Γιατί τα ETF μερισμάτων μπορεί να αξίζουν μια ματιά

Παρόλο που η αγορά ήταν πρόσφατα εξαιρετικά ασταθής, πολλοί αναλυτές προβλέπουν ότι ο σημερινός επιχειρηματικός κύκλος θα συνεχιστεί στις ΗΠΑ για τουλάχιστον ένα ακόμη έτος και ίσως ακόμη και περισσότερο. Καθώς η δυναμική αυτή συνεχίζεται, οι υψηλότερες τιμές των μετοχών πιθανόν να προκύψουν ως αποτέλεσμα σημαντικών εταιρικών εσόδων και κερδών. Παρόλα αυτά, η ανατίμηση των τιμών των μετοχών πιθανόν να πραγματοποιηθεί με αργό ρυθμό, όπως και ο γενικός ρυθμός ανάπτυξης μπορεί να είναι βραδύς. Για το λόγο αυτό, οι επιστροφές των τιμών είναι πιθανό να είναι μικρές, σύμφωνα με την ανάλυση στο ETF.com. Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές που αναζητούν συνολικές αποδόσεις θα μετατοπίσουν πιθανώς την εστίασή τους προς το εισόδημα από μερίσματα, αν και υπάρχουν κίνδυνοι. Ευτυχώς, υπάρχουν πολλοί τρόποι για τους επενδυτές να στοχεύουν στο εισόδημα από μερίσματα στις επενδυτικές πρακτικές τους, συμπεριλαμβανομένης μιας σειράς χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) με επίκεντρο αυτόν τον στόχο.

Δεκάδες ETFs υψηλής απόδοσης-απόδοσης

Εν πάση περιπτώσει, υπάρχουν περίπου 40 ETF υψηλής απόδοσης μερισμάτων που διατίθενται σήμερα στους επενδυτές. Μαζί, αυτά τα κεφάλαια περιλαμβάνουν περισσότερα από 90 δισεκατομμύρια δολάρια συνδυασμένων περιουσιακών στοιχείων. Έτσι, οι επενδυτές που αναζητούν έσοδα από μερίσματα στο χώρο του ETF δεν έχουν έλλειψη επιλογών.

Από τα πιο δημοφιλή και τα μεγαλύτερα αυτής της ομάδας κεφαλαίων είναι το ETF SDDF (SDOG), το SDR S & P Dividend ETF (SDY), το iShares Select Dividend ETF (DVY) και το Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM). Παρακάτω, θα διερευνήσουμε το καθένα από αυτά τα κεφάλαια με περισσότερες λεπτομέρειες.

ALPS στρογγυλά σκυλιά ΕΙΕΕ

Η SDOG υιοθετεί μια σχετικιστική προσέγγιση, διότι καταγράφει έναν ισοσταθμισμένο δείκτη από τα πέντε κορυφαία αποθέματα από το S & P 500 για κάθε τομέα. Κεντρικό στοιχείο της στρατηγικής που έχει υιοθετήσει η SDOG είναι η υπόθεση ότι οι μετοχές υψηλής απόδοσης τείνουν να έχουν ταχύτερους ρυθμούς εκτίμησης σε σχέση με τους αντίστοιχους χαμηλότερης απόδοσης. Οι επενδυτές που συμμερίζονται αυτήν την πεποίθηση ενδεχομένως να επιθυμούν να επικεντρωθούν στα αποθέματα S & P 500 με την υψηλότερη απόδοση αγοράζοντας στο SDOG.

Δ.Σ.

Η SDY επικεντρώνεται με επίκεντρο τις εταιρείες που είναι σε θέση να παρέχουν βιώσιμα έσοδα μέσω μερισμάτων. Αυτό το ETF επενδύει σε εταιρείες που έχουν ενισχύσει τα μερίσματά τους τα τελευταία 20 χρόνια. Παρόλο που αυτό είναι ένα αυστηρό κριτήριο για να βασιστεί το χαρτοφυλάκιο του ETF, η SDY εξετάζει τις εταιρείες από το χώρο S & P 1500, παρέχοντας πρόσθετες επιλογές έναντι των SDOG και άλλων ETF με υψηλά μερίσματα που επικεντρώνονται σε μικρότερες ομάδες μετοχών. Το SDY είναι διαθέσιμο για αναλογία δαπανών 0, 35%.

iShares Επιλέξτε μέρισμα ETF

Ενώ η SDY έχει μια πιο ακραία προσέγγιση για τη στόχευση εταιρειών με αύξηση μερισμάτων, το DVY είναι κάπως λιγότερο αυστηρό. Η DVY αναζητά εκείνες τις εταιρείες που μπόρεσαν να πληρώσουν αυξανόμενα μερίσματα σε πενταετείς περιόδους. Επίσης, επηρεάζει το ιστορικό πληρωμών και την αναλογία πληρωμών στην αναζήτησή του. Οι τίτλοι του χαρτοφυλακίου είναι σταθμισμένοι με βάση το μέρισμα. Ίσως λόγω του πρόσθετου ελέγχου που υποδεικνύει η SDY σε δυνητικά μέλη του χαρτοφυλακίου, το συγκεκριμένο ταμείο έχει υψηλότερο λόγο δαπανών 0, 39%.

Ανώτερη απόδοση απόδοσης πρωτοτύπου ETF

Από τα τέσσερα ΕΙΕ που διερευνήθηκαν λεπτομερώς εδώ, η VYM είναι η μεγαλύτερη. Στην πραγματικότητα, με περιουσιακά στοιχεία 21 δισεκατομμυρίων δολαρίων, είναι το μεγαλύτερο ΕΙΕΕ με υψηλή απόδοση μερίσματος σε σύγκριση με όλους τους συνομηλίκους του. Η VYM περιλαμβάνει επίσης μία από τις ευρύτερες προσεγγίσεις των μερισμάτων σε αυτήν την ομάδα, εξετάζοντας τις προβλέψεις των εταιρειών για μερίσματα τους επόμενους 12 μήνες. Όλες οι εταιρείες του πρώτου μισού των καταταγμένων επιλέγονται για το χαρτοφυλάκιο. Στη συνέχεια, τα αποθέματα σταθμίζονται με το ανώτατο όριο της αγοράς, χωρίς να υπολογίζονται τα μερίσματα μετά το σημείο αυτό. Σε αντάλλαγμα για την ευρέως γενικευμένη προσέγγιση της δημιουργίας χαρτοφυλακίου, οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για το VYM μπορούν να απολαύσουν τη χαμηλή τους αναλογία δαπανών μόλις 0, 08%.

Παρόλο που δεν υπάρχει εγγύηση ότι η αγορά θα συνεχίσει στην τρέχουσα πορεία της, οι επενδυτές ανησυχούν για τη βραδεία ανάπτυξη και οι χαμηλές αποδόσεις των τιμών ενδεχομένως να επιθυμούν να στρέψουν την προσοχή τους σε ETF με επίκεντρο τα μερίσματα όπως αυτά που αναφέρονται παραπάνω.