Ποιος πραγματικά κατέχει το δάνειο σπουδαστικού δανείου;

Από το 1ο τρίμηνο του 2019, οι Αμερικανοί φοιτητές ήταν στο γάντζο για περίπου 1, 49 τρισεκατομμύρια δολάρια σε φοιτητικά δάνεια. Ο μέσος δανειολήπτης οφειλόταν μεταξύ $ 25.000 και $ 35.000, σημαντικά από τις προηγούμενες δεκαετίες. Με αυτά τα χρήματα στη γραμμή, είναι λογικό να είσαι περίεργος για το ποιος θα μπορούσε τελικά να λάβει όλα αυτά τα κεφάλαια και τις πληρωμές τόκων. Ενώ τα 1, 49 τρισεκατομμύρια δολάρια μπορεί να είναι μια σημαντική υποχρέωση για τους δανειολήπτες, μπορεί να είναι ένα ακόμη μεγαλύτερο περιουσιακό στοιχείο για τους πιστωτές.

Το λαβύρινθο της φοιτητικής επεξεργασίας δανείου

Το δάνειό σας μπορεί να προέρχεται από ένα ίδρυμα, να ανήκει σε άλλο, να είναι εγγυημένο από άλλο και ενδεχομένως να εξυπηρετείται από ένα τέταρτο ή και πέμπτο πρακτορείο. Αυτό μπορεί να κάνει πολύ δύσκολο να εντοπίσετε ποιος κατέχει το χρέος σας και πώς. Πολλά εξαρτώνται επίσης από το είδος του δανείου που έχετε πάρει, αν και είναι ασφαλές να πούμε ότι η ομοσπονδιακή κυβέρνηση ασχολήθηκε με κάποιο τρόπο.

Οι περισσότεροι δανειστές είναι τεράστιοι οργανισμοί, όπως οι διεθνείς τράπεζες ή η κυβέρνηση. Ωστόσο, όταν ένα δάνειο προέρχεται, αντιπροσωπεύει ένα περιουσιακό στοιχείο που μπορεί να αγοραστεί και να πωληθεί στην αγορά. Οι τράπεζες συχνά ενθαρρύνονται να μεταφέρουν δάνεια από τα βιβλία και να τα πουλήσουν σε άλλο διαμεσολαβητή, διότι με αυτόν τον τρόπο βελτιώνουν άμεσα τον δείκτη κεφαλαίου τους και τους επιτρέπει να κάνουν ακόμα περισσότερα δάνεια. Δεδομένου ότι σχεδόν όλα τα δάνεια είναι πλήρως εγγυημένα από την κυβέρνηση, οι τράπεζες μπορούν να τα πουλήσουν σε υψηλότερη τιμή, επειδή ο κίνδυνος αθέτησης δεν μεταφέρεται με το περιουσιακό στοιχείο.

Μη Κυβερνητικοί Ιδιοκτήτες

Εκτός της κυβέρνησης, τα περισσότερα δάνεια σπουδαστών κατέχονται από τον δανειστή ή μια τρίτη εταιρεία παροχής δανείων εξυπηρέτησης. Οι δημιουργοί και τρίτοι μπορούν να εκτελούν έκαστη υπηρεσία εσωτερικής συλλογής ή να συνάπτουν την υποχρέωση αυτή με έναν οργανισμό συλλογής. Μερικές από τις μεγαλύτερες ιδιωτικές εταιρείες φοιτητικών δανείων περιλαμβάνουν την Navient Corp., την Wells Fargo & Co., και την Discover Financial Services.

Πολλά φοιτητικά δάνεια ανήκουν επίσης σε οιονεί κυβερνητικές υπηρεσίες ή σε ιδιωτικές εταιρείες με ευεργετικές σχέσεις με το Υπουργείο Παιδείας, όπως η NelNet Inc. και η Sallie Mae. Η Sallie Mae κατέχει πολλά δάνεια που χορηγήθηκαν στο πλαίσιο του προγράμματος Federal Fellowship Loan Program (FFELP), το οποίο αντικαταστάθηκε από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση.

Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση ως πιστωτής

Από τις 8 Ιουλίου 2016, η ομοσπονδιακή κυβέρνηση διέθετε περίπου 1 τρισεκατομμύριο δολάρια για το οφειλόμενο καταναλωτικό χρέος, σύμφωνα με στοιχεία που συνέταξε η Federal Reserve Bank of St. Louis. Ο αριθμός αυτός αυξήθηκε από λιγότερο από 150 δισεκατομμύρια δολάρια τον Ιανουάριο του 2009, γεγονός που αντιπροσωπεύει σχεδόν 600% αύξηση σε αυτό το χρονικό διάστημα. Ο κύριος ένοχος είναι τα φοιτητικά δάνεια, τα οποία η ομοσπονδιακή κυβέρνηση μονοπωλήθηκε αποτελεσματικά σε μια ελάχιστα γνωστή διάταξη του νόμου για την προσιτή φροντίδα, η οποία υπογράφηκε στο νόμο το 2010.

Πριν από το νόμο περί οικονομικά προσιτής υγειονομικής περίθαλψης, η πλειοψηφία των φοιτητικών δανείων προερχόταν από έναν ιδιωτικό δανειστή αλλά ήταν εγγυημένη από την κυβέρνηση, που σημαίνει ότι οι φορολογούμενοι επιβαρύνονται με το νομοσχέδιο εάν οι δανειολήπτες φοιτητών αδυνατούν να πληρώσουν. Το 2010, το Γραφείο Προϋπολογισμού του Κογκρέσου (CBO) εκτιμά ότι το 55% των δανείων έπεσε σε αυτή την κατηγορία. Μεταξύ του 2011 και του 2016, το μερίδιο των ιδιωτικών φοιτητικών δανείων μειώθηκε σχεδόν κατά 90%.

Πριν από τη διοίκηση του Μπιλ Κλίντον, η ομοσπονδιακή κυβέρνηση κατείχε μηδενικά δάνεια σπουδαστών, αν και είχε την ευθύνη να εγγυάται δάνεια από το 1965 τουλάχιστον. Μεταξύ του πρώτου έτους της προεδρίας του Κλίντον και του τελευταίου έτους της διοίκησης του Τζορτζ Μπους, η κυβέρνηση συγκέντρωσε βραδέως περίπου 140 δισεκατομμύρια δολάρια σε χρεόγραφα φοιτητών Αυτά τα στοιχεία έχουν εξαντληθεί από το 2009. Τον Σεπτέμβριο του 2018, το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ αποκάλυψε στην ετήσια έκθεσή του ότι τα φοιτητικά δάνεια αντιπροσωπεύουν το 36, 8% όλων των περιουσιακών στοιχείων των ΗΠΑ.

Το κόστος των προγραμμάτων ομοσπονδιακών δανείων σπουδαστών συζητείται ευρέως. Η CBO παρέχει δύο διαφορετικές εκτιμήσεις με βάση τα χαμηλά προεξοφλητικά επιτόκια και τα επιτόκια προεξόφλησης "δίκαιης αξίας". Εάν βασιστείτε στην εκτίμηση της εύλογης αξίας, η κυβέρνηση χάνει περίπου 100 δισεκατομμύρια δολάρια σε 250 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως, συμπεριλαμβανομένων των διοικητικών δαπανών ύψους 40 + δισεκατομμυρίων δολαρίων. Με άλλα λόγια, η κυβέρνηση δεν αποκαθιστά την αξία των δανείων, θέτοντας τους παρόντες και μελλοντικούς φορολογούμενους σε θέση εγγυητή.