Ποιες είναι οι μακροπρόθεσμες προοπτικές του τομέα των μετάλλων και των ορυχείων;

Ένα συμβούλιο βιομηχανικού οργανισμού ιδρύθηκε από το Παγκόσμιο Οικονομικό Φόρουμ το 2014 για να αποτελέσει συμβουλευτικό συμβούλιο για το μέλλον του τομέα των μεταλλείων και των μετάλλων. Περισσότεροι από 200 εμπειρογνώμονες της βιομηχανίας, ηγέτες επιχειρήσεων, αναλυτές πολιτικής και σύμβουλοι επενδύσεων συγκεντρώθηκαν για να αναπτύξουν διάφορες προοπτικές που εκτείνονται μέχρι το έτος 2030.

Περισσότερες από 50 διαφορετικές κινητήριες δυνάμεις μεταλλευμάτων και μεταλλικών τιμών προσδιορίστηκαν από την IAC. Οι παράγοντες αυτοί περιλαμβάνουν επιρροές όπως η αύξηση του πληθυσμού και η συμπεριφορά των καταναλωτών (κοινωνικοί παράγοντες), η ενεργειακή καινοτομία και υποκατάστατα ορυκτών (τεχνολογικοί παράγοντες), η παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη και οι δημοσιονομικές πολιτικές (οικονομικοί παράγοντες) και τα προβλεπόμενα επίπεδα κρατικής παρέμβασης και ελευθέρωσης του εμπορίου (γεωπολιτικοί παράγοντες).

Μακροπρόθεσμη πρόβλεψη για τους μεταλλικούς και τους μεταλλευτικούς επενδυτές

Ακόμα κι αν οι τιμές των πρώτων υλών πολύτιμων και βιομηχανικών μετάλλων μειώθηκαν για μεγάλο διάστημα 2013-2014, πολλοί προγνωστικοί συμφωνούν ότι οι μακροπρόθεσμες προοπτικές για επενδύσεις στον τομέα των μετάλλων και των εξορυκτικών βιομηχανιών παραμένουν ισχυρές. Μέρος της εμπιστοσύνης αυτής οφείλεται στην έλλειψη ενθουσιασμού που επέδειξαν πολλοί δημόσιοι επενδυτές κοντά στις αρχές του 2015. καλύτερες ευκαιρίες αγοράς τείνουν να βρεθούν όταν οι τιμές είναι χαμηλές.

Οι χρυσές τιμές λαμβάνουν την μεγαλύτερη προσοχή, αλλά ο χρυσός είναι μόνο ένα μικρό μέρος του κλάδου μετάλλων και ορυχείων.
Το χρυσό και το ασήμι θα εξακολουθήσουν να λειτουργούν ως αντικυκλικά φράγματα και θεωρούνται ασφαλή καταφύγια σε περιόδους ύφεσης, πληθωρισμού ή αβέβαιης νομισματικής πολιτικής. Οι επενδυτές επέστρεψαν από τη χθεσινή χρυσή επένδυση του 2011, αλλά αυτή η πτωτική τάση δεν μπορεί να συνεχιστεί για πάντα.

Τα βιομηχανικά μέταλλα, όπως ο χαλκός και ο χάλυβας, θα συνεχίσουν να συνδέονται με την οικονομική ανάπτυξη στην Κίνα και την Ινδία. Στην πραγματικότητα, πολλές από τις κορυφαίες παγκόσμιες εταιρείες εξόρυξης ανήκουν κατά πλειοψηφία στην Κίνα, την Ινδία ή τη Βραζιλία. Είναι αδύνατο να προβλεφθεί ο βαθμός της οικονομικής απελευθέρωσης ή της εφεδρείας που θα εκθέσουν τα έθνη του BRIC, αλλά η επίδρασή τους στις τιμές των μετοχών μετάλλων και των εξορυκτικών αξιών πρέπει να είναι σημαντική.

Μακροπρόθεσμη Προοπτική για τα Μέταλλα και τις Μεταλλευτικές Επιχειρήσεις

Η έρευνα στο Bloomberg διαπίστωσε ότι οι βαθμοί μεταλλευμάτων των μεγαλύτερων εταιρειών μεταλλείων στην παγκόσμια αγορά έχουν μειωθεί δραματικά από το 2003. Αυτό υποδηλώνει ότι η περαιτέρω διερεύνηση γίνεται όλο και πιο δύσκολη.

Υπάρχουν δύο αντίπαλες δυνάμεις στον τομέα των μεταλλείων και των μετάλλων: η έλλειψη πόρων και η καινοτομία των προϊόντων. Αυτές οι ίδιες δυνάμεις ανταγωνίζονται σε οποιαδήποτε αγορά φυσικών πόρων. Καθώς οι καταθέσεις πόρων μειώνονται, η αύξηση του κόστους και οι ανάγκες κεφαλαίου σε ολόκληρη τη βιομηχανία αυξάνονται αναλόγως. Οι τιμές θα αυξηθούν. Τελικά θα υπάρξει ένα νέο προϊόν, η τεχνική, η τεχνολογία ή η μετατόπιση των προτιμήσεων των καταναλωτών που θα μεταβάλλουν τα μέταλλα και το ορυκτό τοπίο. Όταν συμβεί αυτό, ορισμένες εταιρείες θα προσαρμοστούν καλύτερα από άλλες και θα επιτύχουν μεγαλύτερα περιθώρια.

Οι επιχειρήσεις εξόρυξης πρέπει επίσης να αντιμετωπίσουν περιβαλλοντικούς κανονισμούς, οι οποίοι ενδέχεται να γίνουν αυστηρότεροι στο μέλλον. Οι πρόσθετοι φόροι θα προκαλέσουν τη μείωση ή τη διακοπή της παραγωγής. Πολλοί ειδικοί πιστεύουν ότι η κοινότητα των ορυχείων είναι προσεκτική επειδή είναι αβέβαιη σχετικά με το μελλοντικό κανονιστικό περιβάλλον. Ορισμένες εταιρείες, χώρες και περιφέρειες θα προσαρμοστούν στις συνθήκες αυτές καλύτερα από άλλες.