Ημερήσια Σύμβαση

Τι είναι η Σύμβαση Day-Count;

Μια σύμβαση ημερήσιας μέτρησης είναι το σύστημα που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του ποσού των δεδουλευμένων τόκων ή της παρούσας αξίας όταν η επόμενη πληρωμή τοκομεριδίου είναι μικρότερη από μια περίοδο πλήρους κουπονιού. Κάθε αγορά ομολόγων και χρηματοπιστωτικό μέσο έχει τη δική της ημερήσια συνάθροιση, η οποία ποικίλλει ανάλογα με τον τύπο του μέσου, το αν το επιτόκιο είναι σταθερό ή κυμαινόμενο και τη χώρα έκδοσης. Μεταξύ των πιο συνηθισμένων συμβάσεων είναι 30/360 ή 365, πραγματικές / 360 ή 365, και πραγματικές / πραγματικές.

Διακοπή της σύμβασης ημέρας-καταμέτρησης

Οι συμβάσεις ημερήσιας καταμέτρησης ισχύουν για συμβάσεις ανταλλαγής, υποθήκες και συμφωνίες προθεσμιακών επιτοκίων καθώς και για ομόλογα. Πολλοί από τους κανόνες και τους ορισμούς για την εφαρμογή της σύμβασης ημερήσιας καταμέτρησης καθορίζονται από την Ένωση Διεθνών Αντιπροσώπων Ανταλλαγής, η οποία παρέχει τεκμηρίωση για ένα ευρύ φάσμα χρηματοπιστωτικών συναλλαγών.

Καταθέσεις και σημειώσεις κυμαινόμενου επιτοκίου

Οι τόκοι για τις περισσότερες καταθέσεις χρηματαγοράς και τα κυμαινόμενα επιτόκια υπολογίζονται βάσει πραγματικής / 360 ημερών. Η κυριότερη εξαίρεση είναι εκείνες που εκφράζονται στη βρετανική λίρα, για τους οποίους οι τόκοι υπολογίζονται βάσει της πραγματικής / 365 βάσης. Τα νομίσματα που σχετίζονται ή έχουν στενά συνδεθεί με τη βρετανική λίρα, όπως τα δολάρια της Αυστραλίας, της Νέας Ζηλανδίας και του Χονγκ Κονγκ, χρησιμοποιούν επίσης 365 ημέρες.

Σταθερό επιτόκιο

Το σκέλος σταθερού επιτοκίου μιας συμφωνίας ανταλλαγής επιτοκίων και τα περισσότερα ομόλογα σταθερού επιτοκίου χρησιμοποιούν είτε τη σύμβαση 30/360 ημερών είτε το 30/365. Αυτή η σύμβαση ορίζει ότι ο μήνας θα αντιμετωπίζεται πάντοτε με 30 ημέρες σε αυτό, και το έτος θα αντιμετωπίζεται με συνέπεια ότι έχει είτε 360 είτε 365 ημέρες. Οι αγορές συναλλάγματος με τη σύμβαση 30/360 για το σταθερό επιτόκιο μιας ανταλλαγής περιλαμβάνουν το δολάριο ΗΠΑ, το ευρώ και το ελβετικό φράγκο. Οι ανταλλαγές στη βρετανική λίρα και το γιεν Ιαπωνίας χρησιμοποιούν συνήθως τη σύμβαση 30/365. Η Αυστραλία, η Νέα Ζηλανδία και το Χονγκ Κονγκ ακολουθούν και πάλι το Ηνωμένο Βασίλειο.

Κυμαινόμενο επιτόκιο

Το σκέλος κυμαινόμενου επιτοκίου των περισσότερων συμφωνιών ανταλλαγής επιτοκίων χρησιμοποιεί κάποια διακύμανση της πραγματικής ημερήσιας καταμέτρησης έναντι ενός έτους 360 ή 365 ημερών. Οι αγορές που χρησιμοποιούν 30/360 για το σκέλος σταθερού επιτοκίου, στις οποίες περιλαμβάνονται οι αγορές δολαρίου ΗΠΑ, χρησιμοποιούν πραγματικές / 360 για το σκέλος κυμαινόμενου επιτοκίου. Εκείνοι που χρησιμοποιούν 30/365 στο σκέλος σταθερού επιτοκίου χρησιμοποιούν πραγματική / 365 στο σκέλος κυμαινόμενου επιτοκίου.

Ομόλογα και σημειώσεις του Δημοσίου

Τα ομόλογα και τα χαρτονομίσματα που εκδίδονται από το Υπουργείο Οικονομικών των Ηνωμένων Πολιτειών κερδίζουν τόκο υπολογιζόμενο βάσει πραγματικής / πραγματικής βάσης. Αυτό σημαίνει ότι όλες οι ημέρες μιας περιόδου έχουν ίση αξία. σημαίνει επίσης τη διάρκεια των περιόδων κουπονιών και οι προκύπτουσες πληρωμές ποικίλλουν.

Μετρητής ημερών LIBOR

Το Διατραπεζικό Επιτόκιο Λονδίνου (LIBOR) είναι το πιο συνηθισμένο επιτόκιο αναφοράς και δημοσιεύεται καθημερινά στις 11:45 π.μ. ώρα Λονδίνου. Για τα περισσότερα νομίσματα, ο τόκος στο LIBOR υπολογίζεται βάσει της πραγματικής / 360 ημερών. η κυριότερη εξαίρεση είναι και πάλι η βρετανική λίρα, η οποία υπολογίζεται βάσει της πραγματικής / 365 ημερών.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Απλή ανταλλαγή βανίλιας Μια απλή ανταλλαγή βανίλιας είναι ο πιο βασικός τύπος προθεσμιακής απαίτησης που διαπραγματεύεται στην αγορά εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών μεταξύ δύο ιδιωτών. Περισσότερος ορισμός του επιτοκίου ανταλλαγής Το επιτόκιο ανταλλαγής (swap rate) δηλώνει το σταθερό τμήμα μιας ανταλλαγής, όπως καθορίζεται από συμφωνημένο σημείο αναφοράς και συμβατική συμφωνία μεταξύ συμβαλλομένου μέρους και αντισυμβαλλομένου. περισσότερα Πώς το Διατραπεζικό Επιτόκιο Λονδίνου (LIBOR) Λειτουργεί Το LIBOR είναι ένα επιτόκιο αναφοράς στο οποίο η μεγάλη παγκόσμια δανείζεται μεταξύ τους στη διεθνή διατραπεζική αγορά βραχυπρόθεσμων δανείων. περισσότερα Έκπτωση από την Τράπεζα Βάση Η βάση των εκπτώσεων από τις τράπεζες είναι μια σύμβαση που χρησιμοποιείται κατά την τιμολόγηση των τίτλων σταθερού εισοδήματος που πωλούνται με έκπτωση, όπως τα έντοκα γραμμάτια των ΗΠΑ. περισσότερα Ανταλλαγή Μια συμφωνία ανταλλαγής είναι σύμβαση παραγώγου μέσω της οποίας δύο μέρη ανταλλάσσουν χρηματοπιστωτικά μέσα, όπως επιτόκια, εμπορεύματα ή συνάλλαγμα. (HIBOR) Το επιτόκιο διατραπεζικής προμήθειας του Χονγκ Κονγκ (HIBOR) είναι δείκτης αναφοράς επιτοκίων που βασίζεται στο δολάριο του Χονγκ Κονγκ για το δανεισμό μεταξύ τραπεζών στην αγορά του Χονγκ Κονγκ. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών