5 Αποθέματα Λογισμικού με Ανώτατο Δυναμικό

Η πτώση κατά 10% των αποθεμάτων λογισμικού από τα υψηλά επίπεδα του Σεπτεμβρίου του 2018, παρά την ανάκαμψη του Ιανουαρίου στην αγορά, παρουσίασε στους επενδυτές την ευκαιρία να αγοράσουν εταιρείες με ισχυρές μακροπρόθεσμες ροές εσόδων με έκπτωση. Μεταξύ των κορυφαίων επιλογών των αναλυτών περιλαμβάνονται οι εταιρείες που έχουν καταστραφεί, όπως η Ultimate Software Group Inc. (ULTI), η RingCentral Inc. (RNG), η Palo Alto Networks Inc. (PANW), η Salesforce.com Inc. (CRM) και η Microsoft Corp. (MSFT).

Μέσα στο 'Πολυετές Αναγέννηση για Λογισμικό'

"Εξακολουθούμε να είμαστε έτοιμοι για το περιβάλλον ζήτησης για τους επιχειρηματίες-αντάξια προμηθευτές σύννεφων, αναλυτές και ηγέτες ασφαλείας στον κυβερνοχώρο", έγραψαν οι αναλυτές της Stifel σε ένα ερευνητικό σημείωμα που δημοσιεύτηκε την Τετάρτη. Οι κορυφαίες επιλογές λογισμικού της εταιρείας επενδύσεων περιλαμβάνουν το RingCentral, το Ultimate Software και τη Microsoft, ανά Barron's. "Στην πραγματικότητα, θα υποστηρίζαμε ότι η ομάδα είναι απλώς στη μέση μιας πολυετούς αναγέννησης για το λογισμικό, που πυροδοτήθηκε κυρίως από τις AWS [Amazon Web Services] και τις [Microsoft] Azure-Led Digital Transformations."

Η Morgan Stanley, η οποία συστήνει αρκετές μετοχές, συμπεριλαμβανομένου του πωλητή στον κυβερνοχώρο Palo Alto Networks και του Salesforce της CRM, υποστηρίζει ότι "η ζήτηση πίσω από τις στρατηγικές προσπάθειες ψηφιοποίησης θα πρέπει να αποδειχθεί ανθεκτική ακόμη και σε επιβραδυνόμενο μακροοικονομικό περιβάλλον, υποστηρίζοντας την ανάπτυξη για τους πωλητές λογισμικού" ότι "με την πρόσφατη αποτυχία, βλέπουμε ευκαιρίες σε ελκυστικές τιμές σε ισχυρούς κοσμικούς καλλιεργητές", ανά Barron's.

Ο Ari Wald, επικεφαλής της τεχνικής ανάλυσης στο Oppenheimer, απηύθυνε έκπληξη στο συντομότερο δυνατό σε συνέντευξή του στο "Trading Nation" του CNBC, σημειώνοντας ότι η γενική μακροοικονομική του άποψη είναι ότι η πριμοδότηση θα συνεχίσει να προσφέρεται σε αυτές τις εταιρείες υψηλής ανάπτυξης ένα χαμηλό αναπτυξιακό κόσμο ». Επισήμανε τα τεχνικά διαγράμματα για το Salesforce και το PayPal, υποδηλώνοντας ότι και οι δύο είναι τοποθετημένοι για ένα ξεμπλοκάρισμα.

Cloud-Based Cybersecurity

Το Palo Alto Networks κατατάσσεται μεταξύ των κορυφαίων εταιρειών τεχνολογίας της Morgan Stanley για το 2019. Ο Weiss έχει στόχο τιμών 266 δολάρια για το απόθεμα Palo Alto, που αντιπροσωπεύει σχεδόν 30% ανοδικούς από τα σημερινά επίπεδα. Την Τετάρτη, κλείνοντας κατά 1, 3% στις $ 205, 72, οι μετοχές της Palo Alto αντανακλούν κέρδη 9, 2% σε ετήσια βάση (YTD) έναντι 5, 3% της απόδοσης της S & P 500.

"Με ένα χαρτοφυλάκιο λύσεων που επεκτείνεται από το δίκτυο μέχρι τα τελικά σημεία και στο Public Cloud-Palo Alto Networks οδηγεί στον αγώνα δρόμου προς μια ολοκληρωμένη πλατφόρμα ευφυούς ασφάλειας", γράφει ο Weiss. Αναμένει από την τεχνολογία της Santa Clara, της Καλιφόρνια, να αυξήσει τη βάση εσόδων κατά τουλάχιστον 20% ετησίως.

Παροχέας τηλεφωνικών συστημάτων

Οι αναλυτές στο Stifel ανέφεραν τον πάροχο τηλεφωνικών συστημάτων RingCentral που βασίζεται σε σύννεφο, καθώς η μία εταιρεία θέλει να δημοσιεύσει αύξηση εσόδων πάνω από 25% ετησίως τα επόμενα χρόνια.

"Οι εταιρικοί CIOs έχουν αρχίσει να μετακινούν το κρίσιμο φορτίο της αποστολής στο cloud (ERP, analytics και εταιρική απόδοση) και πιστεύουμε ότι οι επικοινωνίες είναι πλέον μπροστά και κεντρικά με την άνοδο της τηλεδιάσκεψης, της κινητικότητας και της ομαδικής συνομιλίας / συνεργασίας», γράφει το Stifel στρατηγικοί.

Ο στόχος τιμών του Stifel ύψους $ 102 σε αυτό το λιγότερο γνωστό παιχνίδι λογισμικού αντανακλά την άνοδο 14, 2% από την Τετάρτη κοντά. Η εταιρεία με έδρα το Belmont, με έδρα την Καλιφόρνια, έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 7, 1 δισ. Δολαρίων, έχοντας επιστρέψει 7, 7% το 2018 μέχρι σήμερα, ξεπερνώντας την ευρύτερη αγορά.

Μισθοδοσία Play

Η Stifel ανέδειξε επίσης τα 8.3 δισεκατομμύρια δολάρια Ultimate Software, μια υψηλής ποιότητας εταιρεία επεξεργασίας μισθοδοσίας, προβλέποντας την επιχείρηση να αυξήσει την αύξηση της γραμμής πάνω από 20% ετησίως.

"Με βάση αυτό το θεμελιώδες σκηνικό και μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση, το Ultimate παραμένει ένα από τα πιο ενδιαφέροντα ονόματα στο λογισμικό SMID-cap", γράφει η ομάδα. Ο στόχος τιμών των $ 340 των αναλυτών συνεπάγεται σχεδόν 28% ανάκαμψη πάνω από 12 μήνες. Το απόθεμα ULTI έχει επίσης ξεπεράσει τον μήνα αυτόν, σημειώνοντας αύξηση 8, 7% στο YTD.

Κοιτάω μπροστά

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι, ενώ οι εταιρείες αυτές έχουν μακροπρόθεσμες ροές εσόδων, μπορούν γρήγορα να διαταραχθούν από νέους ανταγωνιστές και από νέες τεχνολογίες. Έτσι, ενώ μπορεί να είναι πιο εξοπλισμένα για να επιβιώσουν σε οικονομική ύφεση, αυτό δεν σημαίνει ότι δεν θα αντιμετωπίσουν άλλες αρνητικές ανοιχτές κινήσεις. Περαιτέρω, καθώς η αβεβαιότητα της αγοράς εξακολουθεί να υφίσταται, η βιομηχανία τεχνολογίας θα μπορούσε να υποστεί μια άλλη πτώση, καθώς οι επενδυτές κυκλώνονται από τα αναπτυξιακά παιχνίδια, πίσω σε μετρητά, αποθέματα αξίας και άλλες αμυντικές στρατηγικές.