Τι πρέπει να χρησιμοποιήσω ως δείκτη αναφοράς για το χαρτοφυλάκιο μετοχών μικρού κεφαλαίου;

Κατά τη δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου μετοχών, είναι σημαντικό να έχετε ένα σημείο αναφοράς βάσει του οποίου μπορείτε να συγκρίνετε τις αποδόσεις σας. Η σύγκριση με ένα σημείο αναφοράς επιτρέπει σε έναν επενδυτή να μετρήσει με ακρίβεια την πραγματική απόδοση του χαρτοφυλακίου του. Για παράδειγμα, μια ετήσια απόδοση χαρτοφυλακίου 15% μπορεί να φανεί σημαντική, αλλά εάν το δείκτη αναφοράς του χαρτοφυλακίου επιτύχει ετήσια απόδοση 20% κατά την ίδια χρονική περίοδο, η απόδοση 15% μπορεί να είναι πραγματικά μικρότερη από τη βέλτιστη.

Ο καλύτερος τρόπος να βρείτε ένα κατάλληλο σημείο αναφοράς για το χαρτοφυλάκιο σας είναι να αναζητήσετε ένα ευρετήριο που αποτελείται από μετοχές που είναι παρόμοιες με αυτές του χαρτοφυλακίου σας. Επομένως, παρόλο που ο δείκτης Dow Jones Industrial Index (DJIA) είναι ένας από τους πιο διάσημους δείκτες, δεν είναι ένας δείκτης μικρού ανώτατου ορίου και δεν πρέπει να συγκριθεί με ένα χαρτοφυλάκιο μικρού κεφαλαίου. Ένας από τους καλύτερους δείκτες που θα χρησιμοποιηθούν ως δείκτης αναφοράς για την απόδοση μικρών κεφαλών είναι ο Russell 2000.

Ο δείκτης Russell 2000 δημιουργήθηκε από την Frank Russell Company και αποτελείται από περίπου 2.000 εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης. Αυτές οι εταιρείες είναι αμερικανικές μετοχές που προέρχονται από μια μεγάλη ποικιλία βιομηχανιών. Το μέσο όριο κεφαλαιοποίησης της εταιρείας Russell 2000 είναι 2, 53 δισ. Δολάρια και η μέση ετήσια συνολική απόδοση του δείκτη τα τελευταία 10 χρόνια ήταν 9, 5%.

Ένας άλλος δείκτης που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να μετρήσει τις αποδόσεις ενός χαρτοφυλακίου μικρού κεφαλαιοποίησης είναι ο δείκτης Standard & Poor's SmallCap 600. Ο δείκτης είναι μικρότερος από τον Russell 2000, με μόνο περίπου 600 μετοχές. Το μέσο μέγεθος μιας εταιρείας σε αυτόν τον δείκτη είναι περίπου 1, 35 δισεκατομμύρια δολάρια και ο δείκτης παρήγαγε μια μέση ετήσια απόδοση 11, 03% τα τελευταία 10 χρόνια.

Μαζί με τους δείκτες αναφοράς, οι επενδυτές μπορούν επίσης να χρησιμοποιήσουν μια ποικιλία αμοιβαίων κεφαλαίων με μικρά κεφαλαιοποιητικά κεφάλαια για να συγκρίνουν τις αποδόσεις τους. Πολλά αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται διάφορες εταιρείες επικεντρώνονται στο τμήμα μικρής κεφαλαιοποίησης της αγοράς. Ωστόσο, όταν αποφασίζει ποιο ταμείο θα χρησιμοποιείται καλύτερα ως σημείο αναφοράς, ένας επενδυτής θα πρέπει πρώτα να διαβάσει την επενδυτική στρατηγική του αμοιβαίου κεφαλαίου για να διασφαλίσει ότι η σύγκριση θα είναι ακριβής.