Τράπεζα Κεφαλαίου
Το κεφάλαιο της τράπεζας είναι η διαφορά μεταξύ των στοιχείων ενεργητικού μιας τράπεζας και των υποχρεώσεών της και αντιπροσωπεύει την καθαρή αξία της τράπεζας ή την αξία της μετοχής της σε επενδυτές. Το τμήμα ενεργητικού του κεφαλαίου μιας τράπεζας περιλαμβάνει μετρητά, κρατικά αξιόγραφα και δάνεια από τόκους (π.χ. στεγαστικά δάνεια, πιστωτικές επιστολές και διατραπεζικά δάνεια). Το τμήμα υποχρεώσεων του κεφαλαίου μιας τράπεζας περιλαμβάνει αποθεματικά για ζημίες από δάνεια και οποιοδήποτε χρέος που οφείλει. Το κεφάλαιο μιας τράπεζας μπορεί να θεωρηθεί ως το περιθώριο κάλυψης των πιστωτών εάν η τράπεζα θα ρευστοποιήσει τα περιουσιακά της στοιχεία.
[Σημαντικό: Από την άποψη του ρυθμιστικού φορέα, το τραπεζικό κεφάλαιο (και το κεφάλαιο της Κατηγορίας 1 ειδικότερα) είναι το βασικό μέτρο της οικονομικής ισχύος μιας τράπεζας.]
Πώς λειτουργεί το Bank Capital
Το κεφάλαιο της Τράπεζας αντιπροσωπεύει την αξία των συμμετοχικών τίτλων μιας τράπεζας που μπορούν να απορροφήσουν τις ζημίες και να έχουν τη χαμηλότερη προτεραιότητα στις πληρωμές εάν η τράπεζα ρευστοποιηθεί. Ενώ το τραπεζικό κεφάλαιο μπορεί να οριστεί ως η διαφορά μεταξύ περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων μιας τράπεζας, οι εθνικές αρχές έχουν τον δικό τους ορισμό του ρυθμιστικού κεφαλαίου.
Το βασικό τραπεζικό κανονιστικό πλαίσιο αποτελείται από τα διεθνή πρότυπα που έχει θεσπίσει η Επιτροπή Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία μέσω διεθνών συμφωνιών της Βασιλείας I, της Βασιλείας ΙΙ και της Βασιλείας ΙΙΙ. Αυτά τα πρότυπα παρέχουν έναν ορισμό του κεφαλαίου της ρυθμιστικής τράπεζας που παρακολουθούν στενά οι ρυθμιστικές αρχές της αγοράς και των τραπεζών.
Επειδή οι τράπεζες διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στην οικονομία, συλλέγοντας αποταμιεύσεις και διοχετεύοντάς τους σε παραγωγικές χρήσεις μέσω δανείων, ο τραπεζικός κλάδος και ο ορισμός του τραπεζικού κεφαλαίου ρυθμίζονται σε μεγάλο βαθμό. Ενώ κάθε χώρα μπορεί να έχει τις δικές της απαιτήσεις, η πιο πρόσφατη διεθνής τραπεζική κανονιστική συμφωνία της Βασιλείας ΙΙΙ παρέχει ένα πλαίσιο για τον ορισμό του ρυθμιστικού τραπεζικού κεφαλαίου.
Σύμφωνα με τη Βασιλεία ΙΙΙ, το κεφάλαιο της ρυθμιστικής τράπεζας χωρίζεται σε επίπεδα. Αυτές βασίζονται στην υποταγή και στην ικανότητα της τράπεζας να απορροφά τις ζημίες με μια έντονη διάκριση των κεφαλαιακών μέσων όταν είναι ακόμη διαλυτή έναντι της πτώχευσης. Η κοινή κατηγορία ιδίων κεφαλαίων (CET1) περιλαμβάνει τη λογιστική αξία των κοινών μετοχών, του καταβεβλημένου κεφαλαίου και των κερδών εις νέον μείον την υπεραξία και τυχόν άλλα άυλα περιουσιακά στοιχεία. Τα μέσα εντός της CET1 πρέπει να έχουν την υψηλότερη υποταγή και καμία ωριμότητα.
Κεφάλαιο κατηγορίας 1
Το κεφάλαιο πρώτης βαθμίδας περιλαμβάνει το CET1 συν άλλα μέσα που υπόκεινται σε χρέη μειωμένης εξασφάλισης, δεν έχουν καθορισμένη λήξη και κανένα ενσωματωμένο κίνητρο για εξαγορά και για τα οποία μια τράπεζα μπορεί να ακυρώσει οποιαδήποτε μερίσματα ή κουπόνια ανά πάσα στιγμή. Το κεφάλαιο πρώτης βαθμίδας αποτελείται από τα ίδια κεφάλαια και τα κέρδη εις νέον. Το κεφάλαιο πρώτης βαθμίδας προορίζεται για τη μέτρηση της οικονομικής υγείας μιας τράπεζας και χρησιμοποιείται όταν μια τράπεζα πρέπει να απορροφήσει τις απώλειες χωρίς διακοπή των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων.
Το κεφάλαιο πρώτης βαθμίδας είναι η κύρια πηγή χρηματοδότησης της τράπεζας. Συνήθως, κατέχει σχεδόν όλα τα συσσωρευμένα κεφάλαια της τράπεζας. Αυτά τα κεφάλαια παράγονται ειδικά για να στηρίξουν τις τράπεζες όταν απορροφούνται οι ζημίες, έτσι ώστε να μην χρειάζεται να τερματιστούν οι τακτικές επιχειρηματικές λειτουργίες.
Σύμφωνα με τη Βασιλεία ΙΙΙ, ο δείκτης ελάχιστης κεφαλαιακής επάρκειας (Tier 1) είναι 10, 5%, ο οποίος υπολογίζεται διαιρώντας το κεφάλαιο πρώτης βαθμίδας της τράπεζας με τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία με βάση τον κίνδυνο. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι υπάρχει μια τράπεζα με κεφάλαιο Tier 1 ύψους 176, 263 δισ. Δολαρίων και σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία αξίας 1, 243 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της τράπεζας για την περίοδο ήταν 176, 263 δισεκατομμύρια δολάρια / 1, 243 τρισεκατομμύρια δολάρια = 14, 18%, οι οποίοι πληρούσαν την ελάχιστη απαίτηση της Βασιλείας ΙΙΙ ύψους 10, 5%.
Κεφάλαιο 2
Το κεφάλαιο κατηγορίας 2 αποτελείται από μη εξασφαλισμένο χρέος μειωμένης εξασφάλισης και το πλεόνασμα αποθεμάτων του με αρχική διάρκεια μικρότερη των πέντε ετών μείον τις επενδύσεις σε θυγατρικές μη ενοποιημένων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων υπό ορισμένες συνθήκες. Το συνολικό ρυθμιστικό κεφάλαιο ισούται με το άθροισμα του κεφαλαίου της Κατηγορίας 1 και της Κατηγορίας 2.
Το κεφάλαιο της Κατηγορίας 2 περιλαμβάνει αποθεματικά επανεκτίμησης, υβριδικά κεφαλαιακά μέσα και χρεωστικούς τίτλους μειωμένης εξασφάλισης, γενικά αποθεματικά ζημιών και μη δημοσιοποιημένα αποθεματικά. Το κεφάλαιο της κατηγορίας 2 είναι συμπληρωματικό κεφάλαιο επειδή είναι λιγότερο αξιόπιστο από το κεφάλαιο της κατηγορίας 1. Το κεφάλαιο της Κατηγορίας 2 θεωρείται λιγότερο αξιόπιστο από το κεφάλαιο της Κατηγορίας 1, διότι είναι πιο δύσκολο να υπολογιστεί με ακρίβεια και αποτελείται από περιουσιακά στοιχεία που είναι πιο δύσκολο να ρευστοποιηθούν.
Το 2019, σύμφωνα με τη Βασιλεία ΙΙΙ, ο δείκτης ελάχιστου συνολικού κεφαλαίου είναι 12, 9%, γεγονός που δείχνει ότι ο δείκτης ελάχιστης κεφαλαιακής επάρκειας είναι 2%, έναντι 10, 9% για το δείκτη πρωτοβάθμιων κεφαλαίων. Ας υποθέσουμε ότι η ίδια τράπεζα ανέφερε τα κεφάλαια της κατηγορίας 2 ύψους 32.526 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της κατηγορίας 2 για το τρίμηνο ήταν 32, 526 δισεκατομμύρια δολάρια / 1, 243 τρισεκατομμύρια δολάρια = 2, 62%. Έτσι, ο συνολικός δείκτης κεφαλαίου ήταν 16, 8% (14, 18% + 2, 62%). Σύμφωνα με τη Βασιλεία ΙΙΙ, η τράπεζα πληρούσε τον δείκτη ελάχιστου συνολικού κεφαλαίου ύψους 12, 9%.
Βασικές τακτικές
- Το κεφάλαιο της τράπεζας είναι η διαφορά μεταξύ των στοιχείων ενεργητικού μιας τράπεζας και των υποχρεώσεών της και αντιπροσωπεύει την καθαρή αξία της τράπεζας ή την αξία της μετοχής της σε επενδυτές.
- Τα βασικά πρότυπα της Βασιλείας Ι, της Βασιλείας ΙΙ και της Βασιλείας ΙΙΙ παρέχουν έναν ορισμό του κεφαλαίου της ρυθμιστικής τράπεζας που παρακολουθούν στενά οι ρυθμιστικές αρχές της αγοράς και των τραπεζών.
- Το κεφάλαιο της τράπεζας είναι κατανεμημένο σε βαθμίδες με κεφάλαιο Tier 1, ο κύριος δείκτης της υγείας μιας τράπεζας.
Λογιστική αξία ιδίων κεφαλαίων
Το κεφάλαιο της τράπεζας μπορεί να θεωρηθεί ως η λογιστική αξία των ιδίων κεφαλαίων σε έναν ισολογισμό της τράπεζας. Επειδή πολλές τράπεζες επανεκτιμούν τα χρηματοοικονομικά τους περιουσιακά στοιχεία πιο συχνά από τις εταιρείες άλλων βιομηχανιών που κατέχουν πάγια περιουσιακά στοιχεία με ιστορικό κόστος, τα ίδια κεφάλαια μπορούν να χρησιμεύσουν ως λογική πληρεξούσια για το κεφάλαιο της τράπεζας.
Τυπικά στοιχεία που εμφανίζονται στη λογιστική αξία των ιδίων κεφαλαίων περιλαμβάνουν τα προνομιούχα ίδια κεφάλαια, το κοινό απόθεμα και το καταβεβλημένο κεφάλαιο, τα κέρδη εις νέον και το συσσωρευμένο συνολικό εισόδημα. Η λογιστική αξία των ιδίων κεφαλαίων υπολογίζεται επίσης ως η διαφορά μεταξύ στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων μιας τράπεζας.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.