Τι είναι η πώληση πανικού και πώς να κερδίσετε από αυτό

Η πώληση πανικού συμβαίνει όταν η τιμή της μετοχής μειωθεί ραγδαία σε μεγάλο όγκο. Αυτό συμβαίνει συχνά όταν κάποια εκδήλωση αναγκάζει τους επενδυτές να επαναξιολογήσουν την εγγενή αξία του μετοχικού κεφαλαίου ή όταν οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι είναι σε θέση να αναγκάσουν την τιμή του μετοχικού κεφαλαίου να φθάσει αρκετά μακριά για να προκαλέσει μακροπρόθεσμες απώλειες.

Η όλη διαδικασία δημιουργεί μια τεράστια ευκαιρία για τους αλιείς της βάσης να ξεκινήσουν μακρές θέσεις, ειδικά εάν το γεγονός πίσω από την πώληση πανικού ήταν μη ηθικής ή κερδοσκοπικής φύσης (όπως μια έρευνα από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ή μια γνώμη αναλυτών). Εδώ, ρίχνουμε φως στη διαδικασία πώλησης πανικού και εισάγουμε ένα μοντέλο που μπορεί να σας βοηθήσει να προβλέψετε την κατάλληλη στιγμή για να πάρετε μια μακρά θέση μετά την πώληση πανικού.

Πώς Παρουσιάζεται η πώληση πανικού;

Η πώληση πανικού συμβαίνει σε διάφορες φάσεις. Το σχήμα 1 απεικονίζει ένα τυπικό σενάριο πώλησης πανικού που προέκυψε ως αποτέλεσμα έρευνας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η εταιρεία σε αυτό το παράδειγμα είναι η Doral Financial, μια εταιρία της οποίας η κύρια δραστηριότητα ήταν η τραπεζική υποθήκη πριν αποτύχει το 2015. Αυτός ο πίνακας μπορεί να διαβάσει ως γενική απεικόνιση του τι συμβαίνει στις περιπτώσεις πώλησης πανικού.

Φιγούρα 1

Πηγή: Tradecision

Ας καταρρίψουμε τι συμβαίνει σε κάθε αριθμημένο βήμα στο γράφημα:

Βήμα 1 - Παρουσιάζεται κάτι που προκαλεί την ταχεία μείωση της τιμής των μετοχών σε μεγάλες ποσότητες.

Βήμα 2 - Τελικά, ένα μεγάλο όγκο ημέρας συμβαίνει όταν οι αγοραστές και οι πωλητές αγωνίζονται για τον έλεγχο της τάσης. Ο νικητής ακολουθεί την τάση σε χαμηλό όγκο παρακολούθησης.

Βήμα 3 - Εάν δεν σημειωθεί σημαντική αλλαγή τάσης στο σημείο 2 (δηλαδή συνέχιση), τότε υπάρχει συνήθως ένα άλλο σημείο με μεγάλο όγκο στο οποίο μπορεί να προκύψει μια σημαντική αναστροφή (μακροπρόθεσμα ή βραχυπρόθεσμα).

Βήμα 4 - Η διαδικασία αυτή συνεχίζεται έως ότου καθοριστεί μακροπρόθεσμη τάση και επιβεβαιωθεί με τεχνικούς ή θεμελιώδεις παράγοντες.

Τώρα θα δούμε πώς μπορούμε να προβλέψουμε πότε θα αλλάξει μια τάση.

Το εξαντλημένο μοντέλο πώλησης

Το μοντέλο εξαντλημένων πωλήσεων (ESM) αναπτύχθηκε για να προσδιορίσει πότε έχει φτάσει το κατώτατο όριο τιμών. Αυτό γίνεται χρησιμοποιώντας έναν συνδυασμό των ακόλουθων δεικτών τάσης, όγκου και ανάκαμψης:

• Γραμμές τάσεων
• Ενταση ΗΧΟΥ
• Κινούμενοι Μέσοι
• Σχέδια μοτίβων

Το σχήμα 2 δείχνει πώς λειτουργεί αυτό το μοντέλο.

Εικόνα 2: Εξαντλημένο μοντέλο πώλησης

Πηγή: ChartSetups.com

Παρατηρήστε ότι χρησιμοποιούνται διάφοροι δείκτες για να επιβεβαιωθεί ότι η τάση έχει αλλάξει. Ως έμπορος, μπορείτε να επιλέξετε πόσους δείκτες επιβεβαίωσης θέλετε να χρησιμοποιήσετε. Όσο λιγότεροι δείκτες επιβεβαίωσης χρησιμοποιούνται, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος και όσο υψηλότερη είναι η ανταμοιβή (δηλαδή όσο περισσότερο περιμένετε για επιβεβαίωση, τόσο μικρότερο δυναμικό κέρδος θα υπάρξει για σας) και αντίστροφα.

Οι κανόνες για τη χρήση του ΕΜΣ είναι οι εξής:

• Η τιμή των μετοχών πρέπει πρώτα να μειωθεί γρήγορα σε μεγάλο όγκο.
• Θα σημειωθεί μια αιχμή του όγκου, δημιουργώντας ένα νέο χαμηλό επίπεδο και φαίνεται να αντιστρέφει την τάση. Ψάξτε για μοτίβα κηροπήγια που δείχνουν μια πάλη μεταξύ αγοραστών και πωλητών εδώ (δηλαδή, σταυροειδείς μοτίβες ή κατακλυσμούς).
• Πρέπει να εμφανιστεί ένα υψηλότερο χαμηλό κύμα.
• Πρέπει να σημειωθεί διακοπή της κυρίαρχης γραμμής πτωτικής τάσης.
• Οι κινητοί μέσοι όροι 40 ή / και 50 ημερών πρέπει να σπάσουν.
• Ο κινούμενος μέσος όρος 40 ή / και 50 ημερών πρέπει να επανεξεταστεί και να τεθεί σε ισχύ.

Σημειώστε ότι μπορείτε να χρησιμοποιήσετε άλλους κινητούς μέσους όρους - ιδανικά αυτούς που συνδέουν υψηλά ή χαμηλά επίπεδα. Συνήθως, ένα διάλειμμα ενός μεγαλύτερου κινούμενου μέσου είναι πιο ενδεικτικό μιας τάσης διάλειμμα από τους μικρότερους κινούμενους μέσους όρους.

Όπως βλέπετε, ο ΕΜΣ συνδυάζει διάφορες τεχνικές για να διασφαλίσει ότι η τάση έχει αλλάξει μακροπρόθεσμα.

Τώρα ας ρίξουμε μια ματιά στο σχήμα 3, το οποίο θα δείξει τον ΕΣΜ στην πράξη.

Η Chicago Bridge & Iron (CBI) ανακοίνωσε ότι τα κέρδη της θα καθυστερήσουν, γεγονός που έστειλε το απόθεμα κάτω από 16 τοις εκατό σε λίγες ώρες. Πρώτον, μπορούμε να δούμε ότι το χαμηλό έγινε σε μεγάλο όγκο λίγο πριν τις 11:26 π.μ. Στη συνέχεια, η τιμή κινείται ελαφρώς, αλλά τελικά σχηματίζει ένα φθίνουσα τρίγωνο, από το οποίο έχουμε τραβήξει μια γραμμή τάσης (που υποδεικνύεται εδώ από την κόκκινη γραμμή). Στη συνέχεια, η τιμή σπάζει μέσω της γραμμής τάσης και των κινητών μέσων όρων (υποδεικνύεται από την πράσινη κουκκίδα στα αριστερά). Ακολούθως επανέρχεται στους κινητούς μέσους όρους (που δείχνεται από την πράσινη κουκκίδα στα δεξιά) πριν μετακινηθεί προς τα πάνω.

Σχήμα 3

Πηγή: ChartSetups.com

Τέλος, μπορούμε να δούμε ότι το CBI γυρίζει και επιστρέφει στα προηγούμενα επίπεδα, αφού υπάρχουν όλες οι επιβεβαιώσεις. Σημειώστε ότι αν είχατε εισέλθει μετά από έναν ή δύο από τους δείκτες, θα είχατε κάνει περισσότερα κέρδη, αλλά αύξησε τον κίνδυνο του εμπορίου.

Η κατώτατη γραμμή

Η πώληση πανικού δημιουργεί φυσικά μεγάλες ευκαιρίες αγοράς για ενημερωμένους εμπόρους και επενδυτές. Όσοι γνωρίζουν πότε θα τελειώσει η πώληση μπορούν να επωφεληθούν από τις αναδρομές / ανατροπές που συμβαίνουν συχνά αργότερα. Το ΕΣΜ που εξηγείται εδώ παρέχει μια ασφαλή και αποτελεσματική μέθοδο για τον προσδιορισμό του πού είναι το καλύτερο σημείο εισόδου και η χρήση των πολλαπλών δεικτών από το ESM μπορεί να σας βοηθήσει να αποφύγετε τα δαπανηρά λάθη.

(Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε πώς η δύναμη των μαζών οδηγεί στην αγορά.)