Ανάλυση κόστους-οφέλους

Τι είναι η ανάλυση κόστους-οφέλους;

Μια ανάλυση κόστους-οφέλους είναι μια διαδικασία που οι επιχειρήσεις χρησιμοποιούν για την ανάλυση των αποφάσεων. Η επιχείρηση ή ο αναλυτής συνοψίζει τα οφέλη μιας κατάστασης ή μιας δράσης και στη συνέχεια αφαιρεί το κόστος που συνδέεται με τη λήψη αυτής της ενέργειας. Ορισμένοι σύμβουλοι ή αναλυτές χτίζουν επίσης μοντέλα για να εκχωρήσουν αξία δολαρίου σε άυλα στοιχεία, όπως τα οφέλη και το κόστος που συνδέονται με τη διαβίωση σε μια συγκεκριμένη πόλη.

1:39

Ανάλυση κόστους-οφέλους (CBA)

Κατανόηση της ανάλυσης κόστους-οφέλους

Πριν από την οικοδόμηση μιας νέας μονάδας ή την ανάληψη ενός νέου έργου, οι συνετές διευθυντές διεξάγουν ανάλυση κόστους-οφέλους για να αξιολογήσουν το σύνολο του δυνητικού κόστους και των εσόδων που μπορεί να δημιουργήσει μια επιχείρηση από το έργο. Το αποτέλεσμα της ανάλυσης θα καθορίσει εάν το έργο είναι οικονομικά εφικτό ή εάν η εταιρεία πρέπει να επιδιώξει άλλο έργο.

Σε πολλά μοντέλα, η ανάλυση κόστους-οφέλους θα επηρεάσει επίσης το κόστος ευκαιρίας στη διαδικασία λήψης αποφάσεων. Το κόστος ευκαιριών είναι εναλλακτικά οφέλη που θα μπορούσαν να επιτευχθούν κατά την επιλογή μιας εναλλακτικής λύσης έναντι μιας άλλης. Με άλλα λόγια, το κόστος ευκαιρίας είναι η χαμένη ή χαμένη ευκαιρία ως αποτέλεσμα επιλογής ή απόφασης. Το factoring σε ευκαιριακά κόστη επιτρέπει στους διαχειριστές έργων να σταθμίζουν τα οφέλη από εναλλακτικές πορείες δράσης και όχι μόνο την τρέχουσα πορεία ή την επιλογή που εξετάζεται στην ανάλυση κόστους-οφέλους.

Μελετώντας όλες τις επιλογές και τις πιθανές ευκαιρίες που χάθηκαν, η ανάλυση κόστους-οφέλους είναι πιο εμπεριστατωμένη και επιτρέπει καλύτερη λήψη αποφάσεων.

Βασικές τακτικές

• Η ανάλυση κόστους-οφέλους (CBA) είναι η διαδικασία που χρησιμοποιείται για τη μέτρηση των οφελών μιας απόφασης ή τη λήψη μέτρων μείον το κόστος που συνδέεται με τη λήψη αυτής της δράσης.
• Μια ανάλυση κόστους / ωφέλειας περιλαμβάνει μετρήσιμες οικονομικές μετρήσεις όπως τα έσοδα που κερδίζονται ή το κόστος που εξοικονομούνται ως αποτέλεσμα της απόφασης για την υλοποίηση ενός έργου.
• Μια ανάλυση κόστους / ωφελείας μπορεί επίσης να περιλαμβάνει άυλα οφέλη και κόστος ή αποτελέσματα από μια απόφαση όπως το ηθικό των εργαζομένων και την ικανοποίηση του πελάτη.

Η διαδικασία ανάλυσης κόστους-οφέλους

Μια ανάλυση κόστους-οφέλους (CBA) θα πρέπει να αρχίσει με την κατάρτιση ενός συνολικού καταλόγου όλων των δαπανών και οφελών που συνδέονται με το έργο ή την απόφαση.

Το κόστος που συνεπάγεται μια ανάλυση κόστους / ωφέλειας μπορεί να περιλαμβάνει τα ακόλουθα:

• Το άμεσο κόστος θα είναι η άμεση εργασία που εμπλέκεται στην κατασκευή, την απογραφή, τις πρώτες ύλες, τα έξοδα κατασκευής.
• Το έμμεσο κόστος μπορεί να περιλαμβάνει την ηλεκτρική ενέργεια, τα γενικά έξοδα από τη διαχείριση, το μίσθωμα, τις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας.
• Άυλα έξοδα, όπως ο αντίκτυπος των πελατών στην επιδίωξη μιας νέας επιχειρησιακής στρατηγικής, ενός έργου ή της κατασκευής ενός εργοστασίου παραγωγής, οι καθυστερήσεις παράδοσης του προϊόντος, οι επιπτώσεις των εργαζομένων.
• Το κόστος ευκαιρίας, όπως οι εναλλακτικές επενδύσεις, ή η αγορά ενός εργοστασίου έναντι ενός κτιρίου.
• Κόστος δυνητικών κινδύνων, όπως ρυθμιστικοί κίνδυνοι, ανταγωνισμός και περιβαλλοντικές επιπτώσεις.

Τα οφέλη ενδέχεται να περιλαμβάνουν τα εξής:

• Τα έσοδα και οι πωλήσεις αυξάνονται από αυξημένη παραγωγή ή νέο προϊόν.
• Άυλα οφέλη, όπως η βελτιωμένη ασφάλεια των εργαζομένων και το ηθικό, καθώς και η ικανοποίηση των πελατών λόγω των βελτιωμένων προσφορών προϊόντων ή της ταχύτερης παράδοσης.
• Ανταγωνιστικό πλεονέκτημα ή μερίδιο αγοράς που αποκτήθηκε ως αποτέλεσμα της απόφασης.

Ένας αναλυτής ή διαχειριστής έργου θα πρέπει να εφαρμόζει νομισματική μέτρηση σε όλα τα στοιχεία του καταλόγου κόστους-οφέλους, με ιδιαίτερη μέριμνα ώστε να μην υποτιμάται το κόστος ή να υπερεκτιμούνται τα οφέλη. Μια συντηρητική προσέγγιση με συνειδητή προσπάθεια να αποφευχθούν υποκειμενικές τάσεις κατά τον υπολογισμό των εκτιμήσεων ταιριάζει καλύτερα όταν αποδίδεται αξία τόσο για το κόστος όσο και για τα οφέλη για μια ανάλυση κόστους-οφέλους.

Τέλος, τα αποτελέσματα των συνολικών δαπανών και οφελών θα πρέπει να συγκριθούν ποσοτικά για να προσδιοριστεί εάν τα οφέλη υπερτερούν του κόστους. Αν ναι, τότε η ορθολογική απόφαση είναι να προχωρήσουμε στο έργο. Αν όχι, η επιχείρηση θα πρέπει να επανεξετάσει το έργο για να δει αν μπορεί να κάνει προσαρμογές είτε για να αυξήσει τα οφέλη είτε να μειώσει το κόστος για να καταστήσει το έργο βιώσιμο. Διαφορετικά, η εταιρεία θα πρέπει πιθανώς να αποφύγει το έργο.

Με την ανάλυση κόστους-οφέλους, ενσωματώνεται στη διαδικασία μια σειρά προβλέψεων και, εάν κάποια από τις προβλέψεις είναι ανακριβείς, τα αποτελέσματα ενδέχεται να τεθούν υπό αμφισβήτηση.

Περιορισμοί της ανάλυσης κόστους-οφέλους

Για έργα που περιλαμβάνουν κεφαλαιουχικές δαπάνες μικρού έως μεσαίου επιπέδου και είναι βραχυπρόθεσμες έως ενδιάμεσες από την άποψη του χρόνου μέχρι την ολοκλήρωσή τους, μια εις βάθος ανάλυση κόστους-οφέλους μπορεί να επαρκεί για να γίνει μια καλά ενημερωμένη και ορθολογική απόφαση. Για πολύ μεγάλα έργα με μακροπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα, η ανάλυση κόστους-οφέλους ενδέχεται να μην ανταποκρίνεται σε σημαντικές οικονομικές ανησυχίες όπως ο πληθωρισμός, τα επιτόκια, οι μεταβαλλόμενες ταμειακές ροές και η παρούσα αξία του χρήματος.

Οι εναλλακτικές μέθοδοι ανάλυσης του προϋπολογισμού κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένης της καθαρής παρούσας αξίας, θα μπορούσαν να είναι καταλληλότερες για αυτές τις καταστάσεις. Η έννοια της σημερινής αξίας δηλώνει ότι ένα χρηματικό ποσό ή μετρητά στην παρούσα ημέρα αξίζει περισσότερο από την παραλαβή του ποσού στο μέλλον, αφού τα χρήματα του σήμερα θα μπορούσαν να επενδυθούν και να κερδίσουν εισόδημα.

Ένα από τα οφέλη της χρήσης της καθαρής παρούσας αξίας για να αποφασιστεί ένα έργο είναι ότι χρησιμοποιεί ένα εναλλακτικό ποσοστό απόδοσης που θα μπορούσε να κερδίσει αν το έργο δεν είχε ποτέ γίνει. Η επιστροφή αυτή απορρίπτεται από τα αποτελέσματα. Με άλλα λόγια, το έργο πρέπει να κερδίσει τουλάχιστον περισσότερο από το ποσοστό απόδοσης που θα μπορούσε να κερδίσει αλλού ή το προεξοφλητικό επιτόκιο.

Ωστόσο, με κάθε τύπο μοντέλου που χρησιμοποιείται για την ανάλυση κόστους-οφέλους, υπάρχουν πολλά προγνωστικά ενσωματωμένα στα μοντέλα. Οι προβλέψεις που χρησιμοποιούνται σε οποιαδήποτε ανάλυση κόστους / ωφελημάτων συμπεριλαμβάνουν μελλοντικά έσοδα ή πωλήσεις, εναλλακτικά ποσοστά απόδοσης, αναμενόμενο κόστος και αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές. Εάν μία ή δύο από τις προβλέψεις είναι εκτός λειτουργίας, τα αποτελέσματα της ΑΚΖ θα τεθούν υπό αμφισβήτηση, υπογραμμίζοντας έτσι τους περιορισμούς στην ανάλυση κόστους-οφέλους.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πραγματικές επιλογές: Εξερεύνηση των διαφόρων τύπων Οι πραγματικές επιλογές μπορούν να περιλαμβάνουν ευκαιρίες επέκτασης και λήξης έργων. Αναφέρονται ως "αληθινά" επειδή αφορούν συνήθως σε υλικά περιουσιακά στοιχεία. Καθαρή παρούσα αξία (NPV) Η καθαρή παρούσα αξία (NPV) είναι η διαφορά μεταξύ της παρούσας αξίας των ταμειακών εισροών και της παρούσας αξίας των ταμειακών εκροών για μια χρονική περίοδο. περισσότερα Κανονικό κέρδος Ορισμός Το κανονικό κέρδος συμβαίνει όταν η διαφορά μεταξύ των συνολικών εσόδων μιας εταιρείας και των συνδυασμένων ρητών και έμμεσων δαπανών είναι ίση με μηδέν. περισσότερα Τι είναι ο εσωτερικός συντελεστής απόδοσης - Μέτρα IRR Ο εσωτερικός συντελεστής απόδοσης (IRR) είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται στον προϋπολογισμό κεφαλαίου για την εκτίμηση της κερδοφορίας των δυνητικών επενδύσεων. περισσότερα Κόστος Κεφαλαίου: Τι πρέπει να ξέρετε Το κόστος του κεφαλαίου είναι η απαιτούμενη απόδοση που χρειάζεται μια επιχείρηση για να κάνει ένα σχέδιο κεφαλαίου προϋπολογισμού, όπως η οικοδόμηση ενός νέου εργοστασίου, αξίζει τον κόπο. περισσότερος ορισμός του συνταξιοδοτικού προγράμματος Ένα συνταξιοδοτικό σχέδιο είναι ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης που απαιτεί από έναν εργοδότη να συνεισφέρει σε μια ομάδα κεφαλαίων που προορίζονται για μελλοντικό όφελος ενός εργαζομένου. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών