή την ενότητα.
Μια κατάθεση 10-K περιλαμβάνει επίσης υπογεγραμμένες επιστολές από τον διευθύνοντα σύμβουλο της εταιρείας και τον οικονομικό διευθυντή της εταιρείας. Σε αυτό, τα στελέχη ορκίζονται υπό ορκισμό ότι οι πληροφορίες που περιλαμβάνονται στο 10-K είναι ακριβείς. Αυτά τα γράμματα έγιναν απαίτηση μετά από αρκετές περιπτώσεις υψηλού προφίλ που περιλάμβαναν λογιστική απάτη μετά την προτομή.
1:2810-Κ
Πού να βρείτε ένα 10-K
Συγκεκριμένα, οι φυσαλίδες 10-K είναι δημόσιες πληροφορίες και είναι άμεσα διαθέσιμες μέσω διαφόρων πηγών. Στην πραγματικότητα, η συντριπτική πλειοψηφία των εταιρειών τους συμπεριλαμβάνουν στο τμήμα Investor Relations της ιστοσελίδας τους. Οι πληροφορίες που περιλαμβάνονται σε ένα 10-K μπορεί να είναι δύσκολο να περάσουν, αλλά οι πιο εξοικειωμένοι επενδυτές γίνονται με τη διάταξη και τον τύπο των πληροφοριών που περιλαμβάνονται, θα είναι πιθανότατα πιο εύκολο να εντοπιστούν οι πιο σημαντικές λεπτομέρειες.
Οι επενδυτές στην τεχνογνωσία γνωρίζουν ότι το 10-Ks μπορεί επίσης να ανακτηθεί χρησιμοποιώντας τη λειτουργία αναζήτησης της εταιρείας μέσω της βάσης EDGAR της SEC.
Βασικές τακτικές
- Μια 10-K είναι μια ολοκληρωμένη έκθεση που υποβάλλεται ετησίως από δημόσιες εταιρείες για την οικονομική τους απόδοση.
- Η έκθεση απαιτείται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) και είναι πολύ πιο λεπτομερής από την ετήσια έκθεση.
- Οι πληροφορίες στο 10-K περιλαμβάνουν ιστορικό εταιρειών, οικονομικές καταστάσεις, κέρδη ανά μετοχή και άλλα σχετικά στοιχεία.
- Το 10-K είναι ένα χρήσιμο εργαλείο για τους επενδυτές να λαμβάνουν σημαντικές αποφάσεις σχετικά με τις επενδύσεις τους.
Καταληκτικές ημερομηνίες υποβολής 10-K
Η υποβολή προθεσμιών για το 10-K ποικίλλει ανάλογα με το μέγεθος της εταιρείας. Σύμφωνα με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, οι εταιρείες με δημόσια εισηγμένες μετοχές που διατίθενται στο εμπόριο - ύψους 700 εκατομμυρίων δολαρίων και άνω πρέπει να καταθέσουν το 10-K τους εντός 60 ημερών από το τέλος της οικονομικής τους χρήσης. Οι εταιρείες με επιτόκιο μεταξύ 75 εκατομμυρίων και 700 εκατομμυρίων δολαρίων έχουν 75 ημέρες, ενώ οι εταιρείες θα έχουν λιγότερα από 75 εκατομμύρια δολάρια στην επιπλέουσα, έχουν 90 ημέρες.
Έντυπα 10-Q και 8-K
Μαζί με το 10-Κ, η SEC απαιτεί οι δημόσιες εταιρείες να υποβάλλουν τακτικά έντυπα 10-Q και 8-K.
Το έντυπο 10-Q πρέπει να υποβάλλεται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σε τριμηνιαία βάση. Αυτή η φόρμα αποτελεί μια ολοκληρωμένη αναφορά της απόδοσης μιας εταιρείας και περιλαμβάνει σχετικές πληροφορίες σχετικά με την οικονομική της θέση. Σε αντίθεση με το 10-K, οι πληροφορίες στο 10-Q είναι συνήθως ανεξάρτητες. Η εταιρεία υποχρεούται μόνο να την καταθέσει τρεις φορές το χρόνο, καθώς το 10-Κ κατατίθεται στο τέταρτο τρίμηνο.
Ωστόσο, το έντυπο 8-Κ απαιτείται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, όταν οι εταιρείες ανακοινώνουν σημαντικά γεγονότα από τα οποία πρέπει να γνωρίζουν οι μέτοχοι. Αυτά τα γεγονότα μπορεί να περιλαμβάνουν (αλλά δεν περιορίζονται σε) πωλήσεις, εξαγορές, διαγραφές, αναχωρήσεις και εκλογές στελεχών, καθώς και αλλαγές στην κατάσταση ή τον έλεγχο μιας εταιρείας, σε πτώχευση, πληροφορίες σχετικά με πράξεις, περιουσιακά στοιχεία και οποιεσδήποτε άλλες σχετικές ειδήσεις.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.