Ορισμός εύρους κέρδους / απώλειας
Ο λόγος νίκης / απώλειας είναι ο λόγος του συνολικού αριθμού των κερδισμένων συναλλαγών με τον αριθμό των χαμένων συναλλαγών. Δεν λαμβάνει υπόψη το ποσό που κέρδισε ή έχασε, αλλά απλά αν ήταν νικητές ή ηττημένοι.
Η Formula for Win / Loss Ratio είναι
Αναλογία νίκης / απώλειας = WinsLosses \ text {Αναλογία κέρδους / απώλειας} = \ frac {\ text {Wins}} {\ text {Losses}} Αναλογία κερδών / ζημιών =
Ο λόγος νίκης / απώλειας μπορεί επίσης να δηλωθεί ως κερδοφόρες συναλλαγές: απώλεια συναλλαγών. Ο λόγος νίκης / απώλειας είναι επίσης γνωστός ως "λόγος επιτυχίας".
Τι σημαίνει να σας πω ο λόγος νίκης / απώλειας;
Ο λόγος νίκης / απώλειας χρησιμοποιείται κυρίως από τους εμπόρους ημέρας για την αξιολόγηση των ημερήσιων κερδών και των ζημιών από τη διαπραγμάτευση. Χρησιμοποιείται με το κέρδος, δηλαδή τον αριθμό των συναλλαγών που κερδίζονται από το σύνολο των συναλλαγών, για να προσδιοριστεί η πιθανότητα επιτυχίας ενός εμπόρου. Μία αναλογία κερδών / ζημιών άνω του 1, 0 ή κέρδος άνω του 50% είναι συνήθως ευνοϊκή.
Βασικές τακτικές
- Ο λόγος νίκης / απώλειας ή επιτυχίας είναι ο αριθμός κερδοφόρων συναλλαγών ενός εμπόρου σε σχέση με τον αριθμό των χαμένων συναλλαγών.
- Με άλλα λόγια, ο λόγος νίκης / απώλειας λέει πόσες φορές ένας έμπορος θα έχει επιτυχημένες, χρήσιμες συναλλαγές σε σχέση με το πόσος χρόνος θα χάσει χρήματα στις συναλλαγές του.
- Ο λόγος νίκης / απώλειας που χρησιμοποιείται με τον δείκτη νίκης (νίκες / συνολικά συναλλαγές) μπορεί να χρησιμοποιηθεί στον τύπο Kelly Criterion για τον υπολογισμό του μέγιστου ποσοστού του λογαριασμού ενός εμπόρου θα πρέπει να διακινδυνεύεται σε οποιοδήποτε εμπόριο.
Παράδειγμα του τρόπου χρήσης του λόγου κέρδους / ζημίας
Ας υποθέσουμε ότι έχετε κάνει 30 συναλλαγές, εκ των οποίων δώδεκα ήταν νικητές και 18 ήταν χαμένοι. Αυτό θα έκανε τον λόγο κέρδους / απώλειας 12/18, ο οποίος θα μειωθεί στα 2/3 ή 2: 3. Σε ποσοστιαία μορφή, το ποσοστό νίκης / απώλειας είναι 12/18 = 2/3 = 0, 67, πράγμα που σημαίνει ότι χάνετε το 67% του χρόνου. Χρησιμοποιώντας τον συνολικό αριθμό συναλλαγών (30), το κέρδος σας ή η πιθανότητα επιτυχίας θα ήταν 12/30 = 40%.
Ο δείκτης κερδών / ζημιών χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του δείκτη κινδύνου / ανταμοιβής, το οποίο είναι το δυναμικό κέρδους ενός εμπορίου σε σχέση με το δυναμικό απώλειας. Το δυναμικό κέρδους ενός εμπορίου καθορίζεται από τη διαφορά μεταξύ της τιμής εισόδου και της στοχευόμενης τιμής εξόδου στην οποία θα πραγματοποιηθεί κέρδος. Το εμπόριο εκτελείται με εντολή stop-loss που ορίζεται στην τιμή εξόδου στόχου και το κέρδος καθορίζεται από τη διαφορά μεταξύ του σημείου εισόδου και της τιμής stop-loss.
Για παράδειγμα, ένας έμπορος αγοράζει 100 μετοχές μιας εταιρείας για $ 5, 50 και τοποθετεί μια απώλεια στάσης στα $ 5, 00. Ο έμπορος τοποθετεί επίσης μια εντολή όριο πώλησης για να εκτελέσει όταν η τιμή χτυπά $ 6.50. Ο κίνδυνος για το εμπόριο είναι $ 5.50 - $ 5.00 = $ 0.50 και το πιθανό κέρδος είναι $ 6.50 - $ 5.50 = $ 1.00. Ο έμπορος είναι, συνεπώς, πρόθυμος να διακινδυνεύσει 0, 50 δολάρια ανά μετοχή για να κάνει κέρδος 1, 00 δολ. Ανά μετοχή μετά το κλείσιμο της θέσης.
Ο λόγος κινδύνου / ανταμοιβής είναι $ 0.50 / $ 1.00 = 0.5. Στην περίπτωση αυτή, ο κίνδυνος του εμπόρου είναι το ήμισυ της πιθανής απόδοσής του. Εάν ο λόγος είναι μεγαλύτερος από 1, 0, σημαίνει ότι ο κίνδυνος είναι μεγαλύτερος από το δυνητικό κέρδος για το εμπόριο. Εάν ο λόγος είναι μικρότερος από 1, 0, τότε το δυναμικό κέρδους είναι μεγαλύτερο από τον κίνδυνο.
Η κατοχή ενός υψηλού ποσοστού κέρδους δεν σημαίνει απαραίτητα ότι ένας έμπορος θα είναι επιτυχημένος ή ακόμα και κερδοφόρος, καθώς ένα υψηλό ποσοστό κέρδους δεν σημαίνει τίποτα εάν η ανταμοιβή κινδύνου είναι πολύ υψηλή και ο υψηλός λόγος ανταμοιβής κινδύνου μπορεί να μην σημαίνει πολύ εάν το ποσοστό κέρδους είναι πολύ χαμηλά.
Περιορισμός χρήσης του λόγου κέρδους / ζημίας
Παρόλο που ο δείκτης κερδών / ζημιών χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του ποσοστού επιτυχίας και της πιθανότητας μελλοντικής επιτυχίας των χρηματιστών μετοχών, δεν είναι πολύ χρήσιμο από μόνη της επειδή δεν λαμβάνει υπόψη τη νομισματική αξία που κερδίζεται ή χάνεται σε κάθε συναλλαγή.
Για παράδειγμα, ένας λόγος νίκης / απώλειας 2: 1 σημαίνει ότι ο έμπορος έχει διπλάσιες κερδοσκοπικές συναλλαγές με τις απώλειες. Ακούγεται καλό, αλλά αν οι χαμένες συναλλαγές έχουν απώλειες σε δολάρια τρεις φορές μεγαλύτερες από τις κερδοσκοπικές δοσολογίες των δολαρίων, ο έμπορος έχει μια χαμένη στρατηγική.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.